7 tháng 1 | Phân tích xu hướng ETH

Quan điểm cốt lõi

Giá hiện tại：$3,247.35 (tính đến sáng ngày 7 tháng 1)

• Tăng trong 24 giờ: +0.99%
• Tăng lũy kế 7 ngày: +9.13%

Triển vọng ngắn hạn: Tăng nhiều

• Các chỉ số kỹ thuật đa chu kỳ duy trì xu hướng tăng, cả khung 4 giờ và daily đều cho tín hiệu mạnh mẽ tăng giá
• Giá có thể tiếp tục đi lên sau khi điều chỉnh về mức hỗ trợ $3,200, mục tiêu kháng cự tại $3,294
• Các yếu tố kỹ thuật, thị trường phái sinh, dữ liệu on-chain đồng thuận tăng, không gian tăng giá lớn hơn rủi ro giảm

Hỗ trợ quan trọng:

• $3,200：Điểm đau tối đa của quyền chọn, khu vực tập trung các quyền chọn đáo hạn gần đây
• $3,186：Chỉ số siêu xu hướng 1 giờ, hàng phòng thủ quan trọng của phe mua
• $3,157-$3,175：Khu vực thanh lý phe mua dày đặc, tổng lượng thanh lý khoảng $883M

Kháng cự quan trọng:

• $3,294： Đường trên của Bollinger Bands, kháng cự kỹ thuật đa chu kỳ
• $3,300：Khu vực thanh lý phe bán tập trung, vượt qua có thể thúc đẩy đà tăng nhanh hơn

Phân tích kỹ thuật

Cấu trúc xu hướng đa chu kỳ

Khung daily：Xu hướng tăng mạnh

• RSI：63.66 (tăng nhiều, gần quá mua nhưng chưa vượt qua)
• MACD：+40.92 (động lượng tăng mạnh)
• Giá gần đường trên của Bollinger Bands tại $3,261, tất cả các đường trung bình chính đều nằm trong xu hướng tăng
• Chỉ số siêu xu hướng tại $2,988, giá vận động mạnh trên chỉ số

Khung 4 giờ：Động lượng mạnh nhất

• RSI：62.00 (tín hiệu rõ ràng tăng)
• MACD：+2.06 (duy trì xu hướng tăng)
• ADX：51.26 (xu hướng mạnh, giá trị trên 50 cho thấy xu hướng cực kỳ rõ ràng)
• Giá phá vỡ đường trung bình của Bollinger Bands tại $3,192, mục tiêu hướng lên đường trên tại $3,292

Khung 1 giờ：Điều chỉnh ngắn hạn

• RSI：52.14 (trung tính hướng tăng)
• MACD：-1.05 (động lượng giảm nhẹ)
• Giá dao động quanh đường trung bình của Bollinger Bands tại $3,244, có nhu cầu tiêu hóa ngắn hạn

Tóm tắt hình thái kỹ thuật

• Tất cả các chỉ số siêu xu hướng đa chu kỳ đều cho tín hiệu “mua”
• Giá đứng vững trên các đường trung bình EMA12, EMA26, SMA50 và các đường trung bình chính khác
• Bollinger mở rộng, độ biến động tăng cùng xu hướng tiếp diễn
• Điều chỉnh ngắn hạn không làm thay đổi cấu trúc tăng trung hạn

Thị trường phái sinh

Dữ liệu vị thế hợp đồng tương lai

• Tổng vị thế：$41B (24 giờ -1.3%, vị thế giảm nhẹ)
• Phí quỹ：0.01% ( phe mua trả phí, cho thấy thị trường chưa quá nóng)
• Thanh lý trong 24 giờ：$97M ( phe mua $50M, phe bán $46M, thanh lý hai chiều cân bằng tương đối)

Thị trường quyền chọn

• Tổng vị thế：$7.8B (24 giờ +2.3%, nhu cầu quyền chọn tăng)
• Điểm đau lớn nhất：Tập trung trong khoảng $3,100-$3,300
• Các quyền chọn đáo hạn gần đây quanh $3,200 có hiệu ứng hút mạnh

Phân bố thanh lý

• Tường thanh lý phía dưới：$3,157, tập trung khoảng $989M thanh lý phe mua
• Tường thanh lý phía trên：Gần $3,300, quy mô thanh lý phe bán khoảng $67M
• Phân bố thanh lý không đối xứng, cho thấy rủi ro ròng của phe mua lớn, đồng thời phản ánh tâm lý thị trường chung vẫn thiên về mua

Bối cảnh thị trường

Hiện tượng giá gần đây

• Trong 7 ngày qua từ $2,967 tăng lên $3,295, mức tăng khoảng +11%
• Ngày 6 tháng 1 chạm mức $3,302.87, cao nhất kể từ ngày 11 tháng 12
• Liên tiếp 7 ngày giao dịch tăng, tính liên tục cao

Dữ liệu on-chain

• Dự trữ trên sàn：Giảm xuống còn 16.42M ETH (ngày 31 tháng 12 là 16.72M), giảm 1.8%
• Dòng vốn：Ngày 6 tháng 1 rút ròng 85K ETH, cho tín hiệu tích lũy
• Vốn hóa：$391.94B
• Khối lượng giao dịch 24 giờ：$27.34B

Dự trữ liên tục giảm trong khi giá tăng, phản ánh dòng chảy từ sàn sang các nhà nắm giữ dài hạn, tích cực cho xu hướng tiếp theo.

Cơ sở nền tảng của hệ sinh thái

• Cải tiến cơ chế staking：Chuỗi staking của Ethereum đã được dọn sạch (ngày 6 tháng 1), cho phép thay đổi validator theo thời gian thực
• Lợi nhuận staking：Gần 3% lợi nhuận hàng năm
• Hệ sinh thái DeFi：Tổng giá trị khóa (TVL) đạt $74B, độ sôi động cao
• Vốn đầu tư tổ chức：ETF BTC và ETH dự kiến chảy vào $1.5B vào đầu năm 2026, nhu cầu phân bổ của tổ chức liên tục tăng

Kết luận

ETH hiện đang trong xu hướng tăng mạnh, các yếu tố kỹ thuật đa chu kỳ đồng thuận tăng, thị trường phái sinh phí quỹ duy trì ở mức nhẹ, dữ liệu on-chain cho thấy dấu hiệu tích lũy. Trong ngắn hạn, giá có thể dao động trong khoảng $3,200-$3,300 để tiêu hóa đà tăng trước đó.

Điểm quan sát chính:

• Nếu vượt vững $3,300 và phá vỡ, khả năng mở ra đợt tăng mới
• Cần chú ý đến hiệu quả của hỗ trợ tại $3,200, nếu mất có thể gây ra chuỗi thanh lý
• Tường thanh lý phe mua tại $3,157 cần cẩn trọng, giảm nhanh có thể làm gia tăng biến động

Tổng thể, dưới sự hỗ trợ của cải thiện hệ sinh thái staking, dòng vốn ETF, dữ liệu tích lũy on-chain, xu hướng trung và dài hạn của ETH khá tích cực, đề xuất mua vào khi điều chỉnh, dừng lỗ dưới $3,150.