Các cổ phiếu AI tốt nhất để sở hữu trong thập kỷ tới: Năm ông lớn công nghệ đang định vị cho sự tăng trưởng dài hạn

Cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo đang định hình lại nền công nghiệp đầu tư công nghệ một cách căn bản. Nghiên cứu từ Roots Analysis dự báo thị trường AI toàn cầu sẽ mở rộng từ khoảng 270 tỷ đô la ngày nay lên hơn 5,2 nghìn tỷ đô la trong thập kỷ tới. Sự tăng trưởng bùng nổ này tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự tiếp xúc dài hạn với đổi mới AI. Trong khi một số nhà thắng lớn của ngày mai có thể là các công ty tư nhân hoặc các startup mà chúng ta chưa khám phá ra, một số tập đoàn công nghệ niêm yết đã tự định vị mình như những nhân tố trung tâm trong hệ sinh thái AI.

Những cổ phiếu AI tốt nhất này bao gồm các phân khúc khác nhau của chuỗi giá trị AI—từ hạ tầng phần cứng cơ bản đến nền tảng đám mây và phần mềm chuyên dụng. Bằng cách hiểu cách các công ty này cạnh tranh trên toàn bộ lĩnh vực AI, các nhà đầu tư có thể xây dựng danh mục đa dạng hóa, nắm bắt nhiều hướng tăng trưởng đến năm 2035 và xa hơn nữa.

Tầng nền tảng: Dẫn đầu GPU và Đổi mới Chip

Nvidia: Động cơ tính toán thúc đẩy AI

Câu chuyện về hạ tầng AI bắt đầu với Nvidia (NASDAQ: NVDA). Công ty đã trở thành phần không thể thiếu trong cơn sốt AI bằng cách cung cấp các bộ xử lý chuyên dụng—chủ yếu là GPU và bộ tăng tốc—để huấn luyện và vận hành các mô hình AI quy mô lớn trong các trung tâm dữ liệu. Hãy xem Nvidia như động cơ cung cấp sức mạnh tính toán thô; nếu không có nó, toàn bộ quá trình tăng tốc AI sẽ chậm lại đáng kể.

Sự thống trị của Nvidia trong lĩnh vực này thật ấn tượng. Các nhà phân tích ước tính công ty kiểm soát khoảng 92% thị phần GPU trong trung tâm dữ liệu, vị trí này được củng cố bởi nền tảng lập trình độc quyền CUDA của họ. Sự kết hợp phần mềm-hardware này tạo ra một rào cản cạnh tranh đáng gờm. Mọi nhà cung cấp đám mây lớn—như Amazon, Microsoft và Google—đã đầu tư hàng tỷ đô la xây dựng hạ tầng dựa trên kiến trúc của Nvidia. Chuyển đổi sang nhà cung cấp khác sẽ đòi hỏi tái phân bổ vốn lớn và tái cấu trúc kỹ thuật, giúp Nvidia có sức mạnh định giá và giữ chân khách hàng.

Hàng tồn kho đơn hàng trị giá 500 tỷ đô la của công ty nhấn mạnh nhu cầu liên tục đối với sản phẩm của Nvidia. Mặc dù có sự cạnh tranh mới nổi, Nvidia vẫn là trung tâm của tầng tính toán AI, khiến nó trở thành cổ phiếu chủ chốt cho các nhà đầu tư đặt cược vào chi tiêu hạ tầng AI duy trì đến năm 2035.

Alphabet: Xây dựng chip và tận dụng ưu thế hệ sinh thái

Công ty mẹ của Google, Alphabet (NASDAQ: GOOGL / GOOG), vận hành một trong những hệ sinh thái lợi thế AI rộng nhất thế giới. Về phần mềm, công ty tiếp cận hàng tỷ người dùng qua Google Search, YouTube, Android, Gmail và bộ ứng dụng rộng lớn của mình. Mạng lưới phân phối khổng lồ này tạo ra dữ liệu và cơ hội ứng dụng AI chưa từng có để tinh chỉnh.

Ngoài các sản phẩm tiêu dùng, Alphabet còn vận hành Google Cloud và dẫn đầu thị trường xe tự hành qua công ty con Waymo. Công ty cũng đã chiếm khoảng 7% cổ phần của SpaceX, cung cấp khả năng tiếp xúc gián tiếp với hạ tầng internet vệ tinh Starlink—một tiềm năng thúc đẩy tính toán AI trong tương lai.

