Công cụ tổng hợp lợi nhuận là gì?
Giới thiệu loại coin
Sự ra đời của tiền điện tử đã mở ra nhiều cánh cửa hơn cho những đổi mới, mang đến cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Các dự án đang tận dụng cơ sở hạ tầng cơ bản — công nghệ chuỗi khối — để giúp các nhà đầu tư quản lý tài sản của họ và thưởng cho họ thu nhập thụ động. Một phần của quá trình phát triển được chứng kiến trong không gian tiền điện tử là sự ra đời của DeFi vào năm 2020.
Kể từ khi thành lập Tài chính phi tập trung (DeFi), canh tác năng suất đã trở nên nổi bật đối với những người dùng tiền điện tử. Nó trở nên phổ biến hơn sau lần ra mắt và phân phối đầu tiên của $COMP, mã thông báo quản trị của hệ sinh thái Compound.
Người dùng đã kiếm được phần thưởng bằng các mã thông báo mới được đúc thông qua các hoạt động cho vay và cho vay, sau này dẫn đến quá trình được gọi là “Khai thác thanh khoản”. Điều đáng chú ý là DeFi được thành lập và thiết kế để thách thức hạn chế của hệ thống tài chính truyền thống có tên là Tài chính tập trung (CeFi).
Yield Aggregators, là một giao thức quản lý tài sản tài chính đang phát triển nhanh chóng, đã ghi nhận các mã thông báo trị giá hơn 3 tỷ đô la bị khóa trong các bộ tổng hợp lợi nhuận trên nền tảng Blockchain.
Yield Aggregators còn được gọi là “trình tối ưu hóa lợi suất” hoặc “bộ tổng hợp lợi suất” cũng có thể được gọi là một bộ giao thức hợp đồng thông minh tập hợp tài sản của các nhà đầu tư tiền điện tử và đưa chúng vào các dịch vụ hoặc nền tảng trả lãi thông qua một hệ thống tự động và tiền tệ. -kỹ thuật công văn được thiết kế.
Năng suất canh tác là gì?
Canh tác năng suất có thể được gọi là quá trình đầu tư vào các giao thức sẽ mang lại tiền lãi. Tiền lãi này được trả bằng mã thông báo của giao thức mà vốn được đầu tư. Mã thông báo mà các nhà đầu tư nhận được sẽ được bán trong DEX trong khi phần còn lại của lợi nhuận thu được được tái đầu tư vào cùng một giao thức để tăng khoản đầu tư và hoàn vốn. Canh tác năng suất là một giai đoạn của DeFi cho phép các nhà đầu tư tiền điện tử kiếm thu nhập bằng cách chuyển tài sản của họ sang một hợp đồng thông minh tạo ra lợi nhuận.
Yield Aggregator và Yield Farming là hai khái niệm tiền điện tử có các đặc điểm chung. Mặc dù Bộ tổng hợp lợi nhuận phải thực hiện với cơ chế tự động tổng hợp để chăm sóc tài sản của nhà đầu tư và cung cấp các cơ hội đặt cược tiền điện tử DeFi nổi bật để tăng lợi nhuận của nhà đầu tư, nhưng chúng có liên quan đến mức độ canh tác lợi nhuận là quy trình được tự động hóa bởi Bộ tổng hợp lợi nhuận' giao thức.
Có nhiều công cụ tổng hợp lợi nhuận khác nhau trong không gian tiền điện tử chia sẻ các kế hoạch đầu tư tương tự. Tính kỹ thuật của chúng là chúng hỗ trợ các chuỗi khối khác nhau, tính phí và lãi suất khác nhau, đồng thời hợp đồng thông minh DeFi mà chúng sử dụng cũng khác nhau và các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm những thứ phù hợp với sở thích của họ.
Mã thông báo Gate (GT) là mã thông báo trao đổi duy nhất của sàn giao dịch Gate.io và cũng là mã thông báo gốc của Gatechain có sẵn trong một số giao thức Yield Farming tự động và cung cấp lãi suất cao.
Đặc điểm của Yield Farming
Vay
Tiếp theo sự ra đời của canh tác năng suất, nhu cầu cho vay trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEx) từng được theo sau bởi lãi suất. Điều này là do những người đi vay rất muốn đầu tư vào thị trường tăng giá và kiếm được lợi nhuận với APY cao. Bất chấp sự gia tăng không ngừng của lãi suất, các nhà đầu tư vẫn vay tiền từ những người cho vay, điều này đổi lại làm tăng danh mục đầu tư của những người cho vay tiền điện tử.
