Đánh giá hai cổ phiếu tăng trưởng công nghệ tài chính: Nu Holdings so với SoFi Technologies

Fintech đại diện cho một trong những lĩnh vực năng động nhất dành cho các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội tiếp xúc với sự đột phá số trong dịch vụ tài chính. Trong số các cổ phiếu tăng trưởng hấp dẫn trong lĩnh vực này, Nu Holdings và SoFi Technologies đều đã tạo dựng lợi thế cạnh tranh riêng biệt trên thị trường của mình. Với cổ phiếu Nu Holdings tăng 284% trong vòng ba năm và SoFi Technologies tăng 204% cùng kỳ, cả hai công ty đều thể hiện tiềm năng mà lĩnh vực này mang lại.

Các Chỉ Số Hiệu Quả Tài Chính: Cổ Phiếu Tăng Trưởng Nào Mang Lại Lợi Nhuận Vượt Trội?

Khi so sánh hai cổ phiếu tăng trưởng này, kết quả tài chính kể một câu chuyện thuyết phục. Trong quý 3, Nu Holdings báo cáo doanh thu tăng 42% so với cùng kỳ năm trước cùng với lợi nhuận ròng tăng 41%, cho thấy sự mở rộng lợi nhuận ấn tượng. Tính chất mở rộng của mô hình số hóa – không cần cơ sở hạ tầng chi nhánh vật lý – trực tiếp dẫn đến việc mở rộng biên lợi nhuận, hỗ trợ đà tăng trưởng lợi nhuận bền vững.

SoFi Technologies cũng trình bày một câu chuyện tài chính ấn tượng không kém. Công ty đạt mức tăng trưởng doanh thu ròng điều chỉnh 38% trong năm 2025, nhờ vào sự đóng góp cân đối từ các nguồn doanh thu dựa trên phí và lãi suất. Điều đáng chú ý hơn, lợi nhuận ròng điều chỉnh tăng 112% so với cùng kỳ năm trước. Với 1 triệu khách hàng mới ròng được thêm vào trong quý 4 năm 2025, cơ sở khách hàng của SoFi đã mở rộng lên 13,7 triệu, cho thấy khả năng thu hút khách hàng mạnh mẽ bất chấp cạnh tranh gay gắt. Ban lãnh đạo dự báo lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 825 triệu USD cho năm 2026, tương đương với mức tăng trưởng 72% so với năm trước – một quỹ đạo thể hiện sự tự tin vào độ bền của mô hình kinh doanh của công ty.

Thị Trường Khác Nhau, Lợi Thế Khác Nhau: Hiểu Rõ Động Lực Tăng Trưởng của Mỗi Công Ty

Các cổ phiếu tăng trưởng này hoạt động trong các bối cảnh địa lý và nhân khẩu học hoàn toàn khác nhau, điều này thực sự củng cố lý do để cả hai cùng tồn tại. Nu Holdings chiếm vị trí thống lĩnh tại Brazil, phục vụ 110 triệu khách hàng trên toàn khu vực Mỹ Latinh. Công ty đã mở rộng thành công sang Mexico và Colombia, định vị để tận dụng tăng trưởng từ số lượng lớn dân số chưa được ngân hàng hóa hoặc không có ngân hàng trong khu vực. Hoạt động trong các nền kinh tế đang phát triển, nơi hạ tầng ngân hàng truyền thống còn yếu kém, tạo ra một đà tăng trưởng cấu trúc có thể duy trì đà tăng của Nu trong nhiều năm tới. Phương pháp quản lý rủi ro kỷ luật của công ty – rất quan trọng khi hoạt động tại các thị trường mới nổi – cùng với khoảng cách ngày càng lớn giữa doanh thu khách hàng và chi phí dịch vụ, định vị việc mở rộng lợi nhuận của Nu là rất bền vững.

Ngược lại, SoFi Technologies nắm bắt nhu cầu dịch vụ tài chính tại Mỹ thông qua một hệ sinh thái số hoàn toàn. Ngoài các sản phẩm ngân hàng và cho vay truyền thống, công ty nhấn mạnh đổi mới sản phẩm không ngừng như một yếu tố khác biệt chiến lược. Các sáng kiến gần đây bao gồm khả năng giao dịch tiền điện tử, thanh toán xuyên biên blockchain, và giới thiệu stablecoin riêng thể hiện cam kết của ban lãnh đạo trong việc phát triển giá trị khách hàng. Quá trình đổi mới này, kết hợp với thiết kế trải nghiệm người dùng xuất sắc, tạo ra nhiều con đường để tăng cường sự gắn bó của khách hàng và mở rộng doanh thu trung bình trên mỗi người dùng.

Tại Sao Các Cổ Phiếu Tăng Trưởng Này Xứng Đáng Xem Xét Như Các Vị Trí Bổ Sung

Lý do cơ bản để sở hữu cả hai cổ phiếu tăng trưởng cùng lúc có vẻ hợp lý. Không công ty nào cạnh tranh trực tiếp cho cùng một nhóm khách hàng do vị trí địa lý và phân khúc thị trường khác nhau. Tiềm năng của Nu đến từ các cơ hội bao gồm tài chính toàn diện tại các thị trường mới nổi của Mỹ Latinh, trong khi tăng trưởng của SoFi đến từ đổi mới sản phẩm và dịch vụ số hóa trong các thị trường phát triển. Các nhà đầu tư muốn có sự tiếp xúc toàn diện với fintech có thể xây dựng danh mục đầu tư kết hợp cả hai công ty, mỗi bên đều có đặc điểm rủi ro – lợi nhuận và các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng riêng biệt.

Trong vòng năm năm tới, cả hai công ty đều có tiềm năng mở rộng thị phần, tăng lợi nhuận và tạo ra lợi nhuận đáng kể cho cổ đông nếu thực hiện chiến lược một cách kỷ luật và điều kiện thị trường thuận lợi. Các đà tăng trưởng cấu trúc mà cả hai doanh nghiệp đang đối mặt – thúc đẩy chuyển đổi số và xu hướng tiêu dùng dịch chuyển về công nghệ dịch vụ tài chính – cho thấy luận điểm về cổ phiếu tăng trưởng của mỗi công ty vẫn còn nhiều giá trị.

Thay vì chọn lựa hai chiều giữa các cổ phiếu tăng trưởng này, các nhà đầu tư tinh vi nên xem xét liệu cả hai có xứng đáng để nắm giữ dựa trên cấu trúc danh mục, mức độ chấp nhận rủi ro và khung thời gian đầu tư của riêng họ.