Thảm họa tiền mã hóa ngày càng trầm trọng khi Cục Dự trữ Liên bang chọn lựa xung đột với nỗi sợ vĩ mô

Lark Davis, một nhà quan sát thị trường tiền điện tử nổi tiếng, đã dành cuối tuần để theo dõi những gì anh gọi là một cú “rơi thẳng xuống vách đá” trong các tài sản kỹ thuật số, lập luận rằng sự kết hợp của lo lắng địa chính trị, căng thẳng ngân hàng Mỹ và sự nhầm lẫn về người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang tiếp theo đã tạo thành một đợt xả mạnh — nhưng có thể chỉ là tạm thời.

Bitcoin, anh lưu ý, đã mất gần 30.000 USD kể từ khi mất trung bình động hàm mũ 50 tuần quanh mức 100.000 USD, mức mà anh đánh dấu là bắt đầu của xu hướng giảm hiện tại. “Chúng ta đang trong thị trường gấu,” Lark nói, thêm rằng đợt giảm mới nhất đã đẩy RSI hàng ngày xuống khoảng 23 — một mức quá bán mà anh so sánh với đợt bán tháo tháng 11 trước đó đã dẫn đến một đợt phục hồi mạnh mẽ.

Người chọn Chủ tịch Fed được xem là khá thân thiện với crypto

Người dẫn chương trình dành nhiều sự chú ý đến Kevin Warsh, được mô tả là người sắp trở thành Chủ tịch Fed và được xem là một người theo chính sách tiền tệ hawk. Một số nhà giao dịch đã phản ứng tiêu cực, lo sợ chính sách thắt chặt hơn và tăng trưởng yếu hơn, nhưng anh dựa vào các bình luận của nhà đầu tư kỳ cựu Stan Druckenmiller để phản bác quan điểm đó.

Druckenmiller, theo Davis, đã mô tả Warsh là “rất cởi mở” và phù hợp với sách lược thời Greenspan của thập niên 1990, kỳ vọng chu kỳ AI sẽ còn lớn hơn cả internet.

Warsh cũng được mô tả là “một lựa chọn xuất sắc cho crypto,” với nhân viên Electric Capital nhấn mạnh vào việc ông trực tiếp đầu tư vào crypto, fintech và AI cùng với kinh nghiệm trước đây tại Fed. “Hãy nghĩ về điều đó,” nhà phân tích nói. “Chúng ta có người hiện là nhà đầu tư crypto thực sự đang điều hành Fed” khi ông cuối cùng thay thế Jerome Powell.

Thanh lý ngân hàng do PMI bất ngờ và kim loại biến động mạnh

Ngoài Fed, Lark Davis đã nhấn mạnh ít nhất ba ngân hàng nhỏ của Mỹ bị xóa sổ trong cuối tuần, bao gồm Metropolitan Capital Bank ở Chicago và Independence Bank ở Detroit. Nhà bình luận nhấn mạnh rằng đây không phải là Bank of America hay JPMorgan, và cho rằng các dự đoán tiêu cực trên mạng xã hội về một sự sụp đổ hệ thống lan rộng hiện tại là quá phóng đại.

Thay vào đó, ông tập trung vào dữ liệu vĩ mô mà ông nghĩ có thể thay đổi tâm lý rủi ro. PMI khu vực của Chicago cho ngành sản xuất “bùng nổ” lên 54 so với ước tính khoảng 44 sau gần hai năm co lại, và ông gợi ý điều này có thể báo trước chỉ số PMI sản xuất quốc gia ISM sẽ vượt trở lại trên 50.

Sự thay đổi này, theo ông, sẽ đánh dấu “bước đầu tiên vào chu kỳ kinh doanh mới” vốn thường đi kèm với 12–18 tháng tăng giá tài sản.

Kim loại trú ẩn an toàn không thoát khỏi cơn bão. Vàng giảm tới 21% so với đỉnh cao lịch sử gần đây trước khi bật lại, kích hoạt một lệnh chốt lời có lợi trên vị thế ngắn hạn của người dẫn chương trình. Một sự giao cắt MACD giảm dự kiến trên biểu đồ hàng ngày khiến anh dự đoán “một giai đoạn giảm nhiệt” hơn là một đỉnh cấu trúc.

Khoảng trống CME của Bitcoin, Xuân Wyckoff & Áp lực ETF

Về phía crypto, Lark chỉ ra một khoảng trống CME “khổng lồ” phía trên của Bitcoin giữa 78.000 USD và 84.000 USD — được mô tả là lớn thứ hai trong lịch sử — và nhắc nhở khán giả rằng các khoảng trống như vậy “thường sẽ được lấp đầy,” mặc dù không phải ngay lập tức. Một sơ đồ tích lũy Wyckoff đã được chồng lên hành động giá gần đây, với đợt giảm mạnh nhất được xem như là giai đoạn “xuân”, miễn là tình trạng chảy máu chấm dứt sớm.