Phân bổ lợi nhuận cho thương nhân
Đôi khi, các mã thông báo phân bổ doanh thu thông qua giao thức cho người dùng, nghĩa là càng nhiều người dùng giao dịch, lợi nhuận của các nhà tài trợ thanh khoản càng cao. Ví dụ: khi chia sẻ doanh thu thu được, những người đặt cược mã thông báo CET sẽ nhận lại được.
Sự kiện khai thác thanh khoản
Khi mới thành lập, một số bộ giao thức đã thưởng cho những người sử dụng sớm và người dùng vì sự hỗ trợ của họ trong giai đoạn đầu của dự án và quá trình thử nghiệm. Ví dụ: Beefy Finance và Yearn Finance đã thưởng cho người dùng giai đoạn đầu của họ bằng mã thông báo quản trị. Đến lượt mình, điều này đã thuyết phục người dùng thêm nhiều tiền hơn vào số tiền đã đầu tư để nhận được nhiều mã thông báo quản trị hơn. Các mã thông báo quản trị được cung cấp là vật có giá trị và đóng vai trò là chìa khóa để tham gia vào định hướng tương lai của dự án.
Cơ chế tổng hợp lợi nhuận: Nó hoạt động như thế nào?
Để tham gia canh tác năng suất trên bất kỳ bộ giao thức nào, người dùng phải đóng góp (khóa) tài sản của họ để được bồi thường cho năm dạng giá trị được cung cấp sau:
Cho thương nhân vay
Sự phát triển của giá trị nhóm đã được coi là một thay đổi lớn trong các giao thức DeFi. Ngay sau khi các giao thức DeFi ra đời, các hoạt động Cho vay tiền điện tử đã mở rộng đáng kể trong không gian Tiền điện tử. Trước giữa năm 2020, người dùng chỉ có thể vay từ các tổ chức lớn hoặc tài chính tập trung. Hiện tại, các giao thức phi tập trung khác nhau có chỗ cho các hoạt động cho vay khác nhau. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể cho bất kỳ cá nhân nào mượn các vị trí mã thông báo; nghĩa là, những người nông dân có năng suất có thể gửi mã thông báo vào nhóm tài trợ để tối đa hóa số lượng mã thông báo quản trị kiếm được. Do đó, tài sản ký gửi có thể được vay bằng cách sử dụng tài sản thế chấp hợp lý. Trong khi đó, hầu hết các giao thức hiện tập trung vào việc cho vay thế chấp quá mức, do đó khiến người cho vay hầu hết rơi vào tình trạng mất giá tài sản thế chấp.
Giao thức quản lý
Khi nói đến quản lý và quản trị, mã thông báo quản trị do các giao thức cung cấp cho các nhà đầu tư có thể được sử dụng để viết và đánh giá mã, bỏ phiếu cho các đề xuất, v.v. Yield Farmers kiếm được nhiều lợi nhuận hơn một cách rõ ràng và ngầm định nếu họ quản lý hiệu quả các giao thức, chuyển hướng nguồn lực tới các cơ hội có giá trị gia tăng cao, tiết kiệm chi phí giao dịch hoặc sử dụng quản lý danh mục đầu tư tự động.
Vận hành mạng thông qua xác thực giao dịch
Đây là một trong những cơ sở hạ tầng cơ bản cơ bản của mọi hệ sinh thái. Để một hệ sinh thái nâng cao hiệu quả và hiệu suất của nó, nó cần một số bộ diễn giả được gọi là “người xác thực” để đóng vai trò là người vận hành nút. Ngoài Bằng chứng về quyền hạn (PoA) giải quyết vấn đề khuyến khích tính toán, các chuỗi công khai khác dựa vào trình xác nhận (PoA) để giúp vận hành mạng an toàn và xử lý các giao dịch để đổi lấy thanh toán bằng mã thông báo gốc của mạng. Ví dụ: Coinex Smart Chain sử dụng 101 trình xác thực để giúp xử lý các giao dịch trên chuỗi công khai của nó. Trong khi đó, mỗi trình xác thực nhận được phần thưởng bằng mã thông báo của mình dựa trên số tiền đặt cược. Số lượng CET tối thiểu mà người dùng có thể đặt cược để trở thành người xác thực là 10.000 CET.
Cung cấp thanh khoản cho chủ sở hữu mã thông báo
Trước đây, những người nông dân có năng suất chỉ cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEx) và các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. Hiện tại, nó đã được dân chủ hóa và mở rộng mạnh mẽ bởi các giao thức DeFi. Thanh khoản do nông dân cung cấp dưới dạng tiền điện tử được gửi vào nhóm thanh khoản (còn gọi là nhà tạo lập thị trường tự động).
