Lợi nhuận NEWT đạt kỳ vọng nhưng tăng trưởng doanh thu chững lại

NewtekOne (NEWT) đã công bố lợi nhuận hàng quý là 0,65 USD trên mỗi cổ phiếu, đúng như dự đoán của các nhà phân tích. Con số này giảm nhẹ so với lợi nhuận 0,69 USD trên mỗi cổ phiếu trong cùng quý của năm trước. Sau khi loại bỏ các khoản mục một lần, hiệu suất lợi nhuận ròng của công ty vẫn ổn định với dự báo của các nhà phân tích, mặc dù bức tranh tổng thể cho thấy câu chuyện phức tạp hơn về quỹ đạo hiện tại của nhà cung cấp dịch vụ doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Điều làm cho quý này đặc biệt thú vị là cách mà NEWT đã hoạt động so với kỳ vọng. Một quý trước đó, NEWT đã vượt dự báo khi ghi nhận lợi nhuận 0,67 USD so với dự kiến 0,63 USD—vượt 6,35%. Mô hình này của việc thỉnh thoảng vượt dự báo cho thấy xu hướng hướng dẫn thận trọng của ban quản lý. Trong bốn quý gần nhất, NEWT đã vượt ước tính EPS hợp nhất ba lần, thể hiện khả năng thực thi vững chắc từ hoạt động dịch vụ tài chính và kinh doanh của công ty.

Doanh thu không đạt kỳ vọng là mối lo ngại cho nhà đầu tư NEWT

Tuy nhiên, sức mạnh lợi nhuận không thể che giấu một diễn biến đáng lo ngại về mặt doanh thu. NEWT báo cáo doanh thu quý là 73,33 triệu USD cho kỳ kết thúc tháng 12 năm 2025, thấp hơn 9,45% so với ước tính hợp đồng của Zacks. Điều này thể hiện sự giảm sút so với mức 75,37 triệu USD trong quý cùng kỳ năm trước, báo hiệu những khó khăn tiềm năng cho quỹ đạo tăng trưởng của công ty.

Sự thiếu hụt doanh thu này đặc biệt đáng chú ý vì nó làm nổi bật một mối lo rộng hơn: trong bốn quý gần nhất, NEWT mới chỉ vượt dự báo doanh thu một lần. Hiệu suất không nhất quán này so với mục tiêu doanh thu cho thấy ban quản lý có thể đang gặp khó khăn trong việc thúc đẩy tăng trưởng doanh thu, mặc dù vẫn duy trì quản lý chi phí chặt chẽ về mặt lợi nhuận.

Hướng đi ngay lập tức của cổ phiếu NEWT sẽ phụ thuộc nhiều vào những gì ban quản lý truyền đạt trong cuộc gọi báo cáo lợi nhuận sắp tới. Thị trường sẽ lắng nghe kỹ lưỡng để nhận định về các quý tới và các xu hướng kinh doanh cơ bản. Vì mức tăng 20,4% từ đầu năm 2025 đến nay của công ty đã vượt xa mức tăng khiêm tốn 1,9% của S&P 500, các nhà đầu tư sẽ xem xét liệu sự vượt trội này có bền vững hay không.

Đánh giá của Zacks báo hiệu sự thận trọng: Chuyện gì tiếp theo cho NEWT?

Câu hỏi then chốt đối với nhà đầu tư NEWT là liệu cổ phiếu có thể duy trì quỹ đạo vượt thị trường hay không. Một chỉ số đã được chứng minh về xu hướng ngắn hạn của cổ phiếu là hướng của các dự báo điều chỉnh EPS của các nhà phân tích. Nghiên cứu nhất quán cho thấy các cổ phiếu hưởng lợi từ việc nâng cao dự báo thường vượt trội hơn so với các cổ phiếu đối mặt với điều chỉnh giảm.

Trước khi công bố lợi nhuận mới nhất, xu hướng của NEWT khá bất lợi. Các dự báo đã bị điều chỉnh giảm, vẽ nên một bức tranh thận trọng trong ngắn hạn. Môi trường điều chỉnh dự báo này hiện đang chuyển thành xếp hạng Zacks Rank #4 (Bán) cho cổ phiếu NEWT, cho thấy cổ phiếu dự kiến sẽ hoạt động kém hơn thị trường chung trong những tháng tới.

Trong quý tới, các nhà phân tích hiện dự báo NEWT sẽ kiếm được 0,48 USD trên mỗi cổ phiếu với doanh thu 77,28 triệu USD. Trong toàn bộ năm tài chính, dự báo trung bình là 2,31 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và 331,56 triệu USD doanh thu. Những dự báo này sẽ là chuẩn mực để ban quản lý hướng dẫn và so sánh với kết quả thực tế.

Các yếu tố ngành ảnh hưởng đến triển vọng của NEWT

Ngoài các yếu tố riêng của công ty, sức khỏe của ngành Dịch vụ Tài chính - Phục vụ Phục vụ Khác cũng ảnh hưởng đáng kể đến triển vọng của NEWT. Hiện tại, ngành này xếp trong top 39% trong hơn 250 ngành được theo dõi bởi Zacks, cho thấy sức mạnh tương đối trong bối cảnh cạnh tranh. Phân tích lịch sử cho thấy 50% ngành hàng hiệu quả nhất vượt trội hơn 50% còn lại với tỷ lệ vượt hơn 2 lần, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc lựa chọn ngành phù hợp.

Một đối thủ cùng ngành, Coinbase Global, Inc. (COIN), dự kiến báo cáo kết quả quý tháng 12 năm 2025 vào ngày 12 tháng 2 năm 2026. Các nhà phân tích dự đoán COIN sẽ ghi nhận lợi nhuận quý là 1,15 USD trên mỗi cổ phiếu, giảm 66,1% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính trung bình cho COIN đã bị cắt giảm 5,7% trong tháng qua, và doanh thu dự kiến đạt 1,85 tỷ USD, giảm 18,8% so với quý cùng kỳ năm ngoái. Hiệu suất của COIN và toàn bộ ngành sẽ cung cấp bối cảnh quan trọng để đánh giá vị thế cạnh tranh của NEWT.

Bạn có nên xem xét NEWT cho danh mục của mình không?

Lập luận cho NEWT phụ thuộc vào khả năng ban quản lý có thể thúc đẩy lại tăng trưởng doanh thu trong khi duy trì kỷ luật lợi nhuận. Khả năng của công ty trong việc vượt dự báo EPS là tích cực, nhưng các khoản doanh thu liên tục không đạt kỳ vọng cho thấy việc tăng tốc tăng trưởng có thể khó khăn trong ngắn hạn. Với xếp hạng Bán từ hệ thống của Zacks và xu hướng điều chỉnh dự báo tiêu cực, NEWT dường như đang trong giai đoạn củng cố hơn là cơ hội bứt phá.

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các cổ phiếu tăng trưởng có các yếu tố thúc đẩy ngắn hạn mạnh mẽ hơn, việc khám phá các ý tưởng cổ phiếu có độ tin cậy cao mới nhất của Zacks có thể đáng xem xét. Hệ thống xếp hạng của Zacks đã chứng minh giá trị qua nhiều thập kỷ, với mức lợi nhuận trung bình hàng năm là +24,08% kể từ năm 1988, vượt xa mức trung bình lịch sử của S&P 500. Khi bạn đánh giá NEWT cùng các cơ hội khác, việc dựa vào xu hướng dự báo lợi nhuận sẽ giúp nâng cao khả năng thành công trong việc bắt kịp các cổ phiếu vượt trội.