Đẩy mạnh vào xu hướng! Những quản lý quỹ này dự đoán ngành robot sẽ bùng nổ trong quý IV

Chứng khoán A vẫn đang trong thời gian nghỉ giao dịch, nhưng lĩnh vực robot hình người đã sớm “nóng lên”.

Và xu hướng này đã được các quản lý quỹ công khai nắm bắt từ trước. Một số quản lý quỹ từng dự đoán rằng, lĩnh vực robot hình người có khả năng đón nhận nhiều yếu tố thúc đẩy hơn nữa vào năm 2026. Thậm chí, một số quản lý quỹ còn rõ ràng chỉ ra rằng, năm 2026 có thể trở thành năm sản xuất hàng loạt robot hình người, với khả năng ra mắt các mẫu robot mang tính cách mạng trên toàn cầu.

Dù ngành công nghiệp ngày càng nóng, các chuyên gia trong ngành cũng nhấn mạnh rằng, trong tương lai, lĩnh vực này có thể sẽ phân hóa rõ rệt hơn. Một quản lý quỹ cho biết, lĩnh vực robot đang bước vào giai đoạn mới, nơi các yếu tố giả và thật dần phân biệt rõ, dòng vốn đang đổ mạnh vào các doanh nghiệp dẫn đầu. Đáng chú ý, trong xu hướng này, một số quản lý quỹ đã kịp thời điều chỉnh chiến lược đầu tư, tập trung hơn vào các doanh nghiệp hàng đầu.

Quản lý quỹ dự đoán đúng xu hướng robot, năm nay có thể là năm sản xuất hàng loạt

Chưa hết kỳ nghỉ Tết, thị trường chứng khoán A vẫn chưa mở cửa, nhưng sức nóng của lĩnh vực robot đã liên tục tăng cao. Các chuyên gia trong ngành cho rằng, sự bùng nổ của lĩnh vực robot không chỉ dựa vào các sự kiện và tin tức thúc đẩy, mà cốt lõi nằm ở việc ngành đã tích lũy công nghệ qua thời gian dài, đang dần bước vào giai đoạn chuyển biến quan trọng. Và về khả năng lĩnh vực robot sẽ tăng nhiệt và có bước ngoặt phát triển trong năm nay, nhiều quản lý quỹ đã dự đoán từ trước.

Longcheng Jiuxin Linh hoạt Cấu hình hỗn hợp,余欢 từng dự đoán rằng, lĩnh vực robot sẽ có nhiều yếu tố thúc đẩy vào năm 2026. Trong báo cáo quý 4 năm 2025 của sản phẩm, ông nói: “Nhìn về năm 2026, chúng tôi dự đoán ngành sẽ xuất hiện nhiều yếu tố thúc đẩy hơn, sẽ bước vào giai đoạn đẩy mạnh sản xuất hàng loạt.”

Và trong báo cáo quý 4 năm 2025, Zhang Lu của Yongying Advanced Manufacturing Smart Selection cũng dự báo xu hướng phát triển của lĩnh vực robot trong năm 2026, cho rằng “Năm 2026 có thể là năm sản xuất hàng loạt robot hình người, trên phạm vi toàn cầu có thể ra mắt các mẫu robot mang tính cách mạng, ngành công nghiệp sẽ bắt đầu bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt.”

Zhang Lu cho rằng, khi gần đến giai đoạn sản xuất hàng loạt, lĩnh vực này có khả năng sẽ đi vào con đường rõ ràng hơn, các công ty có lợi thế về công nghệ và kênh phân phối có thể sẽ hưởng lợi đầu tiên. Ông cũng nhấn mạnh nhà đầu tư nên chú ý đến tiến trình IPO của các doanh nghiệp robot nội địa quan trọng, điều này có thể thúc đẩy nhiệt độ của ngành, chuỗi ngành công nghiệp robot nội địa có thể sẽ nở rộ.

Wang Sen, sáng lập Quỹ hỗn hợp dẫn đầu xu hướng hàng không, cũng từng dự đoán rằng, năm 2026 có thể là bước ngoặt quan trọng trong việc giao hàng quy mô lớn của ngành robot hình người. Trong báo cáo quý 4 năm 2025, Wang nói: “Nhìn về tương lai, ngành robot hình người dự kiến sẽ đón nhận làn sóng công nghiệp sâu hơn trong năm đầu của ‘Năm thứ 15’ của kế hoạch phát triển kinh tế. Năm 2026 được xem là bước ngoặt trong việc giao hàng quy mô lớn, các kịch bản ứng dụng sẽ từ các lĩnh vực công nghiệp chế tạo và dịch vụ thương mại đặc thù mở rộng dần sang logistics, kho bãi, công việc đặc thù nguy hiểm và các kịch bản B-end có giá trị thương mại cao hơn.”

Wang còn đề cập, về mặt chính sách, “trí tuệ thể hiện” đã được đưa vào các hướng phát triển ngành công nghiệp trọng điểm của quốc gia trong tương lai, việc thúc đẩy chuẩn hóa sẽ giúp định hướng cạnh tranh và phát triển ngành lành mạnh.

