Tại sao Ba Cổ Phiếu Cổ Tức Sinh Lợi Cao Này Xứng Đáng Với Sự Chú Ý Của Bạn

Khi xây dựng danh mục đầu tư dài hạn, cổ phiếu trả cổ tức cao mang lại sự kết hợp hấp dẫn giữa thu nhập và tiềm năng tăng trưởng. Ba công ty nổi bật với thành tích trả cổ tức ổn định và tăng giá trị vốn là PepsiCo, Main Street Capital và Verizon. Mỗi công ty đều mang lại lợi thế riêng cho chiến lược tập trung vào cổ tức, làm cho chúng trở thành những lựa chọn đáng xem xét cho nhà đầu tư tìm kiếm nguồn thu nhập ổn định.

PepsiCo: Di sản của lợi nhuận ổn định

PepsiCo là một khoản đầu tư nền tảng cho nhà đầu tư cổ tức. Tập đoàn đồ uống và đồ ăn vặt khổng lồ này sở hữu danh mục các thương hiệu toàn cầu nổi tiếng—Pepsi, Gatorade và Doritos trong số đó. Các sản phẩm biểu tượng này tạo ra dòng tiền đều đặn, hỗ trợ mức cổ tức 3,8%, vượt xa mức lợi nhuận khiêm tốn 1,1% của S&P 500.

Điều thực sự làm nên sự khác biệt của PepsiCo là lịch sử trả cổ tức ấn tượng. Trong năm gần nhất, công ty đã tăng cổ tức thêm 5%, kéo dài chuỗi tăng cổ tức liên tiếp lên 53 năm—một thành tích khiến nó được gọi là “Vua Cổ Tức”. Sự nhất quán này phản ánh niềm tin của ban quản lý vào mô hình kinh doanh cơ bản của công ty.

Trong tương lai, PepsiCo đặt mục tiêu tăng trưởng doanh thu hữu cơ hàng năm từ 4% đến 6%, cùng với mở rộng lợi nhuận ở mức cao một chữ số. Các thương vụ mua lại chiến lược như khoản mua Poppi trị giá 1,7 tỷ USD, cùng với việc mở rộng hợp tác với Celsius (hiện nắm giữ 11% cổ phần), giúp công ty duy trì đà tăng trưởng cổ tức trong nhiều năm tới.

Main Street Capital: Lợi ích kép từ thu nhập đa dạng

Main Street Capital hoạt động như một công ty phát triển doanh nghiệp (BDC), cung cấp cả vốn vay và vốn cổ phần cho các doanh nghiệp trung thị trường. Mô hình độc đáo này tạo ra hai nguồn thu nhập riêng biệt cho cổ đông. Công ty mở rộng các khoản đầu tư vay có đảm bảo cho các doanh nghiệp trung thị trường được hỗ trợ bởi các đối tác cổ phần tư nhân, tạo ra thu nhập lãi cùng với cổ tức.

Chính sách cổ tức của BDC phản ánh tính kỷ luật và sự tập trung vào cổ đông. Cổ tức hàng tháng của công ty luôn duy trì ở mức bền vững—chiến lược này chưa từng bị gián đoạn hay giảm kể từ khi thành lập. Trong 12 tháng qua, Main Street đã tăng khoản thanh toán hàng tháng thêm 4%, tiếp tục chuỗi tăng từ khi IPO năm 2007 (tổng tăng 136% trong gần hai thập kỷ).

Cổ tức hàng tháng alone mang lại lợi suất 4,8% dựa trên giá hiện tại, nhưng công ty còn bổ sung thêm thu nhập qua các khoản phân phối bổ sung hàng quý định kỳ. Khi kết hợp, hai nguồn này mang lại lợi suất hàng năm 6,7%. Đối với nhà đầu tư muốn có nhiều nguồn thu nhập thụ động từ một khoản đầu tư duy nhất, Main Street Capital là một lựa chọn hấp dẫn.

Verizon: Tạo ra dòng tiền tự do khổng lồ

Verizon phục vụ hơn 146 triệu khách hàng qua các kênh di động và băng thông rộng, xây dựng mô hình kinh doanh dựa trên doanh thu định kỳ hàng tháng từ dịch vụ di động và internet. Nguồn doanh thu ổn định này hỗ trợ mức cổ tức cao đáng kể 6,9%, đồng thời thúc đẩy các khoản đầu tư lớn vào hạ tầng.

Tập đoàn viễn thông này tạo ra khoảng 20 tỷ USD dòng tiền tự do hàng năm sau khi trừ chi phí vốn cho việc triển khai 5G và mở rộng mạng cáp quang. Dòng tiền này dễ dàng trang trải các khoản cổ tức hàng năm khoảng 11,5 tỷ USD, phần còn lại được giữ lại để linh hoạt chiến lược.

Gần đây, Verizon đã sử dụng sức mạnh tài chính này để mua lại Frontier Communications với giá 20 tỷ USD, củng cố hạ tầng cáp quang của mình. Thỏa thuận này mở ra cơ hội bán chéo dịch vụ giữa di động và internet, giúp công ty mở rộng doanh thu và cải thiện biên lợi nhuận theo thời gian. Thành tích 19 năm liên tiếp tăng cổ tức của Verizon cho thấy đà tăng trưởng này sẽ tiếp tục hỗ trợ các khoản phân phối cho cổ đông trong tương lai.

Xây dựng sự giàu có qua lựa chọn cổ tức trả cao

PepsiCo, Main Street Capital và Verizon đều có điểm chung: tất cả đều kết hợp mức cổ tức cao với thành tích rõ ràng về việc tăng phân phối cho cổ đông. Các công ty này đã chứng minh khả năng tạo ra dòng tiền cần thiết để duy trì các khoản trả cổ tức tăng lên trong khi vẫn giữ vững tính cạnh tranh của doanh nghiệp.

Đối với nhà đầu tư theo đuổi chiến lược tích lũy cổ tức—nơi các khoản phân phối được tái đầu tư định kỳ vào các vị trí trả cổ tức cao hơn—ba công ty này mang lại tiềm năng tăng trưởng tài sản nhanh hơn. Khi thu nhập thụ động hàng năm tăng lên, hiệu ứng lãi kép thúc đẩy nhà đầu tư tiến gần hơn đến các mục tiêu tài chính dài hạn. Sức mạnh nền tảng, vị thế ngành và cam kết tăng trưởng cổ tức của từng công ty đều cho thấy mô hình này sẽ còn tiếp tục trong tương lai gần.