Tại sao các Văn phòng Gia đình vẫn thận trọng với tài sản kỹ thuật số và các khoản đầu tư thay thế

Các văn phòng gia đình tiếp tục thể hiện thái độ khá thận trọng đối với các loại tài sản mới nổi, theo kết quả từ Báo cáo Văn phòng Gia đình Toàn cầu 2026 của JPMorgan Private Bank. Nghiên cứu mới nhất tiết lộ những hiểu biết quan trọng về cách các phương tiện đầu tư siêu giàu phân bổ danh mục của mình, đặc biệt tập trung vào quan điểm của họ đối với tài sản kỹ thuật số và các cơ hội đầu tư sáng tạo.

Dữ liệu về việc chấp nhận tài sản kỹ thuật số trong các văn phòng gia đình

Phân tích toàn diện của JPMorgan cho thấy có tới 89% các văn phòng gia đình hiện không nắm giữ tài sản kỹ thuật số trong danh mục của họ. Con số ấn tượng này nhấn mạnh khoảng cách tồn tại giữa chiến lược đầu tư của các văn phòng gia đình và việc áp dụng rộng rãi các tài sản dựa trên tiền điện tử và blockchain. Thay vì đón nhận cuộc cách mạng tài sản kỹ thuật số, các nhà quản lý tài sản này đã chọn đứng ngoài cuộc, xem các lựa chọn kỹ thuật số mới nổi như là các lĩnh vực đầu cơ hoặc chưa được chứng minh.

Nghiên cứu còn cho thấy các văn phòng gia đình duy trì thái độ thận trọng không chỉ đối với tài sản kỹ thuật số. Theo dữ liệu từ NS3.AI, các phương tiện đầu tư này cùng lúc thể hiện mức phân bổ hạn chế đối với kim loại quý như vàng, mặc dù vàng truyền thống được xem như một công cụ phòng hộ danh mục trong thời kỳ biến động của thị trường.

Mô hình chung: Sự do dự trong các loại tài sản thay thế

Sự do dự đối với tài sản kỹ thuật số là một phần của xu hướng rộng hơn bao gồm các khoản đầu tư thay thế nói chung. Các văn phòng gia đình thể hiện sự cẩn trọng đáng kể về việc tiếp xúc với các lĩnh vực mới nổi như trí tuệ nhân tạo và các cơ hội tiên tiến khác. Thay vì xem chúng như các động lực tăng trưởng tiềm năng, nhiều nhà quản lý tài sản mô tả các tài sản này là các dự án đầu cơ hoặc xu hướng thị trường nhất thời, tốt nhất là tránh xa.

Thú vị thay, khi các văn phòng gia đình theo đuổi các cơ hội thay thế, họ thường ưu tiên các dự án tư nhân có mối quan hệ cá nhân đã được thiết lập. Sở thích này phản ánh một triết lý đầu tư cơ bản: các văn phòng gia đình ưu tiên các giao dịch dựa trên mối quan hệ và sự tham gia trực tiếp hơn là tiếp xúc thụ động với các loại tài sản mới nổi được quản lý qua trung gian.

Ý nghĩa của điều này đối với chiến lược quản lý tài sản

Thái độ thận trọng đối với tài sản kỹ thuật số và các khoản đầu tư thay thế phản ánh một tư duy bảo vệ của cải rộng hơn trong các văn phòng gia đình. Thay vì theo đuổi đa dạng hóa mạnh mẽ vào các loại tài sản chưa được chứng minh, các tổ chức này ưu tiên các phương pháp quản lý tài sản truyền thống có mức tương quan thấp với cổ phiếu và trái phiếu thông thường.

Cách tiếp cận bảo thủ này đặt ra câu hỏi quan trọng về khả năng các văn phòng gia đình đang bỏ lỡ các cơ hội đa dạng hóa danh mục tiềm năng. Khi điều kiện thị trường thay đổi và tài sản kỹ thuật số ngày càng được chấp nhận trong các tổ chức lớn, sự do dự hiện tại của các văn phòng gia đình trong việc tham gia vào các loại tài sản mới nổi này có thể là một cách quản lý rủi ro thận trọng hoặc là một cơ hội bị bỏ lỡ, tùy thuộc vào diễn biến của thị trường trong tương lai.