Nói thật, tôi ngồi dán mắt vào màn hình chờ bản báo cáo lạm phát “đến muộn” này mà trong lòng cứ thấp thỏm không yên. Thị trường giống như một quả bóng bay đã được bơm căng, chỉ chờ FED tuần sau dùng kim “hạ lãi suất” chọc một phát. Nhưng giờ, quả bóng này có bay đẹp được không, tất cả phụ thuộc vào chậu “nước lạnh” mang tên PCE tối nay có dội xuống hay không.

Thẳng thắn mà nói, tôi hơi bất an với bầu không khí “ăn mừng trước” hiện tại. Ai cũng quá lạc quan, CME cho thấy xác suất giảm lãi suất gần 90%, cảm giác như mọi người đã mặc định FED không còn lựa chọn nào khác. Chính sự đồng thuận này lại khiến tôi thấy cực kỳ mong manh—nhỡ đâu dữ liệu vả vào mặt thì cú ngã cũng sẽ rất đau.

🎢 Cảm xúc cá nhân & kịch bản dự đoán của tôi

· Nếu dữ liệu “nóng” (PCE lõi MoM ≥0.3%): Chắc tôi phải chửi thề trước rồi. Điều này nghĩa là lạm phát cứng đầu hơn dự tính, đồng thuận về giảm lãi suất của thị trường sẽ lung lay ngay lập tức. Tôi dự đoán Bitcoin nhiều khả năng quay đầu test lại mốc tâm lý 90,000 USD, cảm xúc thị trường sẽ chuyển nhanh từ tham lam sang hoảng loạn. Tôi có thể sẽ giảm một phần vị thế, chờ quan sát thêm, vì “sống sót” mới tiếp tục chơi được.
· Nếu dữ liệu “mềm” (đúng kỳ vọng, khoảng 0.2%): Tôi sẽ thở phào nhưng cũng không quá phấn khích. Vì đây là “đúng kịch bản”, thị trường có thể tăng nhẹ, thử thách vùng 94,000 USD. Thú thực, xu hướng này khả năng đã phản ánh trước khá nhiều rồi, không có gì bất ngờ, tôi chủ yếu giữ vị thế quan sát, chưa vội tăng mạnh.
· Nếu dữ liệu “giảm bất ngờ” (thấp hơn kỳ vọng): Lúc này thì tôi thực sự hào hứng! Đây sẽ là “đèn xanh” cho kỳ vọng giảm lãi suất, tài sản rủi ro sẽ bùng nổ. Bitcoin có thể nhanh chóng lao lên 95,000 USD hoặc cao hơn. Lúc này tôi có thể cân nhắc tăng vị thế ở một số coin mạnh, nhưng cũng luôn tự nhắc không được FOMO quá đà trong lúc thị trường phấn khích.

💡 Một số mâu thuẫn trong lòng tôi lúc này

1. Tin dữ liệu hay tin cảm giác? Dữ liệu mềm (việc làm, niềm tin tiêu dùng) đang yếu đi, báo hiệu kinh tế khó trụ vững; trong khi dữ liệu cứng (bán lẻ, PCE kỳ vọng) vẫn còn cứng. Điều này làm tôi phân vân, không biết nên tin bên nào.
2. FED sẽ sợ điều gì hơn? Họ sợ lạm phát bùng lại, hay sợ thị trường việc làm đổ vỡ bất ngờ? Tôi nghĩ bản thân họ cũng đang lưỡng lự, và dữ liệu tối nay chính là quả cân quyết định trên cán cân đó.
3. Thị trường có đang “tự thôi miên”? Ai cũng kỳ vọng giảm lãi suất, giá cổ phiếu, coin đã tăng một nhịp, liệu có “trói” FED khiến họ không dám làm thị trường thất vọng? Ý nghĩ này hơi điên rồ, nhưng cảm xúc thị trường đôi khi phi lý như vậy.

Nói thật, dù kết quả tối nay thế nào tôi cũng tự nhắc mình đừng để một dữ liệu làm mờ lý trí. FED luôn xem xét cả một bộ dữ liệu, và họ ghét nhất việc bị thị trường “dắt mũi”. Tuyên bố và dot plot tuần sau có lẽ còn quan trọng hơn bản thân việc giảm lãi suất lần này.

Chờ đợi là thử thách nhất. Việc tôi có thể làm bây giờ là kiểm tra lại tỷ lệ đòn bẩy có đang quá cao không, đặt cảnh báo ở các vị trí quan trọng, rồi... hít thở sâu.

À, bạn nghĩ sao về xu hướng sắp tới? Bạn thiên về mạo hiểm thử vận may, hay thấy nên cẩn trọng hơn?