Căng thẳng địa chính trị gia tăng đe dọa tính chính xác của các xếp hạng tín dụng toàn cầu

Chuyên gia của Deutsche Bank đã cảnh báo về hoạt động của hệ thống đánh giá rủi ro tín dụng toàn cầu. Theo dữ liệu của Jin10, các nhà phân tích ngân hàng chỉ ra sự không phù hợp nghiêm trọng: trong bối cảnh căng thẳng quốc tế gia tăng, các nhà đầu tư thể hiện sự lạc quan ngày càng tăng, điều này tạo ra ảo tưởng nguy hiểm về sự ổn định trên thị trường.

Deutsche Bank xác định các mối đe dọa chính đối với hệ thống đánh giá tín dụng

Nghiên cứu đã phát hiện ra nhiều rủi ro có thể dẫn đến việc điều chỉnh lại đánh giá chất lượng tín dụng của các tài sản. Thứ nhất, sự không chắc chắn liên quan đến chính sách mới của Cục Dự trữ Liên bang có thể xem xét lại các điều kiện vay vốn. Thứ hai, các thành tựu đột phá trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo tạo ra sự không thể dự đoán đối với phần mềm và các công cụ tài chính phái sinh từ nó, ảnh hưởng đến đánh giá khả năng thanh toán của người vay.

Căng thẳng trên thị trường ngoại hối và hậu quả đối với hệ thống tín dụng

Yếu tố căng thẳng thứ ba là đồng euro tăng giá. Hiện tượng này trực tiếp làm lung lay niềm tin của doanh nghiệp Đức vào triển vọng của họ, giảm khả năng thanh toán và do đó, khả năng đáp ứng các nghĩa vụ vay nợ. Chuỗi phản ứng này có thể nhanh chóng truyền làn sóng không chắc chắn qua các thị trường tín dụng.

Kịch bản hiện thực hóa rủi ro và giảm đánh giá

Các chiến lược gia của Deutsche Bank cảnh báo: việc thực hiện bất kỳ kịch bản nào trong số này đều có thể dẫn đến việc điều chỉnh giảm đáng kể các đánh giá tín dụng. Điều này sẽ tạo ra làn sóng điều chỉnh lại giá trị tài sản và có thể kích hoạt các điều kiện vay vốn khắt khe hơn trên phạm vi toàn cầu. Do đó, việc các nhà đầu tư hiện tại đánh giá thấp rủi ro có thể dẫn đến một đợt điều chỉnh đột ngột khi xuất hiện các dấu hiệu thực hiện của bất kỳ yếu tố căng thẳng nào đã xác định.