Ba cổ phiếu hàng đầu dự kiến thúc đẩy tăng trưởng danh mục đầu tư vào năm 2026: Hướng dẫn đầu tư chiến lược

Mở đầu năm 2026 mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội hấp dẫn trong lĩnh vực công nghệ và nền kinh tế số. Với các nhà phân tích Phố Wall duy trì triển vọng lạc quan cho nhiều cổ phiếu tiềm năng cao, việc xác định các cổ phiếu tốt nhất để đầu tư đòi hỏi phải xem xét kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp, vị thế cạnh tranh và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng. Trong số các công ty niêm yết công khai, có ba chứng khoán giao dịch dưới 100 đô la Mỹ mỗi cổ phiếu đã nổi lên như những ứng viên đặc biệt hấp dẫn: Circle Internet Group (NYSE: CRCL), The Trade Desk (NASDAQ: TTD), và Netflix (NASDAQ: NFLX).

Triết lý đầu tư đằng sau ba công ty này dựa trên những lợi thế cạnh tranh riêng biệt và các xu hướng ngành công nghiệp mang tính dài hạn. Trong cộng đồng các nhà phân tích, kỳ vọng chung cho thấy tiềm năng tăng giá đáng kể trong vòng 12 tháng tới. Trong số các nhà phân tích theo dõi Circle Internet Group, mục tiêu giá trung bình là 118 đô la, cho thấy mức tăng khoảng 37% so với mức giá đầu năm 2026 khoảng 86 đô la mỗi cổ phiếu. Đối với The Trade Desk, 41 nhà phân tích đã đặt mục tiêu trung bình là 60 đô la, tức là tăng khoảng 62% so với mức giá trong khoảng giữa 30 đô la. Netflix thu hút sự chú ý của 46 nhà phân tích với mục tiêu trung bình là 132 đô la, tương đương khoảng 40% tăng giá so với mức định giá gần 94 đô la.

Việc hiểu lý do tại sao các cổ phiếu này xứng đáng được xem xét trong danh mục đầu tư đòi hỏi phải xem xét các yếu tố cụ thể làm cho từng cổ phiếu nổi bật trong danh mục các cổ phiếu tốt nhất để đầu tư.

Circle Internet Group: Tận dụng sự chấp nhận Stablecoin và Tuân thủ quy định

Circle hoạt động tại giao điểm của đổi mới fintech và công nghệ blockchain, đã xác lập vị thế là nhà phát hành chính của USDC — một stablecoin đô la đã đạt quy mô quan trọng trong cả thị trường tổ chức và bán lẻ. Chiến lược của công ty tập trung vào việc tuân thủ quy định tại thị trường Mỹ và châu Âu đã giúp USDC trở thành stablecoin được các tổ chức tài chính lớn lựa chọn, theo các nhà phân tích của JPMorgan Chase.

Hệ sinh thái stablecoin rộng lớn hơn đang đóng vai trò là một lực lượng chuyển đổi trong tài chính toàn cầu. Các dự báo ngành ước tính doanh thu liên quan đến stablecoin sẽ mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 54% đến cuối thập kỷ này. Circle nằm trong vị thế lý tưởng để tận dụng sự mở rộng này, nhờ vào vị thế ưu tiên của USDC trong số các tổ chức tài chính truyền thống. Hiện tại, Circle tạo ra doanh thu đáng kể từ lãi suất trên các tài sản dự trữ — là các khoản tiền fiat đảm bảo cho mỗi đơn vị stablecoin. Tuy nhiên, công ty gần đây đã đa dạng hóa nguồn doanh thu bằng cách ra mắt Circle Payments Network (CPN), mở ra một hướng đi mới để gây ảnh hưởng trong lĩnh vực xử lý lương, mạng lưới thanh toán nhà cung cấp, và hạ tầng thanh toán thương mại điện tử.

Về mặt định giá, Circle giao dịch ở mức 8,1 lần doanh thu, một tỷ lệ rất hấp dẫn đối với một doanh nghiệp dự kiến tăng trưởng doanh thu 32% mỗi năm đến năm 2027. Cổ phiếu đã giảm khoảng 67% so với đỉnh sau IPO, phản ánh sự hưng phấn ban đầu của thị trường không duy trì được. Môi trường hiện tại mang lại một điểm vào hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với cuộc cách mạng hạ tầng tài sản số và fintech.

The Trade Desk: Chiếm lĩnh độc lập trong hệ sinh thái quảng cáo kỹ thuật số

The Trade Desk đã khẳng định vị thế là nền tảng Demand-Side Platform (DSP) độc lập lớn nhất hoạt động trên các kênh quảng cáo mở của internet. Bộ phần mềm của công ty cho phép các nhà quảng cáo lập chiến lược, phân tích và tối ưu hóa các chiến dịch quảng cáo trên các nền tảng bán lẻ, truyền hình kết nối (CTV) và các kênh kỹ thuật số.

Một điểm khác biệt quan trọng giúp The Trade Desk nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh lớn như Google của Alphabet, Meta Platforms và Amazon là khả năng hoạt động độc lập hoàn toàn khỏi sở hữu nội dung. Vị thế cấu trúc này loại bỏ xung đột lợi ích vốn có trong các nền tảng cạnh tranh, tạo ra các động lực tự nhiên để các nhà xuất bản và nhà bán lẻ chia sẻ dữ liệu đầu tiên quý giá với nền tảng của The Trade Desk.

