Rủi ro Tồn tại của Đầu tư Bitcoin Giao dịch ký quỹ: Thiệt hại $337 Triệu USD Quỹ lương hưu Mỹ

Mười một quỹ hưu trí công cộng của Hoa Kỳ đã chịu ảnh hưởng đáng kể từ chiến lược đầu tư dựa trên đòn bẩy liên quan đến cổ phiếu MicroStrategy dưới sự lãnh đạo của Michael Saylor. Theo báo cáo của NS3.AI, khoản lỗ giấy tích lũy trong sáu tháng gần đây đạt 337 triệu đô la, phản ánh rủi ro vốn có của các công cụ giao dịch Bitcoin sử dụng cơ chế đòn bẩy. Vị trí cổ phiếu nắm giữ hiện trị giá 240 triệu đô la, giảm mạnh so với mức định giá trước đó là 577 triệu đô la, với sở hữu gần 1,8 triệu cổ phiếu.

Chiến lược Đầu tư Đòn bẩy của Michael Saylor và Tác động Tài chính

Các khoản lỗ mà quỹ hưu trí này gặp phải không chỉ là biến động thị trường thông thường, mà còn là kết quả của việc giảm giá trị 67% trong vòng sáu tháng. Dữ liệu này cho thấy cách các công cụ dựa trên đòn bẩy có thể làm tăng tác động tiêu cực khi điều kiện thị trường đi ngược lại kỳ vọng của nhà đầu tư. Các nhà quản lý quỹ hưu trí đầu tư nguồn lực công vào cổ phiếu theo chiến lược này hiện đang đối mặt với thách thức trong việc giải thích các khoản lỗ lớn cho các bên liên quan, vì khoản đầu tư này nhằm mục đích phân bổ tài sản chiến lược và sinh lợi trong dài hạn.

Cơ Chế Rủi Ro Vốn Có của Bitcoin Đòn Bẩy Thường Bị Bỏ Qua

Rủi ro vốn có của giao dịch tiền mặt Bitcoin sử dụng cơ chế đòn bẩy có hai mặt sắc bén. Khi điều kiện thị trường cho thấy xu hướng tăng giá và Bitcoin tăng giá, đòn bẩy có thể nhân rộng lợi nhuận thu được của nhà đầu tư một cách phi mã. Ngược lại, khi giá Bitcoin giảm liên tục, sự khuếch đại tiêu cực của đòn bẩy lại làm tăng nhanh và mở rộng thiệt hại. Tình huống của quỹ hưu trí Mỹ này là một bài học quan trọng rằng đầu tư vào các công cụ đòn bẩy, dù mang lại tiềm năng lợi nhuận cao, cũng đi kèm với rủi ro vốn có căn bản và đòi hỏi quản lý rủi ro cực kỳ chặt chẽ cùng hiểu biết sâu sắc về cơ chế thị trường.