Các kim loại chuyển tiếp quan trọng định hình lại danh mục ETF xanh khi chuyển đổi năng lượng vượt mốc 2 nghìn tỷ đô la

Chuyển đổi năng lượng toàn cầu đã đạt đến một điểm ngoặt, với dòng vốn đầu tư đạt 2,3 nghìn tỷ USD vào năm 2025, theo nghiên cứu mới nhất của BloombergNEF. Tuy nhiên, bên dưới con số tiêu đề này là một câu chuyện phức tạp hơn: thành công của quá trình chuyển đổi năng lượng này về cơ bản phụ thuộc vào việc đảm bảo nguồn cung ổn định của các kim loại chuyển đổi quan trọng—đặc biệt là lithium, cobalt và nickel—những kim loại cung cấp năng lượng cho lưu trữ pin, xe điện và hạ tầng năng lượng tái tạo. Hiểu cách các vật liệu thiết yếu này thúc đẩy đầu tư vào năng lượng sạch cung cấp những cái nhìn quan trọng cho các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với sự chuyển đổi cấu trúc này thông qua các quỹ ETF xanh (ETFs). Các ký hiệu của hai kim loại chuyển đổi chính—Li (lithium) và Co (cobalt)—không chỉ đại diện cho ký hiệu hóa học; chúng còn tượng trưng cho xương sống của nền kinh tế năng lượng sạch, và sự hiện diện của chúng trong các danh mục ETF xanh hàng đầu cho thấy các quỹ phức tạp như thế nào để nắm bắt cơ hội trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.

Điểm ngoặt 2,3 nghìn tỷ USD: Tại sao kim loại chuyển đổi quan trọng hơn bao giờ hết

Mức độ phân bổ vốn trong năm 2025—tăng 8% hàng năm—phản ánh niềm tin chưa từng có vào cơ sở hạ tầng năng lượng sạch. Tuy nhiên, sự gia tăng đầu tư này che giấu một phụ thuộc then chốt: khoảng 30-40% chi phí chuyển đổi năng lượng tái tạo liên quan trực tiếp đến khoa học vật liệu, đặc biệt là các kim loại chuyển đổi dùng trong hệ thống pin và hạ tầng lưới điện. Năng lượng tái tạo đã thu hút 690 tỷ USD trong tổng số vốn đầu tư, khẳng định vị trí của nó như là nền tảng của các nỗ lực giảm phát thải toàn cầu.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế dự báo vào cuối năm 2025 rằng công suất năng lượng tái tạo toàn cầu sẽ nhân đôi vào năm 2030, cần thêm 4.600 gigawatt công suất lắp đặt. Mở rộng mạnh mẽ này tạo ra nhu cầu cực kỳ lớn đối với các kim loại chuyển đổi, đặc biệt là lithium cho lưu trữ pin và cobalt cho các ứng dụng có mật độ năng lượng cao. BNEF còn ước tính rằng, để đạt được các mục tiêu khí hậu, đầu tư chuyển đổi hàng năm phải trung bình 2,9 nghìn tỷ USD trong năm năm tới—một quỹ đạo hoàn toàn phụ thuộc vào chuỗi cung ứng vật liệu ổn định.

Dòng chảy vốn toàn cầu che giấu sự phức tạp khu vực và rủi ro cung cấp vật liệu

Trong khi dòng vốn toàn cầu đạt mức kỷ lục, các khác biệt khu vực cho thấy các động lực thị trường quan trọng. Mỹ đã đóng góp 378 tỷ USD vào năm 2025 (tăng trưởng 3,5%), bị hạn chế bởi môi trường quy định không thuận lợi, bao gồm các chính sách đảo ngược giữa chừng trong năm. Trung Quốc, nhà dẫn đầu toàn cầu với 800 tỷ USD chi tiêu chuyển đổi, đã trải qua lần đầu giảm quỹ năng lượng tái tạo kể từ năm 2013 do các quy định mới về thị trường điện lực gây ra sự không chắc chắn về giá cả.

