XRP đã tăng 20% trong bốn ngày liên tiếp, lần đầu tiên chạm mức kháng cự 2,2 đô la vào ngày 5 tháng 1. Chất xúc tác là Thượng viện sẽ xem xét dự luật cấu trúc thị trường vào ngày 15 tháng 1, có sự ủng hộ của lưỡng đảng. ETF giao ngay đã tích lũy được 11,8 tỷ đô la dòng vốn trong 8 tuần liên tiếp, vượt qua đường trung bình động 50 ngày và đạt mức cao mới cho các tài khoản đang hoạt động. Giá mục tiêu: 2,5 đô la trong ngắn hạn, 3,0 đô la trong trung hạn và 3,66 đô la trong dài hạn.
Đạo luật Cấu trúc Thị trường xúc tác cho việc tách XRP khỏi Bitcoin
Thông báo của Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ vào ngày 31 tháng 12 đã trở thành chất xúc tác quan trọng nhất cho tin tức XRP ngày hôm nay. Ủy ban đã thông báo rằng họ sẽ xem xét Đạo luật Cấu trúc Thị trường vào ngày 15 tháng 1 và các nhà lập pháp cho biết dự luật đã nhận được sự ủng hộ của lưỡng đảng, làm tăng kỳ vọng rằng các quy định thân thiện với tiền điện tử sẽ có hiệu lực trong quý đầu tiên. Đáng chú ý, XRP đã tăng 20% kể từ khi công bố, kích hoạt sự đảo ngược xu hướng tăng.
XRP nhạy cảm hơn nhiều với động lực lập pháp so với các loại tiền điện tử khác. Tình trạng pháp lý của XRP từ lâu đã không chắc chắn do tranh chấp pháp lý kéo dài giữa Ripple và SEC. Nếu được thông qua, Đạo luật Cấu trúc Thị trường sẽ làm rõ XRP là một loại phi bảo mật, loại bỏ các mối quan tâm pháp lý cho các nhà đầu tư tổ chức và phí bảo hiểm chắc chắn này có ảnh hưởng nhiều hơn so với biến động giá của Bitcoin. Kinh nghiệm lịch sử cho thấy XRP đã tăng 14,69% trong một ngày khi Hạ viện thông qua dự luật vào tháng 7 năm 2024 và nếu nó được Thượng viện thông qua và được Trump ký có hiệu lực, mức tăng có thể còn đáng kinh ngạc hơn.
Xu hướng depeing của XRP khỏi Bitcoin đang tăng tốc. Trái ngược hoàn toàn với dòng tiền 22,6 triệu đô la từ ETF giao ngay Bitcoin của Hoa Kỳ kể từ ngày 14 tháng 11, ETF giao ngay XRP tiếp tục dòng tiền ròng trong tám tuần. Sự phân kỳ trong xu hướng dòng vốn đã làm dấy lên kỳ vọng của thị trường đối với thị trường độc lập của XRP. XRPBTC đã tăng 9,89% trong tháng Giêng, làm nổi bật sự nhạy cảm cao của XRP đối với các phát triển lập pháp và nhu cầu đối với ETF giao ngay.
Luật sư ủng hộ tiền điện tử Bill Morgan thảo luận về xu hướng giá dài hạn của XRP, ủng hộ việc tách nó khỏi thị trường tiền điện tử. Ông lưu ý rằng XRP đã vượt trội hơn đáng kể so với Bitcoin và Ethereum trong 3 và 5 năm qua. Nếu bạn mua XRP sau vụ kiện của SEC vào tháng 1 năm 2021 hoặc trước quyết định của Torres vào tháng 1 năm 2023, thu nhập sẽ tốt hơn so với mua Bitcoin hoặc Ethereum trong cùng thời kỳ. Sự độc lập này bắt nguồn từ tiện ích của XRP so với câu chuyện quy định, chứ không phải là nhu cầu đầu cơ thuần túy.
Dòng vốn ETF giao ngay XRP phá vỡ cán cân cung cầu trong tám tuần liên tiếp
Trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 1, thị trường ETF giao ngay XRP của Hoa Kỳ đã chứng kiến dòng tiền vào ròng là 4.316 nghìn đô la. Điều này đánh dấu tám tuần liên tiếp dòng tiền vào ròng, củng cố hơn nữa cán cân cung và cầu đối với XRP. Kể từ khi ra mắt ETF giao ngay XRP, dòng tiền ròng tích lũy từ các tổ chức phát hành đã đạt 11,8 triệu đô la, cho thấy nhu cầu tổ chức cực kỳ mạnh mẽ.
Cơ chế dòng vốn ETF vào giá XRP không chỉ được phản ánh trong việc mua trực tiếp mà còn trong sự thu hẹp thanh khoản. Khi các tổ chức mua XRP thông qua ETF, các token này thường bị khóa trong ví lưu ký, đưa chúng ra khỏi thị trường lưu thông trong một thời gian dài. Không giống như giao dịch bán lẻ thông thường, các vị thế tổ chức ổn định hơn và “hiệu ứng khóa” này làm giảm nguồn cung có thể giao dịch của thị trường và khuếch đại độ nhạy cảm về giá đối với những thay đổi của nhu cầu.
