13 tháng 2 | Phân tích xu hướng của BTC

Nhận định cốt lõi

• Giá hiện tại: khoảng $66,220 (tính đến ngày 13/02/2026)
• Triển vọng ngắn hạn: Biến động giảm nhẹ. Trong tâm lý cực kỳ sợ hãi, có khả năng xuất hiện phản ứng bật lên quá bán, nhưng kỹ thuật ngày vẫn bị áp lực quanh vùng $67,000-$68,000, xu hướng chung vẫn yếu.
• Hỗ trợ chính: $59,000 (đường dưới của Bollinger Bands)
• Kháng cự chính: $67,000 (áp lực xu hướng ngắn hạn) / $75,800 (SMA 20)

Phân tích kỹ thuật

Giá BTC hiện tại $66,220 nằm tại điểm kỹ thuật quan trọng. RSI ngày ở mức 29.3, đi sâu vào vùng quá bán (thường <30 được xem là quá bán), cho thấy áp lực bán ngắn hạn quá mức, nhưng chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Chỉ số MACD ở khung ngày thể hiện âm mở rộng (Histogram -586.17), cho thấy động lực giảm vẫn còn, tuy nhiên MACD ở khung 4 giờ và 1 giờ thu hẹp âm (Histogram 1 giờ -32.89), gợi ý khả năng tạm thời sẽ đi vào giai đoạn điều chỉnh hoặc tích lũy.

Hệ thống đường trung bình động thể hiện trạng thái giảm giá: giá nằm xa SMA 20 ($75,875) và SMA 50 ($84,997), thậm chí còn thấp hơn SMA 200 ($101,046), xác nhận xu hướng trung dài hạn yếu. Tuy nhiên, giá ở khung 1 giờ gần EMA 20 ($66,518), nếu giữ vững mức này có thể kích hoạt phản ứng bật lên ngắn hạn.

Phân tích Bollinger Bands cho thấy giá gần sát đường dưới ($59,028), đây là mức hỗ trợ quan trọng. Trong quá khứ, đường dưới của Bollinger Bands thường thu hút lực mua, nhưng để phá vỡ cần có sự đồng thuận về khối lượng giao dịch. Đường trung bình giữa (mức $75,875) trùng với SMA 20 tạo thành vùng kháng cự mạnh.

Chỉ số on-chain và tâm lý thị trường

Chỉ số định giá on-chain cho thấy tín hiệu mâu thuẫn: MVRV (vốn hóa thị trường / giá thực hiện) là 1.206, nằm trong vùng “giá trị hợp lý”, cho thấy giá gần mức trung bình chi phí cầm giữ (~$54,954), hạn chế khả năng giảm sâu. NUPL (lợi nhuận chưa thực hiện) là 0.1707, trong giai đoạn “hy vọng”, cho thấy phần lớn nhà nắm giữ đang lãi nhỏ hoặc hòa vốn, nhưng SOPR (tỷ lệ lợi nhuận chi tiêu) 0.9784 cho thấy trung bình người bán đang lỗ 2.16%, phản ánh tâm lý bán tháo.

Chỉ số sợ hãi tham lam chỉ là 8 (cực kỳ sợ hãi), ở mức thấp nhất trong lịch sử. Chỉ số này từ ngày 15/01 đã giảm từ 62 (tham lam) xuống, đồng bộ với giá giảm từ $96,768 xuống còn $66,090. Tâm lý cực kỳ sợ hãi thường báo hiệu khả năng bật lên, nhưng cần xác nhận kỹ thuật.

NVT (giá trị mạng / khối lượng giao dịch) là 22.1, thể hiện trạng thái “định giá thấp”, cho thấy hoạt động on-chain vẫn còn cao so với vốn hóa, có thể hỗ trợ giá.

Thị trường phái sinh

Thị trường phái sinh có xu hướng trung tính giảm nhẹ: tổng hợp vị thế mở đạt $89.9 tỷ, cho thấy hoạt động vẫn sôi động, nhưng áp lực thanh lý dài hạn rõ rệt (24h thanh lý $108 triệu, đa số là Long 76%). Phí tài chính trung bình 0.4506% ở mức trung tính, không xuất hiện phí âm cực đoan (thường báo hiệu phản ứng bật lên), cho thấy tâm lý đòn bẩy thận trọng.

Tỷ lệ thanh lý Long/Short là 3.25, cho thấy vị thế Long dễ bị tổn thương hơn, dễ gây chuỗi thanh lý trong đà giảm. C cấu trúc này làm tăng rủi ro giảm sâu ngắn hạn, đặc biệt nếu giá phá $65,000 có thể kích hoạt nhiều vị thế Long bị thanh lý.

Tổng quan và đề xuất giao dịch

Xu hướng ngắn hạn là biến động sideway giảm, trong vùng $59,000-$67,000. Điều kiện quá bán (RSI<30) và tâm lý cực kỳ sợ hãi (chỉ số 8) tạo nền tảng bật lên, nhưng áp lực kỹ thuật ($67,000 kháng cự, MACD giảm) và rủi ro thanh lý phái sinh hạn chế đà tăng.

Kịch bản tăng (xác suất 30%): nếu giá giữ vững trên $66,500 và vượt qua $67,000, có thể thử thách mức $70,000 (mốc tâm lý), nhưng cần có khối lượng lớn và dòng tiền dương hỗ trợ.

Kịch bản giảm (xác suất 50%): nếu mất mốc $65,000, có thể giảm xuống vùng $59,000 (đường dưới Bollinger), thậm chí về mức $55,000 (hỗ trợ giá thực hiện).

Kịch bản sideway (xác suất 20%): dao động trong vùng $63,000-$67,000, chờ đợi các yếu tố cơ bản thúc đẩy.

Về chiến lược, nhà đầu tư ngắn hạn có thể mua dần trong vùng $59,000-$61,000, đặt stop-loss dưới $58,000. Nhà đầu tư trung hạn nên chờ tín hiệu rõ ràng hơn như RSI ngày phục hồi trên 40 hoặc MACD vàng. Những ai ít rủi ro nên đứng ngoài quan sát, chờ giá phá $67,000 hoặc tâm lý sợ hãi giảm xuống (chỉ số sợ hãi tham lam >20).