Sự độc lập này mang lại lợi thế cạnh tranh rõ rệt. The Trade Desk đã ký kết các hợp tác dữ liệu với nhiều nhà bán lẻ lớn, mở khóa khả năng đo lường mà các nền tảng đối thủ không có. Tương tự, các nhà mua quảng cáo có thể thấy rõ hơn khi triển khai ngân sách quảng cáo CTV qua hạ tầng của The Trade Desk. Các nghiên cứu của Frost & Sullivan gần đây đã xếp The Trade Desk là DSP độc lập hàng đầu, nhấn mạnh khả năng trí tuệ nhân tạo tinh vi, đo lường đa kênh tiên tiến và các giải pháp định danh sáng tạo là các điểm khác biệt chính. “The Trade Desk tiếp tục là một điểm tham chiếu trong ngành,” các nhà phân tích của Frost & Sullivan kết luận.

Các lo ngại về việc Amazon tăng cường tập trung vào quảng cáo CTV đã gây áp lực lên định giá của The Trade Desk, khiến cổ phiếu giảm 71% so với đỉnh trước đó. Tuy nhiên, kỳ vọng của các nhà phân tích vẫn tích cực, với Phố Wall dự báo lợi nhuận điều chỉnh sẽ tăng trưởng trung bình 15% mỗi năm trong hai năm tới. Đường tăng trưởng này cho thấy định giá hiện tại khoảng 21 lần lợi nhuận là hợp lý so với khả năng sinh lợi trong tương lai.

Netflix: Quy mô nội dung và dữ liệu người đăng ký tạo lợi thế cạnh tranh bền vững

Netflix vẫn là nhà dẫn đầu toàn cầu về dịch vụ streaming dựa trên số lượng người đăng ký hoạt động hàng tháng, vị trí này được củng cố bởi lợi thế đi trước, liên tục đổi mới nội dung và thư viện chương trình gốc không đối thủ. Dữ liệu xem gần đây từ công ty phân tích Nielsen nhấn mạnh sự thống trị của Netflix về nội dung: sáu trong số mười chương trình streaming được xem nhiều nhất hiện nay đều là các chương trình gốc của Netflix, tiếp nối xu hướng đã thiết lập trong năm trước khi Netflix chiếm ưu thế trong sáu trong mười vị trí hàng đầu.

Vị thế nội dung này tạo ra các lợi thế cạnh tranh liên tiếp. Là nền tảng streaming phục vụ lượng khán giả lớn nhất, Netflix tích lũy dữ liệu người xem chưa từng có, giúp định hướng quyết định sản xuất và chiến lược mua nội dung. Các đối thủ theo đuổi chiến lược streaming — bao gồm Walt Disney, Paramount Global và Comcast — vẫn còn nhiều tài sản truyền hình truyền thống, tiêu tốn vốn và thời gian quản lý. Trong khi đó, Netflix không bị gánh nặng bởi các nghĩa vụ truyền thống này, dành mọi nguồn lực để mở rộng và nâng cao mô hình kinh doanh streaming của mình.

Cổ phiếu Netflix đã giảm 30% so với đỉnh cao kỷ lục do lo ngại của nhà đầu tư về định giá mua bán liên quan đến Warner Bros. Discovery. Sự giảm này tạo ra cơ hội tiềm năng, khi các phân tích của Phố Wall dự báo lợi nhuận của Netflix sẽ tăng trưởng trung bình 24% mỗi năm trong vòng ba năm tới. Với định giá hiện tại gần 39 lần lợi nhuận dự kiến, cổ phiếu có vẻ hợp lý so với mức tăng trưởng dự kiến. Thương hiệu mạnh mẽ của công ty, cùng khả năng liên tục thu hút và giữ chân người đăng ký qua nội dung gốc cao cấp, khiến rất khó để các đối thủ cạnh tranh thành công trong việc thay thế vị trí dẫn đầu của Netflix trong thị trường trong tương lai gần.

Xây dựng một luận điểm đầu tư hấp dẫn cho năm 2026

Ba công ty đã phân tích trên đây đại diện cho những cổ phiếu tốt nhất để đầu tư dựa trên vị thế cạnh tranh riêng biệt, kỳ vọng của các nhà phân tích và xu hướng thị trường dài hạn. Circle Internet Group mang lại khả năng tiếp xúc với fintech và sự chấp nhận stablecoin trong khuôn khổ tuân thủ quy định. The Trade Desk cung cấp một khoản đầu tư thuần túy vào hạ tầng quảng cáo kỹ thuật số độc lập với định giá hấp dẫn. Netflix kết hợp đặc tính phòng thủ từ vị thế dẫn đầu thị trường với tiềm năng tăng trưởng từ biên lợi nhuận mở rộng và mở rộng quốc tế.

Mỗi công ty đều giao dịch ở mức định giá phản ánh sự hoài nghi đáng kể từ một số thành viên thị trường, nhưng các xu hướng kinh doanh cơ bản và sự đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall đều ủng hộ khả năng tăng giá đáng kể trong năm 2026 và xa hơn nữa. Các nhà đầu tư xem xét bổ sung danh mục nên đánh giá các cơ hội này dựa trên mục tiêu tài chính cá nhân và khả năng chịu rủi ro của mình.