Quan trọng không kém, Alphabet đã nổi lên như một đối thủ đáng tin cậy của Nvidia trong lĩnh vực thiết kế chip. Công ty đã phát triển bộ tăng tốc AI tùy chỉnh của riêng mình, Tensor Processing Unit (TPU), và đã huấn luyện mô hình AI hàng đầu của mình, Gemini, trên phần cứng này. Ban lãnh đạo đã thể hiện sự sẵn sàng bán TPU cho các công ty khác tìm kiếm giải pháp thay thế Nvidia, cho thấy Alphabet có thể trở thành đối thủ phần cứng lớn. Ít công ty nào trên toàn cầu có thể sánh được với sự kết hợp giữa khả năng tiếp cận người tiêu dùng, hạ tầng đám mây, mô hình AI và chip tùy chỉnh của Alphabet, khiến nó trở thành cổ phiếu AI tốt nhất để lựa chọn trong giai đoạn 2025-2035.

Tầng nền tảng đám mây: Tăng tốc AI doanh nghiệp

Microsoft: Ổn định, tăng trưởng Azure và tiềm năng OpenAI

Microsoft (NASDAQ: MSFT) vẫn là một cổ phiếu nền tảng trong danh mục đầu tư tập trung vào AI. Công ty vận hành Azure, nền tảng dịch vụ đám mây lớn thứ hai thế giới, và sở hữu khoảng 27% cổ phần của OpenAI—nhà sáng tạo ChatGPT, ứng dụng được chấp nhận nhanh nhất trong lịch sử.

Azure có tiềm năng thu lợi lớn khi các khối lượng công việc AI doanh nghiệp chuyển dịch sang hạ tầng đám mây. Các công ty xây dựng và triển khai các ứng dụng AI quy mô lớn cần tính toán, lưu trữ và mạng lưới quy mô lớn; Azure cung cấp hạ tầng này đồng thời tích hợp khả năng của OpenAI trực tiếp vào nền tảng. Sự tích hợp này cho phép Microsoft phục vụ khách hàng trên toàn bộ chuỗi AI, từ huấn luyện mô hình đến triển khai ứng dụng.

Ngoài các yếu tố thúc đẩy AI, Microsoft còn mang lại sự ổn định cho danh mục. Các hệ điều hành Windows cũ và phần mềm Microsoft 365 tạo ra dòng tiền ổn định và hỗ trợ cổ tức tăng trưởng liên tiếp 23 năm. Sự kết hợp này—các doanh nghiệp đã trưởng thành về dòng tiền cộng với các hướng tăng trưởng AI mới nổi—làm cho Microsoft trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư muốn vừa có sự ổn định ngắn hạn, vừa có tiềm năng tăng trưởng dài hạn từ AI.

Amazon: Dịch vụ đám mây cộng các đối tác chiến lược AI

Amazon (NASDAQ: AMZN) vận hành AWS, nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn nhất thế giới theo doanh thu. Song song với vị thế dẫn đầu trong đám mây, công ty còn nắm giữ cổ phần trị giá 8 tỷ đô la trong Anthropic, một công ty nghiên cứu AI và đối thủ trực tiếp của OpenAI. Mối quan hệ hợp tác này giúp Amazon nằm ở trung tâm của việc ứng dụng AI doanh nghiệp.

Ngoài Anthropic, các hoạt động thương mại điện tử, quảng cáo kỹ thuật số và đám mây của Amazon đều hưởng lợi từ tối ưu hóa dựa trên AI. Học máy đã vận hành hệ thống đề xuất của Amazon, logistics chuỗi cung ứng và dự báo nhu cầu. Những ứng dụng này sẽ còn phát triển mạnh hơn khi khả năng AI tiến bộ. Amazon có thể không cần AI để duy trì vị thế đầu ngành trong thập kỷ tới, do doanh thu đa dạng của mình, khiến mối quan hệ hợp tác với Anthropic và quá trình thúc đẩy AI trở thành các yếu tố thúc đẩy chứ không phải bắt buộc.

Đối với các nhà đầu tư, sở hữu Amazon mang lại khả năng tiếp xúc với nền tảng đám mây hàng đầu thế giới cộng với cổ phần trong một đối thủ AI tiềm năng mới nổi, trở thành một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để đa dạng hóa tiếp xúc AI.

