Hướng dẫn đăng ký giấy phép doanh nghiệp thanh toán mã hóa: Mỹ MSB và giấy phép MTL của các bang

null

Người sáng lập: Luật sư Shao Jiadian

Giới thiệu

Hầu hết các dự án thanh toán bằng tiền mã hóa đều đăng ký MSB của Mỹ trong giai đoạn đầu. Nhưng khi dự án bắt đầu vận hành, sớm muộn gì cũng sẽ đối mặt với một vấn đề: chỉ có MSB, về mặt pháp lý liệu còn đủ vững chắc không? Câu hỏi này không thể trả lời dựa trên “cảm giác ngành”, mà phải trở về cấu trúc quản lý chính nó.

Trước tiên làm rõ một hiểu lầm phổ biến: MSB và MTL của bang không phải là “cấp cao hơn – cấp thấp hơn”

Nhiều dự án hiểu MSB và MTL của bang là “phiên bản thấp hơn” và “phiên bản cao cấp hơn”, đây là một hiểu lầm điển hình. MSB (Money Services Business) là hệ thống đăng ký chống rửa tiền do FinCEN quản lý ở cấp liên bang, trọng tâm là:

• Có thực hiện nghĩa vụ KYC/AML/kiểm tra chế tài không

• Có tồn tại rủi ro tuân thủ về rửa tiền, tài trợ khủng bố hay không

Trong khi đó, MTL của bang (Money Transmitter License) là giấy phép tài chính cấp bang, tập trung vào các vấn đề cốt lõi hơn:

• Bạn có đủ điều kiện để thực hiện “chuyển tiền” trong bang đó không

• Bạn có thể hợp pháp tiếp xúc, kiểm soát, chuyển nhượng tiền của người khác không

Tóm lại, sự khác biệt giữa hai cái này là: MSB quản lý “tiền có sạch hay không”, còn MTL quản lý “bạn có đủ tư cách để xử lý số tiền đó không”. Hai hệ thống này không cùng một cấp độ quản lý, cũng không tồn tại logic pháp lý “dùng MSB để bao phủ MTL”.

Tại sao nhiều dự án ban đầu “chỉ cần MSB là đủ để vận hành”

Không phải là do cơ quan quản lý nới lỏng, mà là mô hình kinh doanh cố ý tránh các điểm kích hoạt của luật bang. Trong các dự án chúng tôi hỗ trợ, các thiết kế tuân thủ phổ biến trong giai đoạn đầu gồm:

• Không trực tiếp hướng tới người dùng tự nhiên của Mỹ

• Không cung cấp dịch vụ nhập/xuất tiền pháp định, chỉ xử lý tài sản mã hóa

• Không tạo ra số dư pháp định của khách hàng trong nền tảng

• Không trực tiếp nắm giữ hoặc kiểm soát tiền của khách hàng

• Tiền luôn được chuyển qua kênh có giấy phép của bên thứ ba hoặc qua dịch vụ ủy thác

Trong các điều kiện này, dự án thường không cấu thành hành vi “chuyển tiền” theo nghĩa luật bang, do đó MSB + hệ thống kiểm soát nội bộ trong giai đoạn này là khả thi. Nhưng cần nhấn mạnh: đây không phải là “miễn trừ”, mà là “chưa đủ điều kiện kích hoạt”.

Vấn đề cốt lõi thực sự: Tiêu chuẩn kích hoạt MTL của bang là gì?

Từ góc độ thực hành luật sư, việc xác định có cần MTL của bang hay không không dựa vào việc bạn gọi là “nền tảng thanh toán” hay không, mà dựa vào vị trí pháp lý của bạn trong chuỗi tiền. Một tiêu chuẩn có thể thao tác cao là: bạn có “chuyển, kiểm soát hoặc chiếm hữu tiền pháp định hoặc các tài sản tương đương của người khác trong hoạt động kinh doanh” hay không.

Kết hợp các quy định quản lý của các bang, các hành vi sau có khả năng cao bị xác định là chuyển tiền:

• Trực tiếp cung cấp dịch vụ nhận/trả tiền pháp định cho người dùng Mỹ

• Tạo ra số dư pháp định có thể sử dụng trong tài khoản nền tảng

• Stablecoin được xử lý như “tiền tệ hoặc vật thay thế tiền tệ”

• Tiền vào tài khoản của bạn trước, sau đó bạn ra lệnh chuyển đi

• Nền tảng có quyền quyết định về đường đi, thời điểm hoặc đối tượng của dòng tiền

Khi các yếu tố này kết hợp, chỉ dựa vào MSB, về mặt pháp lý đã rất mỏng manh.

