Các nhà giao dịch Bitcoin thể hiện sự thận trọng với đòn bẩy khi thị trường biến động tăng cao - Chi tiết | Bitcoinist.com

Nội dung biên tập đáng tin cậy, được xem xét bởi các chuyên gia hàng đầu trong ngành và các biên tập viên dày dạn kinh nghiệm. Tiết lộ Quảng cáo Sau nhiều tháng định vị tích cực, cấu trúc thị trường của Bitcoin ngày càng được định hình bởi sự thận trọng hơn là niềm tin. Các nhà giao dịch đang rút lui khi các rủi ro vĩ mô và địa chính trị tái xuất hiện.

Đọc thêm: Đang nghĩ đến việc mua vào khi Bitcoin giảm giá? Đây là điều mà Chỉ số này nói lên

Các Nhà Giao Dịch Bitcoin Áp Dụng Chiến Lược Giảm Đòn Bẩy Trong Thị Trường Không Ổn Định

Theo một nhà phân tích CryptoQuant, Darkfrost, các nhà đầu tư đang tránh các vị thế có đòn bẩy rủi ro trong hợp đồng tương lai Bitcoin. Sự thay đổi hành vi này rõ rệt nhất trên Binance, hiện chiếm ưu thế trong hoạt động hợp đồng tương lai BTC toàn cầu, chiếm hơn 31% tổng lãi mở Bitcoin (không tính CME — Sở Giao dịch Hàng hóa Chicago).

Tỷ lệ Đòn Bẩy Ước Tính của BTC trên nền tảng này đã giảm đều đặn trong suốt tháng 2, từ 0.19 xuống còn 0.15. Đồng thời, khoảng 30.000 BTC giá trị lãi mở đã bị xóa khỏi sàn giao dịch. Darkfrost giải thích rằng sự phát triển này phản ánh các nhà giao dịch đang cố ý đóng vị thế và giảm tiếp xúc, chứ không phải là một biến động ngẫu nhiên.

Số dự trữ Bitcoin trên sàn vẫn khá ổn định, nghĩa là các nhà đầu tư không vội vàng rút tiền; họ chỉ đang giảm đòn bẩy. Sự phân biệt này quan trọng, cho thấy quản lý rủi ro chiến lược chứ không phải là hoảng loạn bán tháo.

Nguồn: CryptoQuant Đọc thêm: Thị trường Crypto thay đổi buộc công ty on-chain Parsec phải đóng cửa sau 5 năm

Thị Trường Bitcoin Gặp Nhiều Bất Ổn Vĩ Mô Hơn

Nhà phân tích Darkfrost lưu ý rằng một số áp lực vĩ mô và địa chính trị đã góp phần tạo ra môi trường rủi ro thấp, gây ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường crypto mà không có dấu hiệu cải thiện. Ông đề cập rằng Donald Trump đã công bố các mức thuế mới 10% sau khi Tòa án Tối cao ra phán quyết chống lại các mức thuế trước đó.

Cùng lúc đó, các tuyên bố về khả năng hạn chế các cuộc tấn công vào Iran thêm một lớp căng thẳng địa chính trị nữa. Về mặt kinh tế, tăng trưởng kinh tế Mỹ trong quý IV thấp hơn dự kiến ở mức 1.4%, làm gia tăng lo ngại về tốc độ giảm dần của đà tăng trưởng. Trong khi đó, lạm phát Core PCE tăng lên 3%, một bước nhảy bất ngờ theo chiều hướng tích cực.

Trong môi trường như vậy, việc chấp nhận rủi ro có đòn bẩy trở nên ít hấp dẫn hơn nhiều. Các nhà giao dịch nhận thức rằng sự biến động do các tiêu đề vĩ mô gây ra có thể nhanh chóng thanh lý các vị thế quá mức.

Khi đòn bẩy giảm, thường tạo ra áp lực giá ngắn hạn, vì việc đóng hợp đồng tương lai có thể thúc đẩy hoạt động bán ra. Tuy nhiên, đòn bẩy quá mức khiến thị trường trở nên mong manh. Bằng cách loại bỏ các vị thế quá mức, thị trường giảm thiểu rủi ro hệ thống và tiến hành một quá trình thiết lập lại cấu trúc tích cực. Tại thời điểm này, Bitcoin trở nên ít dễ bị tổn thương bởi các sự kiện thanh lý đột ngột và có khả năng duy trì quá trình khám phá giá một cách tự nhiên hơn.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 67.965 USD, tăng nhẹ khoảng 2.45% trong 7 ngày qua. Trong khi đó, khối lượng giao dịch hàng ngày tăng 36.98% và đạt giá trị 44.98 tỷ USD.

Giao dịch BTC ở mức 67.767 USD trên biểu đồ hàng ngày | Nguồn: biểu đồ BTCUSDT trên Tradingview.comẢnh nổi bật từ Flickr, biểu đồ từ Tradingview Quy trình Biên tập của bitcoinist tập trung vào việc cung cấp nội dung được nghiên cứu kỹ lưỡng, chính xác và không thiên vị. Chúng tôi duy trì tiêu chuẩn nguồn tin nghiêm ngặt, và mỗi trang đều trải qua quá trình xem xét cẩn thận bởi đội ngũ các chuyên gia công nghệ hàng đầu và các biên tập viên dày dạn kinh nghiệm. Quá trình này đảm bảo tính toàn vẹn, phù hợp và giá trị của nội dung đối với độc giả của chúng tôi.