Báo cáo lợi nhuận quý 4 của Regal Rexnord: 5 câu hỏi hàng đầu của các nhà phân tích

Báo cáo lợi nhuận quý 4 của Regal Rexnord: 5 câu hỏi hàng đầu của các nhà phân tích

Petr Huřťák

Thứ Tư, ngày 11 tháng 2 năm 2026 lúc 14:43 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

RRX

+2.84%

Lợi nhuận quý 4 của Regal Rexnord đã nhận được phản hồi tích cực từ thị trường, mặc dù doanh thu không đạt kỳ vọng của Wall Street. Ban quản lý cho biết sự tăng trưởng đơn hàng mạnh mẽ trong các lĩnh vực trung tâm dữ liệu, tự động hóa và hàng không vũ trụ là những yếu tố chính thúc đẩy hiệu suất của quý. CEO Louis Pinkham đã ghi nhận các hợp đồng lớn về giải pháp e-Pod trong thị trường trung tâm dữ liệu và tồn kho tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái là lý do cho kết thúc mạnh mẽ, ông nói: “Đội ngũ của chúng tôi đã trình diễn hiệu suất quý 4 vững chắc, kết thúc năm trong tâm thế lạc quan.” Công ty cũng nhấn mạnh việc thực hiện kỷ luật và liên tục nhận ra các lợi ích từ sự hợp tác là các yếu tố hỗ trợ.

Liệu đã đến lúc mua RRX chưa? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí).

Những điểm nổi bật trong quý 4 năm tài chính 2025 của Regal Rexnord (RRX):

• Doanh thu: 1,52 tỷ USD so với dự báo của các nhà phân tích là 1,54 tỷ USD (tăng 4,3% so với cùng kỳ năm ngoái, hụt 1,2%)
• EPS điều chỉnh: 2,51 USD so với dự báo của các nhà phân tích là 2,48 USD (vượt 1,1%)
• EBITDA điều chỉnh: 328,5 triệu USD so với dự báo của các nhà phân tích là 332,4 triệu USD (biên lợi nhuận 21,6%, hụt 1,2%)
• Dự báo EPS điều chỉnh cho năm tài chính 2026 sắp tới là 10,60 USD trung bình, thấp hơn dự báo của các nhà phân tích 1,4%
• Biên lợi nhuận hoạt động: 10,8%, tăng so với 8,8% cùng kỳ năm ngoái
• Doanh thu hữu cơ: tăng 2,9% so với cùng kỳ (hụt)
• Vốn hóa thị trường: 14,79 tỷ USD

Chúng tôi thích nghe các bình luận của ban quản lý, nhưng phần yêu thích của chúng tôi trong các cuộc gọi lợi nhuận chính là các câu hỏi của nhà phân tích. Những câu hỏi này thường không có kịch bản sẵn và có thể làm nổi bật các chủ đề mà ban quản lý muốn tránh hoặc những chủ đề có câu trả lời phức tạp. Dưới đây là những điểm chúng tôi chú ý.

5 câu hỏi hàng đầu của chúng tôi từ cuộc gọi lợi nhuận quý 4 của Regal Rexnord

• Michael Halloran (Baird) hỏi về lợi nhuận và cơ hội dài hạn của lĩnh vực trung tâm dữ liệu e-Pod. CEO Louis Pinkham giải thích biên EBITDA điều chỉnh dự kiến trên 20% và nhấn mạnh các khoản đầu tư liên tục để mở rộng dịch vụ này.
• Julian Mitchell (Barclays) đặt câu hỏi về việc cải thiện biên lợi nhuận trong các lĩnh vực AMC và IPS mặc dù hiệu suất ổn định. CFO Rob Rehard chi tiết tác động của thiếu hụt nam châm đất hiếm và sự pha trộn, dự kiến sẽ phục hồi biên lợi nhuận khi nguồn cung trở lại bình thường.
• Jeffrey Hammond (KeyBanc Capital Markets) hỏi về thời gian dự kiến giao hàng cho các đơn hàng lớn e-Pod và sự pha trộn của các thị trường tăng trưởng lâu dài. Pinkham làm rõ rằng các lô hàng có thể bắt đầu từ cuối năm 2026 và các thị trường lâu dài hiện chiếm 40–50% doanh nghiệp.
• Nigel Coe (Wolfe Research) tìm hiểu rõ hơn về quỹ đạo biên lợi nhuận của e-Pod và các biện pháp bảo vệ khỏi lạm phát nguyên liệu thô. Pinkham xác nhận đã hedging đồng và nhôm và cho biết biên lợi nhuận ban đầu sẽ là 20% và sẽ cải thiện khi quy mô đạt được.
• Joseph Ritchie (Goldman Sachs) hỏi về khách hàng của e-Pod và nội dung trên mỗi megawatt. Pinkham nói rằng các đơn hàng bao gồm nhiều khách hàng và dự án, chủ yếu trong các nhà vận hành hợp tác và siêu quy mô, nhưng từ chối chia sẻ các chỉ số nội dung cụ thể.

Chuyện tiếp tục

Các yếu tố thúc đẩy trong các quý tới

Trong những tháng tới, các nhà phân tích của chúng tôi sẽ theo dõi (1) việc thực hiện và thời gian giao hàng cho các đơn hàng lớn trung tâm dữ liệu e-Pod khi công suất tăng; (2) tiến trình giảm thiểu tác động của nam châm đất hiếm và thuế quan, theo dõi khi nào biên lợi nhuận đạt trạng thái trung lập; và (3) tăng trưởng bền vững và sự chấp nhận của khách hàng trong các lĩnh vực tự động hóa, robot và hàng không vũ trụ. Quản lý vốn lưu động cho các dự án trung tâm dữ liệu cũng sẽ là một chỉ số quan trọng về khả năng thực thi.

Regal Rexnord hiện giao dịch ở mức 219,37 USD, tăng từ 178,30 USD ngay trước báo cáo lợi nhuận. Có cơ hội nào trong cổ phiếu này không? Tự mình kiểm tra trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi (miễn phí cho thành viên Edge hoạt động).

Các cổ phiếu yêu thích của chúng tôi ngay bây giờ

Danh mục đầu tư của bạn không thể dựa vào câu chuyện của ngày hôm qua. Rủi ro trong một số cổ phiếu đông đúc ngày càng tăng hàng ngày.

Những cái tên tạo ra làn sóng tăng trưởng lớn tiếp theo nằm ngay trong Top 5 Cổ phiếu tăng trưởng của tháng này. Đây là danh sách chọn lọc các cổ phiếu Chất lượng Cao đã mang lại lợi nhuận vượt thị trường 244% trong 5 năm qua (tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025).

Các cổ phiếu trong danh sách của chúng tôi bao gồm những tên quen thuộc như Nvidia (+1.326% từ tháng 6 năm 2020 đến tháng 6 năm 2025) cũng như các doanh nghiệp ít nổi bật hơn như công ty nhỏ gọn trước đây Comfort Systems (+782% lợi nhuận 5 năm). Tìm cổ phiếu chiến thắng tiếp theo của bạn cùng StockStory hôm nay.

Terms và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin