Hãy quên đi Upstart: Đây là cổ phiếu tốt hơn nhiều để mua ngày hôm nay

Upstart (UPST 4.44%) là một trong những cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) gây phấn khích lớn cho các nhà đầu tư khi IPO, nhưng trong lịch sử biến động của mình, công ty không phải lúc nào cũng thực hiện đúng lời hứa, cũng như cổ phiếu không phải lúc nào cũng thể hiện tốt.

Fintech này, sử dụng AI để xử lý, phê duyệt, đánh giá rủi ro và tự động hóa hoàn toàn các khoản vay, đã ra mắt trên Nasdaq vào cuối năm 2020 với giá khoảng 26 đô la mỗi cổ phiếu. Hơn năm năm sau, cổ phiếu đang giao dịch ở mức 32 đô la mỗi cổ phiếu. Trong quá trình đó, nó đã đưa các nhà đầu tư đi qua nhiều đợt biến động dữ dội.

Đến tháng 2 năm 2021, cổ phiếu giao dịch khoảng 65 đô la mỗi cổ phiếu, và đến tháng 10 năm 2021, đỉnh của cơn sốt công nghệ, nó đã tăng vọt lên hơn 320 đô la mỗi cổ phiếu. Trong cuộc khủng hoảng ngân hàng vào mùa xuân năm 2023, cổ phiếu đã giảm xuống khoảng 12 đô la mỗi cổ phiếu. Trong hai năm tiếp theo, nó đã phục hồi lên hơn 85 đô la mỗi cổ phiếu, nhưng kể từ tháng 7 năm ngoái, giá cổ phiếu đã liên tục giảm trở lại mức hiện tại chỉ hơn 29 đô la mỗi cổ phiếu.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Trong năm qua, cổ phiếu Upstart đã giảm 65%, và tính từ đầu năm đến nay, giảm 33%.

Lý do Upstart gặp khó khăn

Nền tảng Upstart giúp các ngân hàng và tổ chức cho vay khác xác định ai nên nhận vay dựa trên một chương trình AI giúp tối ưu hóa quy trình cho vay của họ. Để dịch vụ này, công ty thu phí. Nó cũng cung cấp các khoản vay trực tiếp cho các nhà đầu tư tổ chức và quản lý tài sản, sử dụng ngân hàng bên thứ ba để cung cấp vốn, và cũng thu phí từ đó. Công ty tạo ra doanh thu từ phí sử dụng dịch vụ cũng như từ khối lượng các khoản vay mà nền tảng xử lý.

Fintech này gặp khó khăn vì một số lý do, nhưng chủ yếu là do lãi suất tăng. Lãi suất cao hơn làm giảm hoạt động cho vay, tạo ra chi phí vay cao hơn và dẫn đến rủi ro tín dụng cao hơn. Một sự chuyển giao quản lý sắp tới, với CEO dự kiến từ chức vào tháng 5, cùng với định giá cổ phiếu cao do sự hưng phấn của nhà đầu tư mặc dù lợi nhuận không ổn định, cũng ảnh hưởng tiêu cực đến cổ phiếu. Niềm tin của nhà đầu tư cũng bị lung lay bởi quyết định của ban quản lý năm ngoái dừng cung cấp dự báo hàng quý.

Mở rộng

NASDAQ: UPST

Upstart

Thay đổi hôm nay

(-4.44%) $-1.36

Giá hiện tại

$29.29

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.9 tỷ

Biến động trong ngày

$29.12 - $30.90

Biến động 52 tuần

$29.12 - $87.30

Khối lượng giao dịch

6.7 triệu

Khối lượng trung bình

4.9 triệu

Biên lợi nhuận gộp

97.62%

Với sự không chắc chắn về kinh tế và lãi suất vẫn còn tồn tại vào năm 2026, nhiều nhà đầu tư lo ngại về rủi ro tín dụng và những khó khăn tiếp tục trong năm nay.

Jefferies là lựa chọn tốt hơn

Vì vậy, hiện tại, Upstart là một khoản đầu tư khá rối rắm. Điều đó đặt ra câu hỏi: các nhà đầu tư quan tâm đến cổ phiếu fintech nên làm gì? Nếu bạn muốn thêm một cổ phiếu tài chính có tiềm năng tăng trưởng vào danh mục của mình, hãy xem xét Jefferies Financial Group (JEF +0.40%).

Jefferies là một trong 10 ngân hàng đầu tư hàng đầu, nằm trong nhóm gọi là bulge bracket, thường dành cho các tập đoàn dịch vụ tài chính đa dạng như JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs và các ngân hàng lớn khác. Nhưng khối lượng giao dịch của Jefferies đã mạnh đến mức vượt qua nhóm này.

Mở rộng

NYSE: JEF

Jefferies Financial Group

Thay đổi hôm nay

(0.40%) $0.21

Giá hiện tại

$53.36

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$11 tỷ

Biến động trong ngày

$51.72 - $53.41

Biến động 52 tuần

$39.28 - $71.04

Khối lượng giao dịch

79 nghìn

Khối lượng trung bình

2.1 triệu

Biên lợi nhuận gộp

89.24%

Lợi tức cổ tức

3.00%

Là một ngân hàng đầu tư thuần túy hơn, vì nó không cung cấp các dịch vụ ngân hàng truyền thống như các đối thủ khác trong ngành. Vì vậy, trong thời điểm như này, khi các hoạt động M&A và ngân hàng đầu tư đang bùng nổ do nhu cầu tích tụ và lãi suất giảm, Jefferies sẽ có khả năng tăng doanh thu lớn hơn.

Trong quý 4, doanh thu ngân hàng đầu tư tăng 20% và chiếm gần 60% tổng doanh thu.

Với dự báo hoạt động M&A sẽ duy trì ở mức cao trong năm 2026 và có thể kéo dài hơn nữa, cùng với khả năng lãi suất sẽ giảm, Jefferies có thể tiếp tục hưởng lợi.

Wall Street dự đoán cổ phiếu này có thể tăng 42% với mục tiêu giá trung bình là 76 đô la mỗi cổ phiếu. Nó cũng đang giao dịch với mức giá hợp lý là 18 lần lợi nhuận và 12 lần lợi nhuận dự kiến trong tương lai, làm cho nó trở thành một khoản đầu tư có giá trị tốt.