Bitcoin giảm mạnh theo cấp số nhân: Tín hiệu kỹ thuật chuyển sang tiêu cực

Thị trường tiền điện tử một lần nữa phải đối mặt với áp lực đáng kể, với việc Bitcoin ghi nhận sự sụt giảm theo cấp số nhân làm thay đổi tâm lý đáng kể. Dữ liệu mới nhất cho thấy BTC đang giao dịch trong vùng yếu và các nhà phân tích đang bắt đầu xem xét một kịch bản giảm sâu hơn nhiều so với dự kiến vào đầu tháng này.

Giá BTC phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng dưới 80.000 đô la

Trong vài phiên giao dịch gần đây, Bitcoin đã trải qua áp lực bán liên tục. Giá đã giảm đáng kể so với mức trước đó, tiếp cận mức thấp nhất trong mười tháng bằng cách đạt đến vùng 77.600 USD. Dữ liệu thời gian thực cho thấy BTC đang giao dịch ở mức 69,77 nghìn đô la với sự thay đổi trong 24 giờ là +3,01%, mặc dù mức thấp hàng ngày chạm mức 67,63 nghìn đô la.

Việc mất vùng hỗ trợ chiến lược - cụ thể là đường trung bình động khoảng 80.700 đô la - đã thay đổi bối cảnh kỹ thuật. Người mua đã không thể hiện sức mạnh để phục hồi mức quan trọng này, khiến BTC rơi vào tình thế rất dễ bị tổn thương trước những đợt giảm thêm.

EMA 21 tuần: Tín hiệu cảnh báo lịch sử cho giai đoạn giảm giá

Thành tựu kỹ thuật đáng lo ngại nhất là Bitcoin đã giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 21 tuần (EMA 21). Trong lịch sử, sự bứt phá của mức này thường xảy ra trước giai đoạn giảm giá kéo dài và đáng kể trong chu kỳ thị trường.

Rekt Capital, một công ty phân tích hàng đầu, đã xác định rằng mô hình chuyển động hiện tại phản ánh cấu trúc từng xảy ra vào tháng 4 năm 2022 — giai đoạn trước khi thị trường giảm giá kéo dài. Kể từ lần giao cắt EMA gần đây nhất, Bitcoin đã giảm khoảng 17% từ mức 90.000 USD xuống còn 78.000 USD, tạo ra đà tiêu cực ngày càng mạnh.

Mục tiêu giảm: Kịch bản từ 74.400 USD đến dưới 50.000 USD

Trong phân tích thị trường gần đây, các nhà giao dịch tập trung sự chú ý vào một số vùng thanh khoản sâu hơn. Mức 74.400 đô la đã được xác định là mức hỗ trợ tiếp theo có thể được kiểm tra, nhưng một kịch bản đáng lo ngại hơn là dự báo thị trường giảm giá đối với 49.180 đô la nếu xu hướng giảm tiếp tục mà không có sự can thiệp của người mua.

Sự thay đổi tâm lý từ tăng sang giảm xảy ra rất nhanh sau khi mức hỗ trợ quan trọng không được duy trì. Tốc độ của sự thay đổi này cho thấy chiều sâu của nỗi sợ hãi hiện tại của thị trường.

Tín hiệu on-chain xác nhận rủi ro thị trường dài hạn

Phân tích dữ liệu on-chain của CryptoQuant cung cấp một góc nhìn sâu sắc hơn về hành vi của các nhà đầu tư trung và dài hạn. Bitcoin hiện đang giao dịch dưới mức giá thực tế của những người nắm giữ BTC trong khoảng thời gian 12-18 tháng.

Số liệu này rất quan trọng vì nó thể hiện chi phí trung bình mà các nhà đầu tư thực hiện động thái cuối cùng đối với tài sản của họ. Khi giá BTC giảm xuống dưới mức giá thực tế này và giữ trong khu vực đó, lịch sử cho thấy sự chuyển đổi từ một sự điều chỉnh bình thường sang một chế độ giảm giá cấu trúc.

CryptoQuant lưu ý rằng giá thực tế hiện đang hoạt động như một ngưỡng kháng cự tăng mạnh. Điều này có nghĩa là bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có khả năng thất bại khi những người nắm giữ có chi phí cao hơn thực hiện phân phối để thoát ra tại điểm hòa vốn của họ. Sự kết hợp của các yếu tố - giá thấp hơn chi phí thực hiện, lợi nhuận âm trên các danh mục đầu tư và tăng trưởng chậm lại - tất cả đều phù hợp với giai đoạn giảm giá kéo dài trong các chu kỳ lịch sử trước đó.

Khoảng cách CME 84 nghìn đô la: Cơ hội phục hồi tạm thời?

Mặc dù cấu trúc kỹ thuật có vẻ giảm, nhưng một số nhà giao dịch vẫn đang theo dõi khoảng cách hợp đồng tương lai CME quanh mức 84.000 USD. Khoảng cách CME được biết đến rộng rãi là có tác động từ tính đến giá cả trong ngắn hạn — thị trường thường cố gắng lấp đầy khoảng trống này như một động thái phục hồi chiến thuật.

Có thể Bitcoin sẽ cố gắng phục hồi về vùng 84 nghìn đô la trong những tuần tới, nhưng với một lưu ý quan trọng: sự phục hồi này sẽ là tạm thời trừ khi hỗ trợ quan trọng được lấy lại và tâm lý thị trường thay đổi cơ bản.

Kết luận: Cẩn thận với những rủi ro đang diễn ra

Bitcoin đang phải đối mặt với áp lực đa chiều đáng kể. Việc mất hỗ trợ quan trọng, tín hiệu kỹ thuật chuyển sang tiêu cực và xác nhận từ dữ liệu on-chain đều chỉ ra cùng một hướng: giai đoạn giảm giá bền vững. Mặc dù vẫn có thể tăng lên 84.000 đô la trong ngắn hạn, nhưng cấu trúc rộng hơn cho thấy rủi ro giảm giá đáng kể, với một số nhà phân tích thậm chí còn xem xét một kịch bản cực đoan hơn đối với dưới 50.000 đô la nếu mô hình lịch sử lặp lại.

Quản lý rủi ro vẫn là ưu tiên hàng đầu. Đây không phải là lời khuyên đầu tư, chỉ có phân tích thị trường dựa trên dữ liệu kỹ thuật và on-chain mới có sẵn.