Dòng tiền ròng tám tuần liên tiếp đã tạo ra một thị trường kỳ vọng của thị trường: các nhà đầu tư bắt đầu tin rằng nhu cầu đối với các quỹ ETF giao ngay XRP là bền vững, chứ không phải là một cơn điên cuồng đầu cơ thoáng qua. Bản thân kỳ vọng này sẽ thu hút nhiều tiền hơn tham gia thị trường, tạo thành một chu kỳ tích cực tự củng cố. Trái ngược với dòng tiền Bitcoin ETF, dòng tiền tiếp tục đổ vào XRP ETF cho thấy các nhà đầu tư đang trải qua quá trình luân chuyển loại tài sản, chuyển từ Bitcoin dễ bay hơi sang XRP với sự hỗ trợ tiện ích.
Ba tín hiệu thay đổi cung và cầu chính
(Nguồn: Coinglass)
Số lượng tài khoản đang hoạt động đã phục hồi: Dữ liệu quét XRP cho thấy số lượng tài khoản đang hoạt động (người gửi duy nhất) đã tăng lên 19.505 vào ngày 4 tháng 1, mức cao nhất trong tháng và mức cao thứ hai kể từ ngày 9 tháng 12. Sự gia tăng các tài khoản đang hoạt động có nghĩa là tăng hoạt động giao dịch trên chuỗi và tăng mức sử dụng mạng.
Số dư hối đoái giảm: Mặc dù dữ liệu cụ thể không được cung cấp trong cảnh quay, nhưng dòng tiền ETF tiếp tục đi kèm với sự sụt giảm số dư trao đổi khi token được rút về ví lạnh lưu ký. Hiệu ứng khóa cung này sẽ khuếch đại độ co giãn của giá khi nhu cầu tăng.
Các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ có nhu cầu theo cả hai hướng: ETF đáp ứng nhu cầu tuân thủ của tổ chức, các tài khoản hoạt động tăng lên cho thấy sự hồi sinh trong việc tham gia bán lẻ và hệ dẫn động hai bánh cung cấp cơ sở nhu cầu vững chắc hơn cho XRP.
Kỹ thuật và chiến lược giao dịch: 2,0 đô la là tuyến phòng thủ quan trọng
(Nguồn: Trading View)
Vào ngày 4 tháng Giêng,XRP Nó tăng 3,59% để đóng cửa ở mức 2,0908 đô la, vượt trội so với 1,06% của thị trường tiền điện tử nói chung. Sự bứt phá hôm Chủ nhật đã chứng kiến giá XRP phá vỡ trên đường EMA 50 ngày ở mức 2,0468 đô la nhưng vẫn nằm dưới đường EMA 200 ngày ở mức 2,3458 đô la. Các đường trung bình động cho thấy xu hướng tăng giá ngắn hạn nhưng giảm giá dài hạn, tuy nhiên, các nguyên tắc cơ bản đang được củng cố, bù đắp tác động giảm giá của các yếu tố kỹ thuật dài hạn.
Các mức kỹ thuật chính bao gồm: các mức hỗ trợ ở mức 2,0 đô la, 1,75 đô la và 1,50 đô la; Ngưỡng kháng cự EMA 50 ngày là 2,0468 USD; Mức kháng cự EMA 200 ngày là 2,3458 đô la; Các mức kháng cự trên là 2,5 USD, 3,0 USD và 3,66 USD. Nếu giá giữ đường EMA 50 ngày, nó sẽ xác nhận sự đảo ngược xu hướng tăng giá ngắn hạn, mở đường cho sự phá vỡ đường EMA 200 ngày và mức kháng cự 2,5 USD. Việc phá vỡ trên đường EMA sẽ củng cố triển vọng tăng giá trong trung hạn.
Việc quay trở lại trên mốc 2,0 đô la và bước tiến tới 2,2 đô la đã thúc đẩy đáng kể tâm lý thị trường. Giữ mức hỗ trợ tâm lý 2,0 đô la sẽ củng cố mô hình tăng giá. Việc phá vỡ trên 2,2 đô la sẽ bắt đầu một đường xu hướng tăng và một đột phá bền vững sẽ xác nhận cấu trúc tăng giá, hỗ trợ mục tiêu trung hạn là 3,0 đô la và mục tiêu dài hạn là 3,66 đô la. Tuy nhiên, nếu giá bị chặn ở đường xu hướng trên và phá vỡ dưới đường xu hướng dưới, cấu trúc tăng giá sẽ bị vô hiệu, báo hiệu sự đảo ngược xu hướng giảm.
Các rủi ro chính bao gồm: thông báo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản về việc tăng phạm vi lãi suất trung lập kích hoạt việc tháo dỡ các giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên, Cục Dự trữ Liên bang hạ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng Ba, MSCI loại bỏ các công ty dự trữ tài sản kỹ thuật số khỏi chỉ số, sự phản đối của các nhà lập pháp đối với Đạo luật Cấu trúc Thị trường và dòng tiền chảy ra khỏi các quỹ ETF giao ngay XRP. Những kịch bản này có thể dẫn đến giảm xuống còn 1,75 đô la.
