GDX Vàng hoặc SLVP Bạc: Bạn Nên Mua ETF Nào Bây Giờ?

ETF iShares MSCI Toàn Cầu Bạc và Khoáng Sản Kim Loại (SLVP +3.44%) và VanEck ETF Khoáng Sản Vàng (GDX +1.94%) đều cung cấp quyền tiếp cận cổ phiếu khai thác toàn cầu, nhưng SLVP tập trung vào bạc và kim loại đa dạng, trong khi GDX tập trung vào các nhà khai thác vàng.

Hai ETF này là các lựa chọn tuyệt vời cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với kim loại và khai thác mỏ, nhưng chúng khác nhau về nhiều yếu tố, bao gồm chi phí, lợi suất, tính thanh khoản, rủi ro, trọng tâm ngành, và thành phần danh mục. Bảng so sánh dưới đây xem xét những điểm khác biệt này để giúp nhà đầu tư quyết định ETF nào phù hợp hơn với họ.

Tóm tắt nhanh (chi phí & quy mô)

Beta đo lường độ biến động giá so với S&P 500; beta được tính dựa trên lợi nhuận hàng tuần trong vòng năm năm. Lợi nhuận 1 năm thể hiện tổng lợi nhuận trong 12 tháng gần nhất.

SLVP có chi phí thấp hơn, với tỷ lệ chi phí 0.39% so với GDX là 0.51%. SLVP cũng trả cổ tức cao hơn với lợi suất 1.5%, trong khi GDX chỉ 0.7% — một khoảng cách đáng kể đối với nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.

So sánh hiệu suất & rủi ro

Nội dung trong danh mục

GDX nắm giữ 55 cổ phiếu và theo dõi các nhà khai thác vàng toàn cầu, tất cả tài sản đều thuộc ngành vật liệu cơ bản. Các vị trí lớn nhất gồm Agnico Eagle Mines (AEM +1.69%) chiếm 9.73%, Newmont Corp (NEM +2.38%) chiếm 9.11%, và Barrick Mining Corp (G 1.22%) chiếm 6.65%. Với gần 33,5 tỷ USD tài sản quản lý và lịch sử hoạt động 19,7 năm, GDX nổi bật về quy mô và tính thanh khoản.

SLVP cũng thuộc ngành vật liệu cơ bản, nhưng các cổ phiếu hàng đầu của nó — Hecla Mining (HL +5.33%) chiếm 15.38%, Indust Penoles chiếm 11.9%, và Fresnillo Plc chiếm 10.94% — cho thấy rõ xu hướng tập trung vào bạc. SLVP nắm giữ 30 công ty và quản lý 1,3 tỷ USD tài sản, nhỏ hơn và tập trung hơn GDX.

Để có hướng dẫn chi tiết hơn về đầu tư ETF, hãy xem hướng dẫn đầy đủ tại liên kết này.

Ý nghĩa đối với nhà đầu tư

Kim loại quý đã chứng kiến đà tăng mạnh trong những tháng gần đây, với giá vàng và bạc đạt mức cao kỷ lục vào tháng 1 năm 2026. Lựa chọn giữa ETF iShares MSCI Toàn Cầu Bạc và Khoáng Sản Kim Loại và ETF VanEck Khoáng Sản Vàng phụ thuộc vào kim loại quý mà nhà đầu tư muốn tiếp xúc.

GDX có thể là ETF tốt nhất để đầu tư vào cổ phiếu khai thác vàng mà không gặp rủi ro và phiền phức khi phân tích và đầu tư vào từng cổ phiếu riêng lẻ. Với hơn 30 tỷ USD tài sản quản lý (AUM) và 55 cổ phiếu toàn cầu, nó cung cấp tính thanh khoản vượt trội và đa dạng hóa trong ngành khai thác vàng. Năm nhà khai thác vàng lớn nhất thế giới gồm Newmont, Agnico Eagle, và Barrick.

Tuy nhiên, cần lưu ý một điểm. GDX không đầu tư vào các nhà khai thác vàng thuần túy. Ví dụ, trong top 10 cổ phiếu của nó có Pan America Silver (PAAS +5.70%), là một trong những công ty khai thác bạc lớn nhất thế giới, sản xuất vàng như một sản phẩm phụ.

Dữ liệu GDX do YCharts cung cấp

SLVP nằm trong số các ETF bạc hàng đầu, có tiếp xúc với các công ty khai thác bạc toàn cầu hàng đầu. Trong khi Hecla Mining là nhà sản xuất bạc lớn nhất tại Mỹ, thì Fresnillo của Mexico và Indust Penoles là trong số các nhà sản xuất bạc chính lớn nhất thế giới.

Nhà đầu tư có thể cân nhắc phân bổ một phần vốn vào cả hai ETF để có sự tiếp xúc cân bằng với kim loại quý. SLVP rẻ hơn đáng kể so với GDX và mang lại lợi suất cổ tức cao hơn nhiều, điều này có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể về tổng lợi nhuận dài hạn.