Những lý do thiết yếu để đầu tư vào cổ phiếu: Tại sao các chuyên gia tài chính hàng đầu khuyên nên tiếp xúc với thị trường chứng khoán

Trong nhiều thập kỷ, các chuyên gia tài chính đã ủng hộ thị trường chứng khoán như một phương tiện mạnh mẽ để tích lũy của cải. Jeremy Siegel, giáo sư nổi tiếng của Trường Wharton và tác giả cuốn sách có ảnh hưởng Stocks for the Long Run, đã mô tả cổ phiếu là “người tạo ra của cải lớn nhất mọi thời đại” khi đo lường qua các thập kỷ chứ không phải tháng. Tuy nhiên, bất chấp sự đồng thuận này, một khảo sát của Gallup cho thấy một khoảng cách đáng ngạc nhiên: chỉ có 62% người trưởng thành tại Mỹ hiện duy trì tiếp xúc với thị trường chứng khoán thông qua cổ phiếu riêng lẻ, quỹ tương hỗ hoặc tài khoản hưu trí. Phần còn lại 38% thường trích dẫn các lý do như thiếu vốn, không chịu đựng rủi ro, hoài nghi các tổ chức tài chính hoặc thiếu kiến thức đầu tư phù hợp. Hãy cùng khám phá những lý do hàng đầu để đầu tư vào cổ phiếu và tại sao loại tài sản này xứng đáng có chỗ trong hầu hết các danh mục đầu tư.

Tại sao cổ phiếu vượt trội hơn tiết kiệm truyền thống và trái phiếu

Lập luận cho việc đầu tư vào thị trường chứng khoán bắt đầu từ một thực tế toán học đơn giản: các phương án thay thế truyền thống liên tục không giữ được sức mua. Trong giai đoạn từ 2004 đến 2024, Mỹ đã trải qua mức lạm phát trung bình hàng năm là 2,5%, trong khi các tài khoản tiết kiệm chỉ mang lại 1% mỗi năm. Khoảng cách này có nghĩa là tiền của bạn mất giá khi để không trong các tài khoản lãi suất thấp. Ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang nâng lãi suất vào năm 2022 và 2023—đẩy lợi suất tạm thời lên 3-5%—lợi ích này chỉ mang tính tạm thời vì lãi suất cuối cùng cũng giảm xuống.

Đầu tư trái phiếu cũng gặp phải thách thức tương tự. Trong khi một số loại trái phiếu đặc biệt như Trái phiếu Bảo vệ Lạm phát của Kho bạc (TIPS) và trái phiếu Series I (được điều chỉnh theo lạm phát) cung cấp khả năng chống lạm phát, hầu hết các loại trái phiếu truyền thống—bao gồm trái phiếu cố định Series EE, trái phiếu đô thị và trái phiếu doanh nghiệp—gặp khó khăn trong việc duy trì giá trị thực của chúng. Các trái phiếu có lợi suất cao hơn có thể tạm thời vượt qua lạm phát nhưng thường đi kèm với rủi ro tín dụng lớn hơn nhiều.

Ngược lại, chỉ số S&P 500—bao gồm 500 công ty lớn nhất của Mỹ niêm yết công khai—liên tục mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm vượt quá 10% kể từ khi thành lập vào năm 1957. Hiệu suất vượt trội này phản ánh thực tế cơ bản rằng nhà đầu tư cổ phiếu hưởng lợi trực tiếp từ sự tăng trưởng và lợi nhuận của doanh nghiệp. Đối với những người muốn tránh việc chọn lựa cổ phiếu riêng lẻ, các phương pháp dựa trên chỉ số như ETF Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOO) cung cấp khả năng tiếp xúc với một tập hợp đa dạng các công ty hàng đầu với chi phí thấp.

Loại bỏ rào cản tài chính: Các nền tảng môi giới hiện đại đã làm cho việc đầu tư cổ phiếu trở nên dễ tiếp cận hơn

Một trở ngại lớn trong quá khứ đã ngăn cản nhiều người Mỹ tham gia vào thị trường cổ phiếu: phí giao dịch. Trước đây, mỗi giao dịch đều phải trả phí đáng kể, khiến các khoản đầu tư nhỏ trở nên không hiệu quả về mặt kinh tế. Tuy nhiên, trong thập kỷ qua, việc giao dịch miễn phí—được phổ biến bởi các nền tảng sáng tạo như Robinhood—đã trở thành tiêu chuẩn ngành. Sự dân chủ hóa này đã thay đổi căn bản phương trình tiếp cận.

Các đổi mới khác còn giúp giảm thiểu các rào cản gia nhập. Hầu hết các nền tảng môi giới hiện nay cho phép sở hữu cổ phần phân đoạn, giúp nhà đầu tư tích lũy vị thế trong các cổ phiếu có giá cao như Nvidia và Amazon mà không cần bỏ ra hàng nghìn đô la ban đầu. Khả năng này biến các cổ phiếu có giá trị cao từ những ước mơ không thể chạm tới thành những khoản đầu tư thực sự dễ tiếp cận.