Tuy nhiên, Liên minh Châu Âu tăng 18% và Ấn Độ tăng 15%, với khu vực Châu Á Thái Bình Dương hiện chiếm 47% tổng vốn đầu tư toàn cầu. Sự đa dạng hóa địa lý này—chuyển hướng từ Trung Quốc sang các nền kinh tế mới nổi—có ảnh hưởng sâu sắc đến chuỗi cung ứng kim loại chuyển đổi. Trong khi Trung Quốc kiểm soát khoảng 60% năng lực chế biến lithium toàn cầu, các khoản đầu tư tăng ở Ấn Độ, Việt Nam và Indonesia tạo ra nhu cầu cạnh tranh về nguyên liệu thô, ảnh hưởng trực tiếp đến cấu trúc chi phí của các quỹ ETF nặng lithium như các quỹ có cổ phiếu Albemarle (ALB) hoặc các công ty phát triển phương pháp sản xuất thay thế.

Các yếu tố thúc đẩy cấu trúc: Trung tâm dữ liệu và An ninh năng lượng thúc đẩy nhu cầu bền vững

Hai lực lượng chính dự kiến sẽ duy trì đà tăng trưởng đầu tư nhiều năm trong lĩnh vực năng lượng sạch: an ninh năng lượng và sự bùng nổ xây dựng trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo. Các quốc gia trên toàn thế giới đang ưu tiên khả năng phục hồi chuỗi cung ứng nội địa và sản xuất điện năng ổn định, khiến việc đầu tư vào hiện đại hóa lưới điện, lưu trữ năng lượng và công suất năng lượng tái tạo trở thành một mục tiêu chiến lược chứ không còn chỉ là một lựa chọn dựa trên khí hậu.

Song song đó, nhu cầu về AI và tính toán dự kiến sẽ thúc đẩy khoảng 500 tỷ USD đầu tư hàng năm vào trung tâm dữ liệu, tạo ra nhu cầu neo vững chắc cho nguồn điện sạch, đáng tin cậy. Cấu trúc hai yếu tố thúc đẩy này—chủ quyền năng lượng địa chính trị cộng với nhu cầu tính toán do AI thúc đẩy—đảm bảo rằng các ngành phụ thuộc vào kim loại chuyển đổi (lưu trữ pin, xe điện, hạ tầng lưới điện) sẽ vẫn là các khu vực ưu tiên đầu tư trong suốt thập kỷ này.

Bốn quỹ ETF xanh thiết yếu: Hiểu rõ tiếp xúc với kim loại chuyển đổi

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc có hệ thống với quá trình chuyển đổi năng lượng sạch mà không cần lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ, các quỹ ETF năng lượng xanh cung cấp các điểm tiếp cận đa dạng qua các lĩnh vực sản xuất năng lượng tái tạo, lưu trữ năng lượng, hạ tầng lưới điện và chuỗi cung ứng vật liệu quan trọng. Dưới đây là bốn lựa chọn hàng đầu:

iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)

Với 2,17 tỷ USD tài sản ròng, ICLN cung cấp tiếp xúc với 102 công ty sản xuất năng lượng từ năng lượng mặt trời, gió và các nguồn tái tạo bổ sung. Tiếp xúc với kim loại chuyển đổi của danh mục này nổi bật qua các công ty lưu trữ năng lượng và nhà sản xuất thiết bị năng lượng mặt trời. Các cổ phiếu hàng đầu gồm Bloom Energy (BE) chiếm 10,91%, sản xuất pin nhiên liệu hydro sử dụng chất xúc tác kim loại chuyển đổi; Nextpower (NXT) chiếm 9,63%, nhà sản xuất theo dõi năng lượng mặt trời thông minh; và First Solar (FSLR), nhà sản xuất tấm pin silicon tinh thể lớn. Quỹ tăng 66,8% trong năm 2025, phí quản lý 39 điểm cơ bản, và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 4,69 triệu cổ phiếu.

