Lo ngại về rủi ro liên quan đến xếp hạng tín dụng được cảnh báo theo giờ Đức

Trong thị trường tài chính toàn cầu hiện nay, khi căng thẳng địa chính trị ngày càng gia tăng và gây ra những ảnh hưởng lan rộng đến nền kinh tế các khu vực, nhóm chiến lược gia của Ngân hàng Đức (Deutsche Bank) đã đưa ra những cảnh báo quan trọng. Theo báo cáo của Jin10, họ chỉ ra rằng xếp hạng tín dụng hiện tại chưa phản ánh đầy đủ những mối đe dọa thực sự mà thị trường đang phải đối mặt, đồng thời bày tỏ lo ngại về thái độ quá lạc quan của toàn thị trường. Đặc biệt, khi xem xét các diễn biến của thị trường tài chính theo giờ Đức, khoảng cách trong đánh giá rủi ro này càng trở nên rõ ràng hơn.

Sự chênh lệch giữa tâm lý thị trường và môi trường rủi ro thực tế

Dù căng thẳng địa chính trị đang ngày càng trở nên nghiêm trọng, tâm lý của các nhà đầu tư lại có xu hướng tích cực hơn. Sự chênh lệch này còn phản ánh rõ nét trong hành vi của các nhà tham gia thị trường theo giờ Đức, cho thấy các yếu tố rủi ro chưa được phản ánh đầy đủ vào giá cả. Các chiến lược gia cảnh báo rằng hiện tượng mâu thuẫn này đã đạt đến mức nguy hiểm.

Nguy cơ nhiều mối đe dọa tiềm tàng cùng lúc trở nên rõ ràng

Các yếu tố mà Ngân hàng Đức đặc biệt chú ý đến rất đa dạng. Chẳng hạn, chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể chuyển đổi từ chính sách nới lỏng tiền tệ truyền thống, tác động của trí tuệ nhân tạo đang phát triển nhanh chóng đối với ngành phần mềm và cấu trúc thị trường tín dụng rộng lớn hơn, cũng như sức mạnh tương đối của đồng euro có thể gây áp lực lên khả năng cạnh tranh của nền kinh tế Đức và lòng tin của các doanh nghiệp. Các yếu tố này có thể tác động riêng lẻ, nhưng nếu đồng thời xảy ra, tác động sẽ trở nên nghiêm trọng hơn nhiều.

Kịch bản giảm sút tiềm năng của thị trường tín dụng

Nếu bất kỳ yếu tố rủi ro nào trong số trên xảy ra, hệ thống xếp hạng tín dụng toàn cầu có thể phải điều chỉnh lớn. Đặc biệt, tại các thị trường châu Âu theo giờ Đức, khả năng chống chịu trước sự xấu đi đột ngột của xếp hạng tín dụng này có thể hạn chế. Những cảnh báo của các chiến lược gia cho thấy rằng, rủi ro tín dụng có thể tăng cao hơn nhiều so với dự kiến của các nhà tham gia thị trường hiện tại, do đó các nhà đầu tư cần chú ý đến các chính sách sắp tới và các diễn biến địa chính trị.