Đáng chú ý, các dự đoán của quản lý quỹ về xu hướng của lĩnh vực robot hình người không phải là ngẫu nhiên, mà dựa trên nghiên cứu vững chắc và theo dõi liên tục. Một nhân viên nghiên cứu của một quỹ công lớn tại Bắc Kinh cho biết: “Trong quý 4 năm ngoái đến đầu năm nay, một số mục tiêu trong lĩnh vực robot hình người đã thể hiện rõ, các ETF liên quan cũng có dòng vốn chảy vào. Trong nửa năm gần đây, ngành robot hình người trong và ngoài nước đã có những đột phá công nghệ nhất định, lĩnh vực này đang bước vào giai đoạn cuối của sản xuất hàng loạt và tăng nhiệt, chỉ còn là vấn đề thời gian. Quản lý quỹ có thể dự đoán xu hướng nóng của ngành từ sớm là nhờ theo dõi sát sao và nghiên cứu kỹ lưỡng ngành công nghiệp.”

Dòng vốn có thể sẽ đổ mạnh vào các doanh nghiệp dẫn đầu, nhiều quản lý quỹ điều chỉnh chiến lược giữ cổ phần

Dù ngành robot tổng thể đang nóng lên, nhưng các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng, trong thời gian tới, ngành có thể sẽ phân hóa rõ rệt hơn, nhà đầu tư cũng nên tập trung vào các doanh nghiệp dẫn đầu có lợi thế cốt lõi.

Xu Jingze của Quỹ hỗn hợp công nghiệp tiên tiến của Caitong nhấn mạnh, sau hai năm khai thác giá trị, ngành robot đã bước qua giai đoạn đầu của sự mù mờ, nghĩa là thị trường sẽ bước vào giai đoạn then chốt “loại bỏ giả và giữ thật”, dòng vốn sẽ tập trung vào các doanh nghiệp dẫn đầu có năng lực cạnh tranh cốt lõi.

Xu Jingze cũng đã điều chỉnh chiến lược đầu tư vào ngành robot một cách tinh tế: Một mặt, sâu sát hơn với tư duy đầu tư ngành công nghiệp, lựa chọn mục tiêu dựa trên quy luật phát triển ngành; mặt khác, tập trung vào các công nghệ tiên phong, ưu tiên giữ các doanh nghiệp dẫn đầu có lợi thế về công nghệ mới nhất, có vị trí trong ngành và xây dựng hàng rào vững chắc về khách hàng và tài nguyên, nhằm nắm bắt cơ hội rõ ràng trong giai đoạn mới của ngành.

Lý Hào Huyền của Puyin Ansheng, sau khi phân tích các động thái ngành, cũng chỉ ra rằng, cấu trúc cạnh tranh các linh kiện phần cứng cốt lõi của ngành robot đang tập trung nhanh chóng vào các doanh nghiệp lớn, các tập đoàn sản xuất có nền tảng công nghệ vững chắc, qua chuyển giao công nghệ và hợp tác năng lực sản xuất, xây dựng hàng rào vững chắc, kiểm soát chi phí và có lợi thế trong đặt hàng, là những người hưởng lợi chính từ các lợi ích của ngành.

Lý Hào Huyền tập trung vào ba loại mục tiêu chính: Một là các nhà sản xuất chính có rào cản hệ sinh thái và khả năng sản xuất hàng loạt; hai là các doanh nghiệp linh kiện phần cứng chủ chốt có khách hàng lớn, công nghệ mạnh và khả năng kiểm soát chi phí; ba là các công ty phần mềm có công nghệ cốt lõi về thuật toán.

Tuy nhiên, robot hình người là ngành mới nổi, trong tương lai có thể sẽ có biến động lớn, các chuyên gia cũng cảnh báo nhà đầu tư cần thận trọng, kiểm soát tỷ lệ đầu tư vào lĩnh vực này trong danh mục tổng thể một cách hợp lý.

Wang Sen nhấn mạnh, hiện ngành vẫn đang ở giai đoạn trước khi sản xuất hàng loạt, hoạt động kinh doanh robot chưa tác động rõ ràng đến hiệu quả của các nhà cung cấp linh kiện đầu vào. Wang lưu ý, ngành mới nổi có đặc điểm biến động lớn, nhà đầu tư cần chú ý khả năng biến động của định giá ngành.

Chủ quản của Quỹ động lực công nghệ Huafu, Shen Cheng cũng cảnh báo nhà đầu tư rằng, do ngành robot hình người đang ở giai đoạn phát triển sơ khai, cần cảnh giác với các rủi ro về tính không chắc chắn của lộ trình công nghệ, nhịp độ đổi mới công nghệ, khả năng trì hoãn sản xuất hàng loạt, v.v.; nhà đầu tư nên tiếp cận một cách lý trí, tránh đặt cược quá mức, và kiểm soát tỷ lệ đầu tư vào lĩnh vực này phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân.

(Nguồn: Caixin)