Thị trường châu Âu điều hướng qua các dữ liệu quan trọng và quyết định chính sách

Cổ phiếu châu Âu thể hiện diễn biến trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu quan trọng sẽ định hình các quyết định chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương lớn trong tuần này. Tâm lý vẫn thận trọng, các nhà giao dịch theo dõi sát sao các diễn biến có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát và dự báo tăng trưởng kinh tế trên toàn khu vực eurozone và Vương quốc Anh. Các nhà tham gia thị trường đặc biệt chú trọng cách các nhà hoạch định chính sách sẽ diễn giải các tín hiệu kinh tế gần đây cho thấy sự chậm lại.

Suy giảm tăng trưởng eurozone tạo bối cảnh cho dữ liệu lạm phát và sự giám sát của ECB

Các khảo sát kinh tế cho thấy sự mở rộng của eurozone mất đà trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 1, khiến các nhà đầu tư chú ý hơn đến dữ liệu quan trọng về áp lực giá cả. Lợi suất trái phiếu chính phủ khu vực giảm nhẹ do lo ngại về tăng trưởng kinh tế. Ngân hàng Trung ương châu Âu dự kiến công bố chính sách tiền tệ vào thứ Năm, với lãi suất dự kiến giữ nguyên, mặc dù các nhà đầu tư sẽ chú ý đến bình luận của ngân hàng về lạm phát và quỹ đạo tăng trưởng. Các nhà tham gia thị trường coi cuộc họp này là bước quan trọng để hiểu cách các nhà hoạch định chính sách nhìn nhận về bối cảnh kinh tế mong manh.

Ngân hàng Anh giữ nguyên lãi suất trong khi thị trường chờ hướng dẫn cập nhật

Ngân hàng Anh cũng dự kiến giữ nguyên lãi suất trong quyết định vào thứ Năm, với kỳ vọng ít có khả năng có các điều chỉnh đáng kể đối với dự báo kinh tế. Sự trùng hợp trong các quyết định tuần này nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu quan trọng và các thông điệp từ ngân hàng trung ương đã trở thành điểm trung tâm cho hướng đi của thị trường. Các dự báo cập nhật khó có thể lệch nhiều so với hướng dẫn trước đó, mặc dù bất kỳ gợi ý nào về chính sách tương lai cũng có thể ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.

Chỉ số chứng khoán phản ánh tâm lý thận trọng

Thị trường châu Âu rộng lớn vẫn duy trì trạng thái trầm lắng, chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu giảm 0,2% xuống còn 616,94, sau khi có mức tăng nhẹ trong phiên trước. Chỉ số DAX của Đức giảm 0,3%, trong khi CAC 40 của Pháp tăng 0,5% và FTSE 100 của Anh tiến 0,6%. Sự phân hóa giữa các chỉ số khu vực cho thấy các nhà đầu tư đang chọn lọc vị thế trước các dữ liệu quan trọng và quyết định chính sách của tuần này.

Các cổ phiếu nổi bật: Người thắng và kẻ thua

Trong lĩnh vực doanh nghiệp, Novo Nordisk gặp nhiều khó khăn, giảm 16% tại Copenhagen sau khi ban lãnh đạo nhấn mạnh áp lực từ việc giảm giá tại Mỹ đối với thuốc giảm cân Wegovy, sản phẩm chủ lực của họ. Đây là mức giảm mạnh phản ánh lo ngại của nhà đầu tư về áp lực lợi nhuận tại các thị trường chính.

Trong khi đó, tâm lý ngành bảo hiểm trở nên tích cực rõ rệt khi cổ phiếu Beazley tăng gần 9% sau khi Zurich Insurance Group đạt thỏa thuận sơ bộ về các điều khoản tài chính cốt lõi cho khả năng mua lại bằng tiền mặt của công ty bảo hiểm chuyên biệt có trụ sở tại London. Sự kiện này đã tạo ra một điểm cân bằng tích cực so với tâm lý thận trọng chung của thị trường.

Các cổ phiếu dược phẩm cũng ghi nhận mức tăng nhẹ, với GSK của Anh tăng 1,3% sau khi công bố lợi nhuận quý 4 vượt kỳ vọng. Ngược lại, Novartis của Thụy Sĩ giảm 1,6% khi cảnh báo nhà đầu tư về khả năng lợi nhuận sẽ giảm trong năm nay. Ngân hàng Banco Santander của Tây Ban Nha giảm 3,4% sau khi công bố mua lại Webster Financial với giá 12 tỷ USD, làm dấy lên lo ngại về rủi ro tích hợp. Ngân hàng Credit Agricole của Pháp giảm 3,2% sau khi báo cáo lợi nhuận quý 4 giảm 39%, ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý ngành ngân hàng. Ngược lại, UBS của Thụy Sĩ giảm 1% dù báo cáo lợi nhuận ròng quý 4 tăng 56%, cho thấy thị trường vẫn tập trung vào các thách thức chung của ngành hơn là hiệu suất của từng công ty.

Ngành công nghệ chú ý đến đà tăng chi tiêu cho trí tuệ nhân tạo

Các cổ phiếu công nghệ cũng chịu áp lực nhẹ, với Infineon Technologies của Đức giảm hơn 1% dù đã đề cập kế hoạch tăng mạnh chi tiêu vốn cho công nghệ trung tâm dữ liệu nhằm khai thác nhu cầu tăng cao về trí tuệ nhân tạo. Các tham vọng tăng trưởng của công ty bị hạn chế bởi khả năng chấp nhận rủi ro của thị trường hiện tại.

Khi tuần quan trọng này diễn ra với các dữ liệu quan trọng và quyết định của các ngân hàng trung ương lớn, các nhà đầu tư châu Âu có khả năng sẽ duy trì thái độ thận trọng cho đến khi có hướng dẫn rõ ràng hơn về xu hướng lạm phát và chính sách.