Anh cũng so sánh mô hình hiện tại của Bitcoin với các thiết lập trước đó của Google và Nvidia, nơi mà một đáy ban đầu, sau đó là một đợt phục hồi nhỏ, rồi một đáy thấp hơn đã xuất hiện trước các bước tiến mạnh mẽ. Tuần, Bitcoin đã hai lần thử lại vùng ~74.000 USD đã từng giới hạn thị trường vào tháng 3 và tháng 6 năm 2024. Một đợt giảm sâu hơn về mức EMA 200 tuần quanh 68.000 USD vẫn nằm trong tầm ngắm của anh như một mức hỗ trợ có thể — nếu đau đớn.

Ether và Solana “bị tàn sát” cùng với Bitcoin, với ETH mất hơn 1.000 USD kể từ lần thử lại EMA 200 ngày giữa tháng 1 và giảm xuống khoảng 2.150 USD. Solana (SOL) cho thấy sự giao cắt MACD tăng và RSI bứt phá trên biểu đồ 4 giờ; người dẫn chương trình tiết lộ một vị thế mua dài hạn chặt chẽ nhắm tới khoảng 114 USD (EMA 50 giờ và mức hỗ trợ trước đó trở thành kháng cự), đồng thời cảnh báo anh có thể bị dừng lỗ nhanh chóng.

Một rủi ro ngắn hạn, Davis lập luận, là các nhà đầu tư ETF của Mỹ thức dậy sau cuối tuần thua lỗ nặng và “xóa sạch túi ETF Bitcoin, Ethereum, Solana của họ” khi thị trường mở cửa Wall Street. Anh đang đặt lệnh chốt lời chặt các vị thế mua, nhưng thừa nhận rằng nếu dòng chảy ETF chuyển sang trạng thái ròng tích cực, “giá cả sẽ hấp dẫn” và một đợt bật tăng phục hồi có thể diễn ra nhanh hơn.

Đáng chú ý, một số altcoin nhỏ hơn trông có vẻ khá bền bỉ. Lark Davis đề cập đến các token meme và niche như PUMP, PENGU và PEPE đã giảm ít hơn so với các đồng lớn, và ít nhất trong một trường hợp (Canton), còn ghi nhận mức cao mới giữa lúc hỗn loạn — một lời nhắc rằng phân hóa vẫn còn cao ngay cả trong một thị trường chung xu hướng rủi ro.

Đối với nhà đầu tư, thông điệp rõ ràng: thị trường đang nằm chắc trong vùng gấu, và sự không chắc chắn vĩ mô — từ căng thẳng Iran đến các thất bại ngân hàng khu vực đến người đứng đầu Fed mới — đang làm tăng độ biến động. Tuy nhiên, các chỉ số quá bán sâu, một khoảng trống CME lớn phía trên, và những dấu hiệu ban đầu của chu kỳ sản xuất cải thiện mang lại cho các nhà giao dịch một số lý do dựa trên dữ liệu để chờ đợi các đợt phục hồi hơn là loại bỏ toàn bộ chu kỳ.

Khám phá các tin tức crypto nóng nhất của DailyCoin ngay bây giờ:
XRP’s Price Gears Up For a Double-Digit Move: Which Way?
Why the Convergence Of DeFi and TradFi Is Inevitable

Người hỏi cũng quan tâm:

Nhà phân tích có dự đoán đáy cho Bitcoin không? Không. Ông mô tả đợt giảm này là một đợt bán tháo trong thị trường gấu với khả năng phục hồi tạm thời, chứ không phải là đáy xác nhận.

Kevin Warsh quan trọng như thế nào đối với crypto? Người dẫn chương trình xem Warsh là người tích cực bất thường đối với tài sản kỹ thuật số nhờ vào các khoản đầu tư trực tiếp vào crypto và thái độ thân thiện với công nghệ, nhưng kết quả chính sách vẫn còn chưa rõ ràng.

Các thất bại ngân hàng Mỹ có được xem là hệ thống không? Ông xem chúng là giới hạn ở các ngân hàng khu vực nhỏ hơn và chưa phản ánh một sự sụp đổ ngân hàng rộng lớn hơn.

Các mức nào ông đang theo dõi trên Bitcoin tiếp theo? Khoảng trống CME quanh 78.000–84.000 USD ở phía trên, và mức hỗ trợ gần 74.000 USD cùng EMA 200 tuần quanh 68.000 USD ở phía dưới.