Tầng phần mềm và ứng dụng: Giải pháp AI tùy chỉnh

Palantir Technologies: Phần mềm AI giai đoạn đầu với tiềm năng lớn

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) đại diện cho mảng phần mềm như dịch vụ trong lĩnh vực AI. Công ty chuyên xây dựng các ứng dụng phần mềm tùy chỉnh dựa trên nền tảng độc quyền, phục vụ cả khách hàng chính phủ lẫn doanh nghiệp. Kể từ khi ra mắt nền tảng AI (AIP) vào giữa 2023, tốc độ tăng trưởng của Palantir đã tăng đáng kể.

Công ty đang giành được các hợp đồng lớn trong cả lĩnh vực chính phủ và doanh nghiệp, nhưng vẫn còn ít hơn 1.000 khách hàng tổng cộng. Điều này mở ra một quỹ đạo mở rộng lớn cho việc thu hút khách hàng mới và mở rộng quy mô, đặc biệt khi các tổ chức ngày càng quen thuộc với việc triển khai các giải pháp AI. Nếu Palantir có thể mở rộng cơ sở khách hàng trong khi tăng doanh thu trên mỗi khách hàng, công ty có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong vòng 10 năm tới.

Rủi ro chính là định giá. Cổ phiếu Palantir giao dịch với các hệ số cao, và thị trường đã định giá nhiều tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Các nhà đầu tư kiên nhẫn nên cân nhắc xây dựng vị thế dần dần thay vì đổ toàn bộ vốn một lần, để có thể tận dụng các điểm vào khi biến động tạo cơ hội mua vào. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, vị trí của Palantir trong phần mềm doanh nghiệp giai đoạn đầu và đà tăng trưởng mạnh mẽ của nó đủ để đưa vào danh sách các cổ phiếu AI tốt nhất cho giai đoạn 2025-2035.

Nhìn lại quá khứ: Sức mạnh của vốn kiên nhẫn

Lịch sử cho thấy rõ vai trò của vốn kiên nhẫn trong đầu tư AI. Khi Motley Fool đề xuất cổ phiếu Netflix vào tháng 12 năm 2004, khoản đầu tư 1.000 đô la đã tăng lên khoảng 509.000 đô la vào cuối năm 2025. Khi họ đề xuất Nvidia vào tháng 4 năm 2005, khoản đó đã tăng lên khoảng 1,17 triệu đô la. Những ví dụ này minh họa lợi nhuận vượt trội có thể đạt được khi nhà đầu tư nhận diện các nền tảng công nghệ đột phá sớm và giữ qua nhiều chu kỳ thị trường.

Năm công ty đã đề cập—Nvidia, Alphabet, Microsoft, Amazon và Palantir—đại diện cho những lợi ích rõ ràng nhất của quá trình chuyển đổi AI ngày nay. Trong khi các công ty mới chắc chắn sẽ xuất hiện và thách thức các nhà lãnh đạo này, thì năm công ty này đã thể hiện lợi thế cạnh tranh, vị trí thị trường và nguồn vốn đủ để họ tham gia một cách ý nghĩa vào cơn sốt AI đến năm 2035 và xa hơn nữa.

Kết luận: Xây dựng danh mục đầu tư tập trung vào AI

Lựa chọn các cổ phiếu AI tốt nhất có nghĩa là cân bằng giữa việc tiếp xúc với các nhà lãnh đạo hạ tầng đã được chứng minh và các nhà sáng tạo phần mềm mới nổi. Nvidia và Alphabet cung cấp nền tảng tính toán và nền tảng mà mọi thứ khác dựa vào. Microsoft và Amazon mang lại dòng tiền trưởng thành cùng các hướng tăng trưởng AI quan trọng. Palantir nắm bắt cơ hội phần mềm giai đoạn đầu với tiềm năng thu hút khách hàng lớn.

Cùng nhau, năm công ty này cung cấp một lộ trình toàn diện, đa dạng hóa để tiếp xúc với AI. Thay vì cố gắng xác định startup AI tư nhân nào sẽ trở thành người chiến thắng tiếp theo—một nhiệm vụ gần như không thể—nhà đầu tư kiên nhẫn có thể sở hữu các dụng cụ, nền tảng và các nhà lãnh đạo phần mềm đầu tiên. Giữ các cổ phiếu này đến năm 2035, các nhà đầu tư sẽ đặt mình vào vị trí hưởng lợi từ quá trình chuyển đổi AI qua nhiều tầng của hệ thống công nghệ.