Vanguard S&P 500 ETF: Một sự lựa chọn thông minh cho các nhà đầu tư dài hạn ngay bây giờ

Quỹ ETF Vanguard S&P 500 (VOO +0.71%) là quỹ ETF lớn nhất thế giới và có lý do chính đáng. Nó cung cấp khả năng tiếp xúc đơn giản, dễ dàng và siêu rẻ với tất cả các công ty lớn nhất trong thị trường chứng khoán Mỹ. Đối với những ai muốn giữ việc đầu tư đơn giản, tránh cám dỗ chọn cổ phiếu riêng lẻ và chỉ “sở hữu thị trường”, quỹ ETF này làm rất tốt nhiệm vụ đó.

Nhưng sự tập trung quá mức đã trở thành một mối lo ngại. Trong hơn một thập kỷ, tỷ trọng của chỉ số vào các cổ phiếu công nghệ đã tiếp tục tăng trưởng. Hiện tại, ngành này chiếm 33% của S&P 500 (^GSPC +0.69%), một trong những tỷ lệ phân bổ ngành lớn nhất trong nhiều thập kỷ qua. Phần lớn trong số đó được đầu tư vào nhóm cổ phiếu “Bảy Tuyệt Vời” (Magnificent Seven), một số tên tuổi vốn hóa siêu lớn đã trở nên rất có ảnh hưởng (và sinh lợi) qua các năm.

Nhưng bỏ qua những lo ngại ngắn hạn, việc sở hữu S&P 500 và quỹ ETF Vanguard này vẫn rất hợp lý từ góc độ xây dựng của cải lâu dài.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Những gì Vanguard S&P 500 ETF sở hữu và lý do điều đó quan trọng

Sự nặng về công nghệ của S&P 500 đã được ghi nhận rõ ràng. Phần còn lại của chỉ số cũng khá thiên về tăng trưởng, nhưng vẫn có những khoản đầu tư đáng kể ở các lĩnh vực khác.

Các ngành chiếm tỷ trọng lớn nhất hiện nay là Công nghệ (33%), Dịch vụ truyền thông (11%), Tiêu dùng không thiết yếu (10%), Y tế (9%) và Công nghiệp (9%).

Trừ khi xảy ra một cuộc sụp đổ trong ngành công nghệ, S&P 500 sẽ bị ảnh hưởng nặng nề bởi nhóm này và nhóm Bảy Tuyệt Vời trong tương lai gần. Điều đó có thể gây lo lắng trong ngắn hạn nếu các vấn đề về định giá và tốc độ tăng trưởng chậm lại xảy ra.

Mở rộng

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Thay đổi hôm nay

(0.71%) $4.49

Giá hiện tại

$634.02

Các điểm dữ liệu chính

Phạm vi trong ngày

$627.03 - $634.58

Phạm vi 52 tuần

$442.80 - $641.81

Khối lượng

7.5 triệu

Trong dài hạn, đây vẫn là một phân bổ ngành có lợi. Phần lớn sự tăng trưởng và phát triển của nền kinh tế Mỹ sẽ đến từ các lĩnh vực này của thị trường. Giai đoạn bùng nổ ban đầu của cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo (AI) có thể sắp kết thúc, nhưng việc áp dụng AI vẫn còn trong giai đoạn đầu. Đó là xu hướng mà bạn vẫn muốn có khả năng tiếp xúc nếu thời gian nắm giữ của bạn là hàng thập kỷ.

Ngoài việc quá nặng về công nghệ ở phần đầu, phần còn lại của chỉ số khá cân đối. Bạn có bốn ngành chính trong phạm vi phân bổ từ 9% đến 11%. Và những ngành này tạo thành một sự pha trộn tốt giữa các lĩnh vực tăng trưởng, chu kỳ và phòng thủ của thị trường. Các nhà đầu tư dài hạn nên tìm cách tiếp xúc với nhiều lĩnh vực của nền kinh tế Mỹ. Sở hữu ETF Vanguard S&P 500 vẫn là một trong những cách tốt nhất để làm điều đó.

Bối cảnh kinh tế vẫn ủng hộ các cổ phiếu vốn hóa lớn

Vẫn còn giá trị trong việc sở hữu cổ phiếu vốn hóa nhỏ đến một mức độ nào đó trong danh mục đa dạng. Nhưng theo thời gian, rõ ràng rằng các công ty lớn hơn có khả năng tăng trưởng lợi nhuận tốt hơn và có hồ sơ chất lượng cao hơn.

Hiện tại, khoảng 40% các công ty trong chỉ số Russell 2000 không có lợi nhuận. Trong S&P 500, con số này chỉ trong phạm vi một chữ số.

Các công ty mang tính đầu cơ cao hơn có thể giúp tăng lợi nhuận trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sự tạo dựng của cải lâu dài sẽ dựa trên lợi nhuận. Yếu tố này khiến S&P 500 trở thành một khoản đầu tư dài hạn vững chắc bất kể các lo ngại về định giá ngắn hạn.