Hiểu về Trượt giá trong Giao dịch: Rủi ro và Chiến lược Bảo vệ

Slippage là một thực tế mà mọi nhà giao dịch đều phải đối mặt khi hoạt động trên thị trường tài chính. Đó là sự chênh lệch giữa mức giá bạn dự kiến sẽ trả (hoặc nhận) và mức giá thực tế mà lệnh của bạn được thực thi. Sự khác biệt này xảy ra thường xuyên, đặc biệt khi thị trường biến động nhanh hoặc khi khối lượng tại mức giá mong muốn thấp. Hiểu rõ cách thức slippage thể hiện là điều cần thiết để bảo vệ kết quả giao dịch của bạn.

Khi nào và tại sao xảy ra Slippage

Slippage xuất phát từ nhiều yếu tố mà bạn cần nhận biết. Thời gian truyền tải và xử lý lệnh chậm, biến động đột ngột của giá cả và thiếu thanh khoản đủ tại điểm thực thi là những nguyên nhân chính. Trong MetaTrader 5 (MT5), ví dụ, các lệnh giới hạn, lệnh dừng và lệnh thị trường hoạt động theo cách đặc thù: sau khi kích hoạt, hệ thống chuyển đổi chúng thành lệnh thị trường để thực thi, khiến chúng dễ bị slippage.

Biến động của thị trường là một yếu tố làm tăng tác động này. Khi các biến động lớn xảy ra trong vài giây, lệnh của bạn có thể được thực thi xa khỏi mức giá ban đầu bạn quan sát trên màn hình. Điều này đặc biệt nghiêm trọng trong các thông báo kinh tế hoặc khi có rút lui đột ngột về thanh khoản.

Slippage trong các loại lệnh khác nhau trên MT5

Bạn có thể gặp phải slippage theo các cách khác nhau tùy thuộc vào loại lệnh bạn sử dụng:

Lệnh giới hạn

Khi sử dụng lệnh giới hạn, bạn đặt mức giá tối đa (mua) hoặc tối thiểu (bán) chấp nhận được. Tuy nhiên, khi mức này được kích hoạt, MT5 sẽ thực thi nó như một lệnh thị trường. Nếu nhu cầu đối với tài sản đó tăng tại thời điểm thực thi, mức giá tốt nhất có thể vượt quá giới hạn ban đầu của bạn.

Ví dụ thực tế: Bạn đặt lệnh giới hạn mua EURJPY ở mức 90.000 USD. Khi giá chạm mức này, có nhiều lệnh mua đang chờ thực thi. Mức giá tốt nhất hiện tại là 90.050 USD, gây ra slippage 50 USD.

Lệnh dừng

Lệnh dừng chuyển thành lệnh thị trường ngay khi giá đạt mức đã định. Trong thị trường biến động nhanh, việc chuyển đổi này có thể dẫn đến thực thi xa mức giá kích hoạt ban đầu.

Ví dụ thực tế: Bạn đặt lệnh dừng bán vàng (XAUUSD) ở mức 2.600 USD để phòng ngừa rủi ro. Một đợt giảm mạnh xảy ra và, do thanh khoản hạn chế tại mức đó, lệnh của bạn được thực thi ở mức 2.595 USD, gây ra slippage 5 USD.

Lệnh thị trường

Lệnh thị trường được thực thi ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có. Tuy nhiên, giữa thời điểm bạn gửi lệnh và khi nó được xử lý, thị trường có thể di chuyển đáng kể.

Ví dụ thực tế: Bạn gửi lệnh mua thị trường NAS100 (Nasdaq 100) với giá 21.200. Khi thực thi, giá đã tăng lên 21.205, gây ra slippage 5 USD.

Cách giảm thiểu tác động của Slippage trong các giao dịch của bạn

Có những hành động thực tế bạn có thể thực hiện để giảm thiểu slippage:

• Chọn thời điểm thanh khoản cao: Giao dịch vào các khung giờ có khối lượng giao dịch lớn. Thị trường thanh khoản cao hơn sẽ có khả năng thực thi tốt hơn và chênh lệch giá nhỏ hơn giữa giá yêu cầu và giá thực thi.

• Tránh các thông báo quan trọng: Các thông báo kinh tế lớn, quyết định của ngân hàng trung ương hoặc công bố của doanh nghiệp gây ra biến động cực đoan. Chờ đợi thị trường ổn định trở lại trước khi gửi lệnh thị trường.

• Xem xét quy mô vị thế của bạn: Lệnh lớn trong các tài sản ít thanh khoản thường gặp slippage cao hơn. Chia nhỏ các lệnh lớn thành nhiều phần nhỏ hơn.

• Theo dõi biến động thị trường: Khi thị trường có biến động mạnh, tăng mức chấp nhận slippage hoặc đợi điều kiện ổn định hơn.

Slippage không thể loại bỏ hoàn toàn, nhưng việc quản lý có ý thức giúp biến nó từ một rủi ro không lường trước thành một yếu tố chi phí vận hành dự đoán được. Hiểu rõ cơ chế hoạt động của slippage trong các loại lệnh khác nhau giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn và bảo vệ tốt hơn vốn của mình.