Dấu hiệu giảm giá kéo dài trong Chỉ số Dòng chảy Tài trợ Bitcoin cảnh báo rủi ro thị trường

Căng thẳng thị trường tiền điện tử tiếp tục chịu áp lực kéo dài qua hai chỉ số chính đo lường sức khỏe của thị trường Bitcoin. Tình trạng giảm giá chiếm ưu thế đã tạo ra tình huống cực đoan, nơi dòng chảy vốn từ các công cụ phái sinh và mức độ căng thẳng thanh khoản hình thành bức tranh thị trường có khả năng bước vào trạng thái tuyệt vọng. Phân tích mới nhất cho thấy đà giảm giá vẫn còn mạnh kể từ cuối tháng Một.

Chỉ số Dòng chảy Vốn Bitcoin: Suy giảm mạnh báo hiệu giai đoạn áp lực kéo dài

Chỉ số Dòng chảy Vốn Futures Bitcoin, tích hợp động thái giá với dòng tiền trên thị trường phái sinh, đã trải qua mức giảm sâu trong vài ngày gần đây. Chỉ số ban đầu ở mức 50 đã rơi xuống mức cực kỳ quan trọng 7,1%—phản ánh trạng thái cực đoan và giới hạn thấp nhất của thang đo. Dữ liệu từ BlockBeats cho thấy sự suy giảm này là kết quả của xu hướng giảm kéo dài kể từ ngày 28 tháng Một, xác nhận rằng thị trường đang trong tình trạng giảm giá liên tục.

Khi chỉ số giảm xuống dưới ngưỡng 45%—một sự kiện xảy ra từ ngày 30 tháng Một—thị trường chính thức bước vào vùng được xác định là khu vực giảm giá. Mức đọc 7,1% ghi nhận được là con số thường liên quan đến vùng tuyệt vọng của thị trường, nơi mà sự hoảng loạn của các nhà bán tháo đạt đỉnh điểm. Để thị trường thay đổi trạng thái, chỉ số cần tăng trên ngưỡng 45%, đồng thời giá Bitcoin cũng phải thể hiện sự ổn định. Cho đến nay, mỗi đợt phục hồi chỉ là điều chỉnh kỹ thuật trong cấu trúc giảm giá lớn hơn của thị trường.

Chỉ số Căng thẳng Địa phương Bitcoin: Áp lực đồng thời của biến động và dòng chảy vốn

Chỉ số bổ sung khác, Chỉ số Căng thẳng Địa phương (LSI) Bitcoin, cung cấp góc nhìn rộng hơn bằng cách tích hợp biến động giá, mức độ dòng vốn phái sinh và đòn bẩy trong một chỉ số tổng hợp. Chỉ số này được thiết kế để bắt các khoảnh khắc khi tất cả áp lực thị trường hội tụ đồng thời.

Vào đêm 31 tháng Một, khi giá Bitcoin bị đẩy xuống dưới 78.000 USD, LSI đạt đỉnh ở mức 92,5—đánh dấu mức căng thẳng cực đoan. Suốt cuối tuần sau đó, chỉ số này duy trì trạng thái “cảnh báo rủi ro đuôi,” cho thấy tất cả các cơ chế áp lực (xu hướng giảm, tăng biến động, dòng vốn tiêu cực) đã được kích hoạt đồng thời. Mức đọc hiện tại là 73 vẫn cho thấy mức độ cao mặc dù đã giảm nhẹ so với đỉnh điểm.

Lịch sử cho thấy, khi LSI vượt qua mức 90, đỉnh đó thường trùng với việc hình thành đáy giá cục bộ. Tuy nhiên, nếu chỉ số quay trở lại dưới 80 dưới áp lực bán mới, điều này sẽ báo hiệu khả năng tiếp tục giảm mạnh và kéo dài.

Vùng tuyệt vọng: Khi thanh khoản và căng thẳng đạt đỉnh điểm

Khi phân tích toàn diện hai chỉ số này, bức tranh xuất hiện là thị trường đang trong giai đoạn dòng vốn rất thấp và mức căng thẳng địa phương vẫn cao. Sự kết hợp này là đặc trưng của trạng thái tuyệt vọng của thị trường—một tình huống khi áp lực đạt đỉnh và thị trường bắt đầu hấp thụ các cú sốc thanh khoản lớn.

Dữ liệu mới nhất cho thấy Bitcoin đang giao dịch ở mức 65,85 nghìn USD vào ngày 12 tháng Hai, với mức giảm 24 giờ là 3,16%, phản ánh sự biến động liên tục trong ngắn hạn. Những khoảnh khắc như thế này thường là nơi hình thành đáy cục bộ, nhưng khả năng duy trì áp lực vẫn còn nếu các chỉ số chính chưa có dấu hiệu phục hồi rõ ràng.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, tình hình kéo dài này đòi hỏi phải cảnh giác với các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, đồng thời theo dõi xem các chỉ số kỹ thuật này có cho tín hiệu đảo chiều hoặc xác nhận tiếp tục áp lực giảm giá hay không.