Các nhà giao dịch cần thanh khoản có thể hoán đổi mã thông báo và Nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể nhận lại một phần phí giao dịch. Tuy nhiên, phí mà các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được có thể bị mất nếu tỷ giá hối đoái cơ bản thay đổi. Ngoài ra, tỷ lệ phần trăm đặt cược hàng năm (APY) và tỷ lệ lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng nếu các nhà đầu tư yêu cầu cổ tức của họ theo cách thủ công và trả phí gas cho mỗi giao dịch.
Cả APY (bao gồm cả lãi gộp) và APR đều là các chỉ số chính về thu nhập được các nhà đầu tư tích lũy từ các mã thông báo được ký gửi trên nền tảng DeFi. Các ví dụ điển hình về các giao thức chính chạy nhóm thanh khoản là Yearn Finance, Beefy Finance, Badger DAO, Autofarm, v.v. Các nhóm này cho phép tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch giữa các cặp tài sản và đóng vai trò là cơ sở thanh khoản tập trung.
Tóm lại, canh tác năng suất về cơ bản là một hình thức kinh doanh khác được thực hiện trên chuỗi khối. Nó liên quan đến việc kết hợp các khoản đầu tư của nông dân để mang lại lợi nhuận bằng cách sử dụng các chiến lược khác nhau trong khi vẫn cố định và chờ tích lũy thu nhập thông qua tối ưu hóa tự động. Điều này tạo cơ hội cho người dùng hủy bỏ các khoản đầu tư của họ, rút lợi nhuận và tái đầu tư. Phần thưởng được trao lại có thể được sử dụng để tác động đến hướng của dự án trong tương lai thông qua bỏ phiếu. Các mã thông báo được đưa ra dưới dạng bồi thường được gọi là “mã thông báo quản trị”.
Các mã thông báo quản trị của các giao thức có thể được sử dụng để đề xuất, khuyến khích các hoạt động của mạng và bỏ phiếu cho những thay đổi có thể có hiệu lực đối với dự án.
Có rủi ro nào liên quan đến Công cụ tổng hợp lợi nhuận DeFi không?
Canh tác năng suất không phải là một hoạt động kinh doanh không có rủi ro mà các nhà đầu tư có thể mạo hiểm vì ngày càng có nhiều “dự án lừa đảo” hứa hẹn mang lại lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn. Do đó, những người canh tác theo năng suất tiềm năng nên hiểu biết về những rủi ro liên quan đến canh tác theo năng suất và chỉ đầu tư những gì họ sẵn sàng mất.
Hơn nữa, canh tác năng suất là tất cả về việc đầu tư mã thông báo tiền điện tử vào một bộ giao thức với phần thưởng đổi lại. Nghĩa là, thay vì các nhà đầu tư rút hoặc bán tài sản của họ, họ đặt chúng vào một công cụ tổng hợp lợi nhuận DeFi để tăng lượng nắm giữ mã thông báo của họ.
Dù chiến lược này có vẻ đẹp đẽ đến đâu, nó cũng tiềm ẩn những rủi ro. Một so sánh gần gũi là những người nông dân truyền thống sử dụng tiền của họ (danh mục đầu tư) để mua cây trồng và trồng trọt, với hy vọng tạo ra thu nhập (năng suất) vào cuối vụ. Khả năng nhận được phần thưởng và tổn thất từ việc canh tác sẽ được xác định bởi chủ sở hữu dự án, các lớp giao thức và khả năng kết hợp của hệ thống. Chúng tôi khuyên các nhà đầu tư chỉ nên gửi số tiền mà họ sẵn sàng mất vì những tổn thất tạm thời không lường trước được và rủi ro thanh lý gắn liền với canh tác năng suất.
Nông dân có thể phải đối mặt với việc thanh lý sắp xảy ra khi giá trị của tài sản thế chấp được ký gửi bởi một nhà đầu tư đã vay tiền giảm xuống dưới ranh giới thanh khoản và có thể mất tiền trong trường hợp vi phạm an ninh mạng. Để tránh các bộ đôi, người dùng nên đảm bảo tiến hành đủ nghiên cứu về nền tảng trước khi gửi tiền. Ngoài ra, người dùng nên cảnh giác, theo dõi hiệu suất của giao thức DeFi theo thời gian và không nên dựa vào một nhóm duy nhất để đầu tư. Hơn nữa, họ nên học cách thu lợi nhuận khi cần thiết, di chuyển tài sản của mình từ nhóm này sang nhóm khác để tối đa hóa lợi nhuận và quan trọng nhất là đầu tư số tiền mà họ có thể chịu thua khi ngành công nghiệp tiền điện tử đang ở giai đoạn sơ khai và rất dễ biến động.
