Chỉ số DAX của Đức tăng nhờ dữ liệu kinh tế khá khả quan, gần như tăng 0.5% vào giữa ngày

Thị trường chứng khoán Đức đã lấy lại đà vào đầu phiên giao dịch thứ Hai, với chỉ số DAX tăng 101,21 điểm hoặc 0,41% lên 24.616,94 sau khi giảm xuống 24.339,16 vào phiên mở cửa. Trong khi các nhà đầu tư vẫn khá thận trọng về hướng đi tiếp theo, một số cổ phiếu thu hút dòng tiền mua mới khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho quyết định chính sách tiền tệ sắp tới của Ngân hàng Trung ương Châu Âu. Các căng thẳng địa chính trị, đặc biệt liên quan đến nguy cơ leo thang giữa Mỹ và Iran, tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư trong suốt phiên.

Dữ liệu kinh tế củng cố niềm tin tiêu dùng khá ổn định

Các số liệu bán lẻ khá khả quan đã phần nào nâng cao niềm tin của thị trường. Chi tiêu tiêu dùng của Đức tháng 12 tăng 0,1% so với tháng trước, đảo ngược mức giảm 0,5% của tháng trước đó. So với cùng kỳ năm ngoái, doanh số bán lẻ tăng mạnh hơn với 1,5% so với 1,3% trong tháng 11, cho thấy nhu cầu tiêu dùng khá ổn định bất chấp những khó khăn kinh tế chung.

Hoạt động sản xuất, tuy nhiên, vẫn cho thấy bức tranh ảm đạm hơn. Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) lĩnh vực sản xuất của HCOB tháng 1 tăng lên 49,5 từ mức thấp nhất trong chín tháng của tháng 12 là 48,8, mặc dù số cuối cùng vẫn dưới ngưỡng mở rộng 50,0. Ngành công nghiệp của Đức đã co lại trong 43 tháng liên tiếp, nhưng PMI tháng 1 cuối cùng đã tăng lên 49,1 — mức cao nhất trong ba tháng — khi sản lượng bắt đầu phục hồi sau đợt giảm ngắn vào tháng 12. Mặc dù các số liệu này cho thấy sự ổn định khá chậm, ngành này vẫn trong vùng co lại và báo hiệu những thách thức cấu trúc tiếp tục trong lĩnh vực sản xuất.

Các cổ phiếu riêng lẻ cho tín hiệu hỗn hợp với một số cổ phiếu nổi bật

Về mặt cổ phiếu, Adidas tăng 2,3%, ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong các cổ phiếu blue-chip. Hannover Re, công ty bảo hiểm tái bảo hiểm, tăng 2%, trong khi Deutsche Telekom và Allianz lần lượt tăng 1,85% và 1,7%. Fresenius tăng 1,4%, còn SAP, Henkel, Munich Re, Gea Group và Commerzbank đều tăng từ 1% đến 1,15%. Một số tên khác như E.ON, Fresenius Medical Care, Heidelberg Materials, Beiersdorf và Mercedes-Benz ghi nhận mức tăng khiêm tốn hơn.

Các cổ phiếu năng lượng và vật liệu gặp áp lực do giá hàng hóa giảm, với Rheinmetall, Brenntag, Infineon Technologies và Siemens Energy giảm từ 1% đến 1,7%. Symrise giảm 0,7%, trong khi Deutsche Bank, Bayer và Volkswagen ghi nhận mức giảm nhẹ, phản ánh tâm lý thận trọng trong các lĩnh vực này.

Thách thức từ giá hàng hóa làm giảm sức mạnh của ngành công nghiệp

Hiệu suất khá phân hóa của các cổ phiếu hàng hóa và năng lượng cho thấy sự yếu đi liên tục của giá kim loại và dầu mỏ, gây áp lực lên các cổ phiếu liên quan trong suốt phiên. Sự xoay vòng ngành này trái ngược với sức mạnh chọn lọc của các ngành công nghiệp, hàng tiêu dùng thiết yếu và viễn thông, thể hiện vị thế phòng thủ khá điển hình khi các nhà đầu tư chờ đợi rõ ràng về hướng chính sách tiền tệ.

Trong thời gian tới, quyết định của ECB vẫn là yếu tố then chốt có thể quyết định liệu sự khởi đầu khá khả quan của ngày có duy trì đà tăng hay sẽ chuyển sang giai đoạn tích lũy. Sự kết hợp giữa dữ liệu tiêu dùng ổn định và những thách thức trong lĩnh vực sản xuất tạo nên một bối cảnh khá phức tạp cho các cuộc thảo luận về chính sách tiền tệ của khu vực đồng euro.