Quan sát mới nhất của CME cho thấy: Triển vọng lãi suất Mỹ theo đơn vị điểm cơ bản

Dữ liệu từ “Quan sát của Cục Dự trữ Liên bang” của CME đã làm rõ dự đoán của thị trường về xu hướng lãi suất của Mỹ trong tương lai gần. Các dự đoán chi tiết theo đơn vị điểm cơ bản là một chỉ số quan trọng đối với các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Hiện tại, quan sát thị trường cho thấy cách nhìn nhận về sự chuyển đổi chính sách của Fed còn khá thận trọng.

Triển vọng giảm lãi suất tháng 1: Thống kê xác suất theo điểm cơ bản

Theo dữ liệu mới nhất, khả năng giảm lãi suất vào tháng 1 là rất hạn chế. Khả năng Fed thực hiện giảm 25 điểm cơ bản (0,25%) trong vòng một tháng chỉ là 5%. Nói cách khác, 95% các thành viên thị trường dự đoán lãi suất sẽ giữ nguyên trong khoảng thời gian này.

Phần lớn dự đoán này phản ánh môi trường lạm phát hiện tại và thái độ thận trọng của Fed. Thị trường cho rằng ngay cả điều chỉnh nhỏ theo đơn vị điểm cơ bản cũng khó khăn, và khả năng duy trì chính sách thắt chặt tài chính vẫn còn cao.

Kịch bản giảm lãi suất tích lũy đến cuối tháng 3: Phân tích mức điểm cơ bản

Khi mở rộng phạm vi thời gian đến cuối tháng 3, dự đoán trở nên phức tạp hơn. Khả năng giảm tổng cộng 25 điểm cơ bản trong giai đoạn này là 20,7%, trong khi khả năng giữ nguyên lãi suất là 78,4%. Đặc biệt, khả năng giảm tổng cộng 50 điểm cơ bản (0,5%) chỉ là 0,9%, rất thấp.

Dựa trên phân phối xác suất theo các mức điểm cơ bản này, thị trường không dự đoán Fed sẽ có các đợt giảm lãi suất tích cực. Trong hầu hết các kịch bản, lãi suất dự kiến sẽ duy trì ở mức hiện tại.

Gợi ý cho thị trường và ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư

Dữ liệu xác suất theo điểm cơ bản là yếu tố quan trọng hình thành dự báo về xu hướng thị trường tài chính ngắn hạn và trung hạn. Hiện tại, quan sát thị trường cho thấy khả năng thay đổi trong xu hướng lãi suất là hạn chế, điều này trực tiếp ảnh hưởng đến quyết định đầu tư trên thị trường trái phiếu và ngoại hối. Các nhà giao dịch đang dựa trên dự đoán về các mức điểm cơ bản này để điều chỉnh vị thế của mình.