Tùy chọn NVDA vào tháng 3 năm 2027: Khám phá các cơ hội thu nhập và tăng trưởng hấp dẫn

Các hợp đồng quyền chọn mua mới của NVIDIA Corp (NVDA) gần đây bắt đầu giao dịch với ngày hết hạn tháng 3 năm 2027, tạo ra một số cơ hội thú vị cho các nhà giao dịch chiến lược. Với khoảng 408 ngày còn lại đến ngày hết hạn, các hợp đồng mới này cung cấp giá trị thời gian mở rộng—một lợi thế chính cho các nhà đầu tư tìm kiếm mức phí cao hơn so với các quyền chọn ngắn hạn. Thông qua phân tích toàn bộ chuỗi quyền chọn NVDA bằng các mô hình định giá tiên tiến, hai hợp đồng đặc biệt thú vị đã nổi lên như những cơ hội đáng chú ý cho nhà đầu tư.

Chiến lược thu nhập hấp dẫn: Phương pháp bán quyền chọn bán (Put)

Hợp đồng quyền chọn bán với giá thực hiện 170,00 đô la hiện có mức giá chào mua là 24,35 đô la, mang lại một lựa chọn thú vị cho các nhà đầu tư có quan điểm tích cực về cổ phiếu NVIDIA. Đối với nhà đầu tư sẵn sàng bán mở quyền chọn này, cơ chế hoạt động rất đơn giản: bạn cam kết mua cổ phiếu ở mức giá 170,00 đô la, nhưng đồng thời thu về khoản phí 24,35 đô la. Thỏa thuận này biến giá mua thực tế của bạn thành 145,65 đô la mỗi cổ phiếu (trước phí môi giới)—một khoản tiết kiệm hấp dẫn so với giá thị trường hiện tại là 176,90 đô la.

Điều làm cho phương pháp này đặc biệt hấp dẫn là biên độ an toàn tích hợp sẵn. Giá thực hiện 170,00 đô la thấp hơn khoảng 4% so với giá cổ phiếu hiện tại, nghĩa là quyền chọn này đang ở trạng thái out-of-the-money với biên độ đó. Điều này tạo ra một kịch bản thú vị khi có khoảng 67% xác suất quyền chọn bán hết hạn vô giá trị theo dữ liệu phân tích hiện tại. Nếu điều đó xảy ra, khoản phí 24,35 đô la chuyển thành lợi nhuận 14,32% trên số tiền mặt bạn bỏ ra, hoặc 12,82% theo tỷ lệ hàng năm—được các nhà phân tích gọi là chỉ số YieldBoost.

Lịch sử giao dịch trong 12 tháng qua cho thấy biến động giá của NVDA với mức giá thực hiện 170,00 đô la được làm nổi bật, cung cấp cho nhà đầu tư một góc nhìn quý giá về việc liệu mức giá này có phải là điểm vào hấp dẫn so với các mẫu giao dịch gần đây hay không.

Chiến lược tăng trưởng hấp dẫn: Chiến lược bán quyền chọn mua covered call

Chuyển sang phía quyền chọn mua (call) cho thấy một cơ hội thú vị khác. Hợp đồng quyền chọn mua với giá thực hiện 200,00 đô la hiện có mức giá chào mua là 27,20 đô la. Một nhà đầu tư thực hiện chiến lược bán quyền chọn mua covered call sẽ mua cổ phiếu NVDA ở mức giá hiện tại là 176,90 đô la, rồi bán mở hợp đồng quyền chọn mua này. Điều này khóa lại mức giá bán cam kết là 200,00 đô la đến hạn tháng 3 năm 2027.

Các phép tính ở đây rất hấp dẫn: kết hợp sự tăng giá của cổ phiếu với khoản phí thu về, tổng lợi nhuận sẽ là 28,43% nếu cổ phiếu bị gọi hết hạn (không tính cổ tức và phí môi giới). Đối với các nhà đầu tư thoải mái giới hạn khả năng tăng giá để đổi lấy lợi nhuận xác định, đây là một cân bằng rủi ro-lợi ích hấp dẫn.

Vì mức giá thực hiện 200,00 đô la cao hơn khoảng 13% so với giá hiện tại, còn có một kịch bản phụ thú vị cần xem xét: quyền chọn mua hết hạn vô giá trị. Trong trường hợp này—với xác suất hiện tại là 46%—bạn giữ cả cổ phiếu và toàn bộ khoản phí đã thu. Khoản phí này alone sẽ mang lại lợi nhuận tăng 15,38%, hoặc 13,76% theo tỷ lệ hàng năm qua tính toán YieldBoost.

Bức tranh về độ biến động: Điều gì làm cho các hợp đồng này hấp dẫn

Các chỉ số độ biến động ngụ ý cho thấy những điểm đặc biệt thú vị. Hợp đồng quyền chọn bán thể hiện độ biến động ngụ ý 47%, trong khi hợp đồng quyền chọn mua là 46%, so với độ biến động thực tế trong 12 tháng là 44% (tính dựa trên giá đóng cửa của 251 ngày giao dịch cuối cùng cộng với giá hôm nay). Những con số này là bối cảnh quan trọng để hiểu xem các khoản phí có đang ở mức cao hơn hoặc thấp hơn so với lịch sử hay không.

Cả hai chiến lược đều đòi hỏi sự cân nhắc cẩn thận về các yếu tố cơ bản của doanh nghiệp NVIDIA và mức độ chấp nhận rủi ro cá nhân của bạn. Phương pháp bán quyền chọn bán phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập qua việc tích lũy có kỷ luật, trong khi chiến lược bán quyền chọn mua phù hợp với những ai muốn tăng lợi nhuận trên các vị thế hiện có hoặc dự định. Dù chọn phương án nào, thời gian kéo dài đến tháng 3 năm 2027 tạo ra các cơ hội phí hấp dẫn đáng để các nhà giao dịch quyền chọn có kinh nghiệm xem xét kỹ lưỡng.