Tăng trưởng phí bảo hiểm 7.4% đằng sau: Đổi mới sản phẩm, bảo hiểm chia lợi nhuận trở thành xu hướng mới

Gần đây, dữ liệu về phí bảo hiểm ngành bảo hiểm năm 2025 đã một lần nữa thúc đẩy niềm tin của thị trường. Theo số liệu mới nhất do Tổng cục Quản lý Tài chính công bố, ngành bảo hiểm năm 2025 đạt tổng doanh thu phí bảo hiểm gốc 61194 tỷ nhân dân tệ, tăng 7.4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, phí bảo hiểm nhân thọ tổng cộng là 46491 tỷ nhân dân tệ, tăng 9.0%; doanh thu phí bảo hiểm gốc của bảo hiểm tài sản là 14703 tỷ nhân dân tệ, tăng 2.6%.

Dữ liệu về phí bảo hiểm nhân thọ được công bố lần này trở thành động lực quan trọng thúc đẩy tăng trưởng ngành, đồng thời dự kiến khoảng 50 triệu tỷ nhân dân tệ tiền gửi có kỳ hạn sẽ đáo hạn vào năm 2026, mang lại cơ hội tiềm năng cho sự phát triển của ngành bảo hiểm. Trong bối cảnh “làn sóng chuyển đổi tiền gửi”, không thể không phân tích sâu về lý do tại sao các sản phẩm bảo hiểm lại trở thành lực lượng quan trọng trong việc tiếp nhận dòng vốn di chuyển.

Trước Tết Nguyên Đán, ngành bảo hiểm đón nhận làn sóng tiêu dùng

Từ trước Tết Nguyên Đán, thị trường tiêu dùng toàn quốc đã bước vào đỉnh cao “nhiệt huyết”, cảnh tượng sôi động của cung cầu tạo nên nét đặc trưng cho sức sống của nền kinh tế Trung Quốc. Từ nhu cầu thiết yếu về đời sống đến tiêu dùng chất lượng cao, đa dạng nhu cầu và nguồn cung thị trường ngày càng phong phú đã chính xác kết nối, tạo nên không khí sôi động của mùa lễ hội.

Trong đó, đáng chú ý là lĩnh vực tiêu dùng tài chính. Theo ước tính của các tổ chức, đến năm 2026 sẽ có hàng chục triệu tỷ nhân dân tệ tiền gửi có kỳ hạn đáo hạn. Công ty chứng khoán Huatai dự đoán quy mô đáo hạn của tiền gửi có kỳ hạn trên một năm vào năm 2026 khoảng 50 triệu tỷ nhân dân tệ, trong đó các khoản tiền gửi của các ngân hàng nhà nước chiếm quy mô lớn nhất. Việc tập trung lượng lớn vốn đáo hạn này đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường về hướng đi tiếp theo của dòng vốn.

Nhiều chuyên gia ngành cho biết, hiện nay, người dân rõ ràng có nhu cầu tăng cao về lợi nhuận ổn định trung và dài hạn, trong khi các sản phẩm bảo hiểm có thể đáp ứng mục tiêu quản lý rủi ro gia đình và tăng trưởng tài sản, đặc biệt là các sản phẩm trung và dài hạn phù hợp với nhu cầu tiết kiệm dài hạn và kế hoạch hưu trí của người dân, do đó bảo hiểm trở thành hướng đi phổ biến để tiếp nhận dòng vốn ổn định này.

Từ đầu năm 2026, các cảnh tượng bán hàng nóng của ngành bảo hiểm đã chứng minh sức nóng của thị trường. Theo thống kê thị trường, trong kỳ nghỉ lễ Tết Dương lịch 2026, tổng doanh thu phí bảo hiểm mới của ngành đã vượt quá 700 tỷ nhân dân tệ. Ngoài ra, một số doanh nghiệp tiết lộ, các kênh bán hàng cá nhân của các công ty bảo hiểm hàng đầu đã tăng trưởng hơn 10% so với cùng kỳ năm trước, trong khi các kênh bảo hiểm ngân hàng còn tăng trưởng rõ rệt hơn. Một số công ty bảo hiểm nhỏ và vừa cũng cho biết, trong ba ngày Tết Dương lịch, đã hoàn thành KPI quý, cho thấy nhu cầu thị trường rất sôi động.