Xây dựng của cải lâu dài qua đầu tư nhất quán

Con đường để tăng trưởng danh mục đầu tư đáng kể không đòi hỏi phải đầu tư một khoản lớn hoặc có thu nhập xuất sắc. Một phép tính đơn giản minh họa nguyên tắc này: chỉ cần đầu tư 100 đô la mỗi tháng với lợi nhuận trung bình 8% mỗi năm sẽ tạo ra khoảng 150.000 đô la sau 30 năm. Sức mạnh của lãi kép—lợi nhuận sinh ra từ lợi nhuận của chính nó—thúc đẩy quá trình tích lũy của cải theo thời gian mà không cần bắt đầu với số tiền lớn.

Các ví dụ lịch sử củng cố luận điểm này. Cổ phiếu của Coca-Cola đã tăng 213% trong hai thập kỷ qua, nhưng các cổ đông tái đầu tư cổ tức đã đạt tổng lợi nhuận 473%—vượt xa lạm phát và thể hiện rõ hiệu ứng nhân của việc tham gia dài hạn có kỷ luật. Mô hình này mở rộng trên các cổ phiếu chất lượng, nơi cả tăng trưởng vốn và tái đầu tư cổ tức đều góp phần tạo ra của cải thực sự đáng kể.

Các ví dụ thực tế về thành công trên thị trường chứng khoán

Đầu tư thành công không chỉ dành riêng cho các chuyên gia Phố Wall hay những người thừa kế giàu có. Chính thị trường đã cung cấp bằng chứng thuyết phục về khả năng tạo ra của cải dễ tiếp cận cho các nhà đầu tư bình thường cam kết chiến lược dài hạn.

Berkshire Hathaway của Warren Buffett là một ví dụ điển hình, với cổ phiếu của công ty tăng 786% trong 20 năm qua. Trong khi các cổ phiếu riêng lẻ có thể biến động mạnh, các công ty có cổ tức ổn định—bao gồm các tập đoàn lớn như Coca-Cola—đem lại lợi nhuận tương đối dự đoán được với dao động kiểm soát được. Những cổ phiếu “bất diệt” này tạo ra thu nhập ổn định qua cổ tức trong khi vẫn hưởng lợi từ sự tăng trưởng của doanh nghiệp nền tảng.

Ngoài việc hiểu các biến động giá, tham gia thị trường chứng khoán còn giúp phát triển kiến thức tài chính. Học cách đánh giá mô hình kinh doanh của một công ty, phân tích báo cáo lợi nhuận, và tính toán các chỉ số định giá cơ bản giúp làm rõ hoạt động đầu tư và xây dựng sự tự tin trong các quyết định tài chính rộng hơn. Yếu tố giáo dục này biến việc đầu tư từ một trò chơi rủi ro thành một hoạt động có hiểu biết và kiểm soát được.

Các bước chiến lược hướng tới tự do tài chính

Khủng hoảng tiết kiệm hưu trí tại Mỹ nhấn mạnh lý do tại sao việc tham gia thị trường chứng khoán lại quan trọng: theo Cục Dự trữ Liên bang, chỉ có 54,3% người Mỹ duy trì tài khoản hưu trí, và chỉ 4,7% đã tích lũy được 1 triệu đô la trở lên. Những số liệu đáng buồn này phản ánh hậu quả của việc trì hoãn hoặc bỏ qua việc đầu tư vào cổ phiếu.

Xây dựng danh mục đa dạng gồm các cổ phiếu chất lượng, quỹ chỉ số và quỹ ETF là con đường đã được chứng minh để gia nhập nhóm thiểu số đạt được khoản tiết kiệm hưu trí đáng kể. Khi danh mục đạt 1 triệu đô la, nhà đầu tư có thể tạo ra thu nhập thụ động ý nghĩa bằng cách phân bổ vốn vào các cổ phiếu trả cổ tức lợi suất 4-5% mỗi năm—tạo ra 40.000 đến 50.000 đô la thu nhập hàng năm mà không cần làm việc trực tiếp. Việc tái đầu tư thu nhập này sẽ thúc đẩy quá trình tích lũy trong tương lai, tạo ra một chu trình tự củng cố của sự giàu có.

Chân lý cơ bản vẫn không thay đổi: đầu tư vào thị trường chứng khoán là một trong những phương thức hiệu quả nhất để xây dựng của cải lâu dài trong lịch sử. Dù có lý do để bảo vệ khỏi lạm phát, đạt lợi nhuận dài hạn vượt trội, dễ tiếp cận, mang lại giá trị giáo dục hay đảm bảo hưu trí, các lý do thuyết phục để đầu tư vào cổ phiếu còn vượt xa các chuyên gia Phố Wall. Đối với phần lớn người trưởng thành Mỹ, câu hỏi không phải là có nên tham gia thị trường cổ phiếu hay không, mà là khi nào bắt đầu.