ALPS Clean Energy ETF (ACES)

Với 122,9 triệu USD tài sản ròng, ACES cung cấp tiếp xúc với các công ty công nghệ sạch của Mỹ và Canada trong lĩnh vực sản xuất năng lượng tái tạo và hệ sinh thái lưu trữ năng lượng. Đặc biệt, cổ phiếu hàng đầu của quỹ—Albemarle Corporation (ALB) chiếm 6,60%—là một trong những nhà cung cấp hàng đầu thế giới về hợp chất lithium cần thiết cho pin lưu trữ năng lượng, kết nối trực tiếp quỹ với chuỗi cung ứng kim loại chuyển đổi. Các cổ phiếu khác gồm Nextpower (NXT) chiếm 5,94% và Enphase Energy (ENPH) chiếm 5,80%, sản xuất microinverter năng lượng mặt trời và hệ thống quản lý năng lượng. ACES tăng 44,3% trong năm 2025, phí quản lý hàng năm 55 điểm cơ bản, và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 0,08 triệu cổ phiếu.

Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)

Với 784,4 triệu USD tài sản, PBW theo dõi 63 công ty niêm yết tại Mỹ thúc đẩy các công nghệ năng lượng sạch và tiết kiệm năng lượng. Vị trí rõ ràng của quỹ về kim loại chuyển đổi thể hiện qua các cổ phiếu như Lithium Argentina (LAR) chiếm 2,22%, một nhà phát triển và nhà sản xuất lithium quan trọng, và Lifezone Metals (LZM) chiếm 2,11%, sử dụng công nghệ Hydromet độc quyền để sản xuất kim loại ít carbon hơn từ quặng laterit—quá trình này giảm tiêu thụ năng lượng chế biến tới 40% so với luyện kim truyền thống. Bloom Energy (BE) là một trong các cổ phiếu hàng đầu, chiếm 2,41%. PBW tăng 82,8% trong năm 2025, phí quản lý 64 điểm cơ bản, và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 0,71 triệu cổ phiếu.

SPDR S&P Kensho Clean Power ETF (CNRG)

Quỹ quản lý 215,3 triệu USD, CNRG cung cấp tiếp xúc với 43 công ty có đổi mới thúc đẩy sản xuất năng lượng sạch—gồm năng lượng mặt trời, gió, địa nhiệt và thủy điện—cũng như hạ tầng hỗ trợ. Các vị trí hàng đầu gồm Bloom Energy (BE) chiếm 4,08%, T1 Energy (TE) chiếm 3,85%, nhà cung cấp giải pháp năng lượng phục vụ hiện đại hóa lưới điện, và Nextpower (NXT) chiếm 3,35%. Quỹ tăng 67,3% trong năm 2025, phí quản lý hàng năm 45 điểm cơ bản, và trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày là 0,01 triệu cổ phiếu.

Luận đề Khoa học Vật liệu: Tại sao tiếp xúc với kim loại chuyển đổi lại quan trọng

Sự hiện diện trực tiếp của các nhà sản xuất lithium (LAR), các chuyên gia lưu trữ năng lượng (ALB), và các công ty vật liệu tiên tiến (LZM) trong các danh mục ETF xanh hàng đầu xác nhận một luận điểm đầu tư quan trọng: kim loại chuyển đổi không chỉ là phần phụ của quá trình chuyển đổi năng lượng—chúng là nền tảng. Các ký hiệu Li và Co xuất hiện hàng nghìn lần trong chuỗi cung ứng pin toàn cầu, và sự khan hiếm hoặc biến động chi phí của chúng ảnh hưởng trực tiếp đến kinh tế triển khai năng lượng tái tạo.

Các nhà đầu tư định vị trong lĩnh vực này qua các ETF xanh đa dạng không chỉ tiếp xúc với năng lượng tái tạo mà còn với hạ tầng vật liệu quan trọng cần thiết để mở rộng năng lượng đó theo yêu cầu của hành tinh. Khi cạnh tranh địa chính trị về dự trữ kim loại chuyển đổi ngày càng gay gắt và nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI tăng tốc, việc xây dựng danh mục đầu tư tinh vi đòi hỏi phải xem xét rõ ràng các phụ thuộc cơ bản này. Các quỹ ETF xanh đã nêu trên là các khuôn khổ chiến lược để nắm bắt cơ hội đa chiều này qua các lĩnh vực sản xuất, lưu trữ và vật liệu quan trọng cùng lúc.