Đổi mới sản phẩm, bảo hiểm chia lợi nhuận chiếm vị trí trung tâm

Đối mặt với cơ hội lịch sử, cấu trúc sản phẩm của ngành bảo hiểm đang nhanh chóng điều chỉnh. Trong đó, các sản phẩm bảo hiểm chia lợi nhuận có chức năng “đảm bảo lợi nhuận + chia lợi nhuận biến động” chiếm vị trí trung tâm tuyệt đối.

Ví dụ, Công ty Bảo hiểm Nhân thọ Ping An đã ra mắt các sản phẩm như Bảo hiểm Trọn đời Ping An Yu Xiang Jin Yue (2026) (dạng chia lợi nhuận), Bảo hiểm An sinh hưu trí hàng năm Ping An Yu Xiang Jin Yue (dạng chia lợi nhuận), Sunlight Insurance giới thiệu sản phẩm Bảo hiểm Trọn đời Zijing No.1 (dạng chia lợi nhuận), China Life Insurance ra mắt sản phẩm An sinh hưu trí Xing Hong Fu (bảo hiểm chia lợi nhuận) và nhiều sản phẩm khác.

Lấy ví dụ sản phẩm “Zijing No.1” của Sunlight Insurance, sản phẩm này có thể đối phó với sự không chắc chắn của cuộc sống thông qua bảo vệ trọn đời, đối phó với lạm phát thông qua tăng số tiền bảo hiểm hiệu quả, đối phó với môi trường thị trường không chắc chắn thông qua phân phối lợi nhuận có thể có, và đối phó với việc tiếp cận nguồn lực sức khỏe và hưu trí qua các dịch vụ gia tăng.

Như một chuyên gia trong ngành nhận định, sức hút chính của bảo hiểm chia lợi nhuận nằm ở “lợi nhuận đảm bảo trong chu kỳ giảm lãi suất”, chính xác phù hợp với xu hướng “chuyển đổi tiền gửi”. Khi người dân từ việc chỉ tìm kiếm an toàn chuyển sang cân nhắc cả lợi nhuận và bảo vệ, bảo hiểm chia lợi nhuận chính xác là giải pháp lấp đầy khoảng trống nhu cầu này.

Chuyển đổi tiền gửi không phải là hiện tượng ngắn hạn, ngành bảo hiểm nổi bật về giá trị dài hạn

Dù làn sóng chuyển đổi tiền gửi này trở thành điểm nóng của thị trường, nhiều chuyên gia trong ngành cho rằng đây không phải là hiện tượng ngắn hạn, mà có khả năng trở thành xu hướng trung kỳ. Một số ý kiến cho rằng, “chu kỳ trung hạn là từ 1 đến 3 năm, tôi nghĩ đây là cơ hội tốt nhất trong lịch sử. Bởi vì tiền gửi không chỉ hết hạn sau 1 tháng rồi không còn nữa, mà là một quá trình tuần tự. Do đó, các khoản tiền gửi kỳ hạn 3 năm sẽ đáo hạn dần dần, ít nhất trong vòng 3 năm vẫn còn lượng lớn tiền gửi như vậy. Vì vậy, trong giai đoạn này, ngành bảo hiểm vẫn còn nhiều cơ hội lớn.” Một chuyên gia phân tích như vậy.

Nhu cầu tăng của người dân cũng thúc đẩy định giá của các lĩnh vực liên quan. Công ty chứng khoán Dongwu cho rằng, từ năm 2023 trở đi, doanh thu phí bảo hiểm mới liên tục tăng trưởng cao, dự kiến trong xu hướng cải thiện kinh tế vĩ mô, nhu cầu tiêu dùng các sản phẩm bảo hiểm sẽ dần phục hồi.

Ngoài ra, sự tích cực của phía tài sản ngành bảo hiểm cũng mang lại kỳ vọng phục hồi định giá. Công ty chứng khoán Haitong của Guotai cho rằng, trong bối cảnh thị trường chú ý nhiều hơn đến các cổ phiếu giá trị, động lực chính của ngành bảo hiểm là kỳ vọng cải thiện phía tài sản mang lại sự phục hồi định giá, lãi suất dài hạn ổn định theo từng giai đoạn, cộng thêm việc phân bổ thêm các tài sản quyền chọn chất lượng cao giúp duy trì lợi nhuận đầu tư ổn định.

Công ty chứng khoán Dongwu cho biết, hoạt động của ngành bảo hiểm có đặc điểm rõ rệt theo chu kỳ thuận, lãi suất trái phiếu dài hạn đã liên tục tăng trong thời gian gần đây, trong tương lai, khi kinh tế phục hồi, cả phía nợ và phía đầu tư đều sẽ có sự cải thiện rõ rệt.