Các cảnh báo về các tình huống thanh toán mã hóa gần như không thể tránh khỏi MTL của bang trong thực tế

Dựa trên kinh nghiệm xử lý dự án của chúng tôi, các dạng hình thái kinh doanh sau đây, tôi thường sẽ trực tiếp nhắc nhở dự án: cần đánh giá nghiêm túc về MTL của bang, chứ không phải “chạy trước rồi tính”.

• Thanh toán hoặc đổi tiền mã hóa hướng tới khách hàng cá nhân Mỹ

• Nền tảng tích hợp dịch vụ pháp định ↔ stablecoin

• Thẻ U hoặc thẻ mã hóa phát hành hoặc sử dụng tại Mỹ

• Tiền của khách hàng “chuyển qua” hoặc “dừng lại” trong hệ thống nền tảng

• Cấu trúc tích hợp thanh toán + ví + hệ thống tài khoản

Logic đánh giá thực ra rất đơn giản: Bạn càng giống một “ngân hàng” hoặc “tổ chức thanh toán” kiểu, thì quản lý của bang càng khó coi bạn là trung gian công nghệ.

Tại sao nhiều dự án dù biết có rủi ro vẫn chần chừ không đăng ký MTL

Nguyên nhân không phức tạp, mà là do chi phí và hạn chế thực tế. Các tiêu chuẩn thực tế để có MTL của bang bao gồm: nộp đơn ở nhiều bang khác nhau, không có “giấy phép toàn quốc”, số tiền bảo đảm (Surety Bond) cao, yêu cầu vốn và thanh khoản liên tục, người phụ trách tuân thủ địa phương, kiểm toán, kiểm tra hàng năm, kiểm tra của cơ quan quản lý bang có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Do đó, nhiều dự án chọn chiến lược từng bước: qua cấu trúc kinh doanh, cố gắng trì hoãn kích hoạt, giao phần “xử lý tiền” cho các tổ chức có giấy phép, xem MTL như mục tiêu xây dựng năng lực trung – hậu kỳ. Nhưng cần tỉnh táo rằng: sự quan tâm của quản lý thường đến trước khi bạn “chuẩn bị xong”.

Một câu hỏi tự kiểm tra rất hữu ích trong thực tế

Trong quá trình đánh giá rủi ro cho dự án, tôi thường hỏi câu này: Nếu hôm nay cơ quan quản lý của một bang gửi thư hỏi, bạn có thể trả lời rõ ràng: “Chúng tôi không tiếp xúc, không kiểm soát, không chuyển tiền của khách hàng” không? Nếu bạn còn không thể khẳng định câu này, thì vấn đề không còn là “có cần đăng ký MTL hay không”, mà là “khi nào sẽ bị xác định là hoạt động không có giấy phép”.

Con đường tuân thủ thực tế hơn: không phải là chọn hai, mà là thiết kế theo giai đoạn

Con đường tuân thủ Mỹ chín chắn thường không phải là: một khi có MSB thì ngay lập tức đăng ký MTL toàn diện. Mà bắt đầu từ MSB, cố gắng không rơi vào quản lý của bang, xây dựng dần hệ thống kiểm soát nội bộ, kiểm soát rủi ro, rõ ràng các dòng kinh doanh đã cấu thành chuyển tiền, theo bang, theo lĩnh vực, theo nhịp độ để đăng ký MTL từng bước. Từ góc độ pháp lý, MTL của bang không phải “rào cản khởi nghiệp”, mà là “thể hiện độ trưởng thành của hoạt động”.

Kết luận

Tôi không khuyên tất cả các dự án thanh toán mã hóa ban đầu đều phải chạy MTL của bang. Điều đó vừa không thực tế, lại chưa chắc cần thiết. Nhưng tôi cũng không khuyên bạn giả định: “Chúng tôi mãi chỉ cần MSB”.

MSB là nền tảng tuân thủ, MTL là cấu trúc chịu lực. Khi nào cần nó, không phải là kết quả do bạn chủ quan chọn, mà là liệu hoạt động của bạn đã đủ phạm vi quản lý của luật bang chưa. Nếu bạn đã bắt đầu nghiêm túc suy nghĩ về vấn đề này, thường có nghĩa là dự án của bạn đã không còn là “giai đoạn chơi chơi ban đầu”.