Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe duy nhất mà tôi sẽ mua và không bao giờ bán có thể là Johnson & Johnson

Dễ dàng bị cuốn vào cổ phiếu nóng mới nhất, xu hướng mới nhất, lĩnh vực nổi bật nhất. Tuy nhiên, nếu bạn muốn thu nhập ổn định, đáng tin cậy và lợi nhuận tổng thể mạnh mẽ, hãy mua Johnson & Johnson (JNJ 1,79%).

Vâng, tôi biết đó là một câu nói nhàm chán, nhưng nếu bạn muốn có thứ gần như đảm bảo ngoài cái chết và thuế, gã khổng lồ trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe chính là lựa chọn phù hợp. Đó là lý do tại sao tôi đã mua cổ phiếu J&J từ nhiều năm trước, và tôi không có ý định bán chúng.

Tại sao tôi yêu thích cổ phiếu của Johnson & Johnson? Hãy để tôi kể ra.

Mở rộng

NYSE: JNJ

Johnson & Johnson

Thay đổi hôm nay

(-1,79%) $-4,42

Giá hiện tại

$242,49

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

584 tỷ USD

Phạm vi trong ngày

240,28 USD - 246,88 USD

Phạm vi 52 tuần

141,50 USD - 246,96 USD

Khối lượng giao dịch

14 triệu

Khối lượng trung bình

9 triệu

Biên lợi nhuận gộp

67,97%

Lợi suất cổ tức

1,61%

Lý do số 1: Công ty đã tăng cổ tức liên tiếp 63 năm

Hãy để điều đó thấm vào trong một chút. Công ty này là một “Vua cổ tức”, một trong số ít các công ty đã tăng cổ tức trong 50 năm hoặc hơn thế nữa liên tiếp. Nó bắt đầu tăng cổ tức từ năm 1963, khi John F. Kennedy còn là tổng thống. Và trong suốt những biến động kể từ đó — chiến tranh, suy thoái kinh tế, và những thay đổi lớn trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe — nó vẫn đều đặn tiếp tục tăng.

Trong thập kỷ qua, công ty liên tục tăng cổ tức theo tỷ lệ phần trăm một chữ số, nhưng tổng cộng đã tăng 73% trong khoảng thời gian đó. Năm ngoái, nó đã tăng cổ tức hàng quý lên 4,8% lên 1,30 USD mỗi cổ phiếu. Với giá cổ phiếu hiện tại, điều này mang lại lợi suất 2,1%, gần gấp đôi mức trung bình của S&P 500 vào tháng 12 là 1,15%.

Hơn nữa, tỷ lệ chi trả cổ tức của công ty là 46,3% cho thấy còn nhiều dư địa để tiếp tục tăng trưởng. Trong năm 2025, công ty đã chi 12,4 tỷ USD cho cổ tức, trong khi tạo ra khoảng 20 tỷ USD dòng tiền tự do.

Hình ảnh nguồn: Getty Images.

Lý do số 2: Tổng lợi nhuận vượt xa S&P 500 trong năm qua

Cổ phiếu Johnson & Johnson mang lại tổng lợi nhuận hơn 60% trong năm qua, gấp khoảng năm lần lợi nhuận của S&P 500. Điều này khá ấn tượng đối với một cổ phiếu “nhàm chán”, mặc dù trong hầu hết các năm, lợi nhuận tổng thể của nó còn thấp hơn nhiều.

Năm nay, công ty đã làm rất tốt. Doanh thu tăng 6% lên 94,2 tỷ USD, trong khi lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 90,5% lên 11,03 USD. EPS điều chỉnh là 10,79 USD, tăng 8,1%. Trong năm 2026, ban quản lý dự kiến doanh thu trong khoảng 100 tỷ đến 101 tỷ USD, tức tăng 6,7% ở mức trung bình. Họ dự báo EPS hoạt động sẽ nằm trong khoảng 11,43 đến 11,63 USD, tăng 6,9% ở mức trung bình.

Lý do số 3: Công ty không bị mắc kẹt trong quá khứ

Vâng, công ty có lịch sử 140 năm, nhưng nó cũng luôn hướng về tương lai. Gần đây, công ty đã công bố kế hoạch chi 1 tỷ USD cho một nhà máy sản xuất tế bào thế hệ mới ngoài Philadelphia.

Nhà máy mới sẽ hỗ trợ mục tiêu của Johnson & Johnson là sản xuất phần lớn các loại thuốc tiên tiến trong nội địa Mỹ, giúp đáp ứng nhu cầu trong nước đồng thời giảm chi phí thuế quan. Công ty cho biết dự kiến sẽ chi tổng cộng 55 tỷ USD cho sản xuất, nghiên cứu và phát triển (R&D), và công nghệ tại Mỹ đến đầu năm 2029.

J&J liên tục chi tiêu lớn cho R&D — 14,6 tỷ USD trong năm 2025 riêng — và điều đó đã mang lại kết quả. Năm ngoái, công ty có 28 chương trình trị giá 1 tỷ USD trở lên. Nó cũng đã được phê duyệt 51 liệu pháp trong bộ phận thuốc sáng tạo, và ra mắt 15 sản phẩm mới trong bộ phận công nghệ y tế.

Những đặc điểm như vậy có thể không hấp dẫn, nhưng chính chúng là lý do tại sao Johnson & Johnson là cổ phiếu mà tôi sẵn lòng giữ lâu dài.