Cần lưu ý rằng, trong khi các công cụ tổng hợp lợi nhuận lừa đảo hứa hẹn mang lại lợi nhuận khổng lồ, thì vẫn có các giao thức tổng hợp lợi nhuận đáng tin cậy giúp quản lý đầu tư, giảm chi phí và tối ưu hóa vòng thu hoạch. Các công cụ tổng hợp lợi nhuận như Yearn Finance, Harvest Finance, Trader Joe, DeFi Yield Protocol, Beefy Finance, Badger DAO, Idle Finance và Pickle Finance, trong số những công cụ khác, an toàn cho khoản đầu tư của người dùng.
Ví dụ về công cụ tổng hợp lợi nhuận
tài chính hàng năm
Một trong những giao thức tổng hợp lợi nhuận thế hệ đầu tiên là Yearn Finance, ra mắt vào ngày 17 tháng 7 năm 2020. Ngoài việc là công cụ tổng hợp lợi nhuận lớn nhất trong không gian tiền điện tử, nó còn cung cấp nhiều sản phẩm và tích hợp các chuỗi khác để có nhiều cơ hội hơn, giới thiệu các sản phẩm mà nhà đầu tư có thể gửi mã thông báo để nhận phần thưởng (lợi nhuận) sau một thời gian. Nó cũng cung cấp dịch vụ hoán đổi (Zap) khi gửi tiền và sử dụng $YFI làm mã thông báo tiện ích của nó.
tài chính nhàn rỗi
Ra mắt vào tháng 8 năm 2019, Idle Finance là một trong những giao thức tổng hợp đầu tiên sử dụng chiến lược cho vay đơn giản và phân bổ quỹ chung cho PLF. Được hỗ trợ bởi công nghệ Chuỗi khối Ethereum, Idle Finance quản lý kho báu và doanh nghiệp áp dụng chiến lược tối ưu hóa lợi ích tốt nhất. Chiến lược này cho phép người dùng tối ưu hóa lợi tức đầu tư của họ một cách có chiến lược trên các giao thức DeFi cho vay.
tài chính mạnh mẽ
Beefy Finance là công cụ tối ưu hóa lợi nhuận phi tập trung và đa chuỗi đầu tiên hoạt động trên BNB Chain. Ra mắt vào ngày 8 tháng 10 năm 2020, nó cho phép người dùng kiếm được “lãi kép” khi nắm giữ mã thông báo của họ. Ngoại trừ Chuỗi khối Ethereum, Beefy Finance đã mở rộng sang các Chuỗi khối khác. Mặc dù nó sử dụng $BIFI làm mã thông báo gốc; Beefy có tới 646 kho tiền là sản phẩm chính của mình.
Phần kết luận
Sau lần ra mắt đầu tiên của các giao thức tổng hợp lợi nhuận đầu tiên, một số giao thức khác đã có hiệu lực. Mặc dù các Bộ tổng hợp lợi nhuận này chia sẻ các tính năng tương tự và có các mục tiêu tương tự, nhưng chúng được xây dựng trên các lớp Chuỗi khối khác nhau.
Cho đến nay, lợi nhuận DeFi của họ vẫn hấp dẫn và có lãi. Bất chấp khung khái niệm của nó, canh tác năng suất vẫn là một hoạt động kinh doanh rủi ro đòi hỏi phải nghiên cứu và kiểm toán thích hợp. Với sự phát triển nhanh chóng của những đổi mới trong không gian tiền điện tử, nhiều vấn đề liên quan đến canh tác năng suất sẽ được giảm bớt.
Bài viết liên quan
Cách đặt cược ETH？
Tronscan là gì và bạn có thể sử dụng nó như thế nào?
Coti là gì? Tất cả những gì bạn cần biết về COTI
Công cụ tổng hợp lợi nhuận là gì?
Giới thiệu
Năng suất canh tác là gì?
Đặc điểm của Yield Farming
Cơ chế tổng hợp lợi nhuận: Nó hoạt động như thế nào?
Có rủi ro nào liên quan đến Công cụ tổng hợp lợi nhuận DeFi không?
Ví dụ về công cụ tổng hợp lợi nhuận
Phần kết luận
Giới thiệu loại coin
Sự ra đời của tiền điện tử đã mở ra nhiều cánh cửa hơn cho những đổi mới, mang đến cơ hội kiếm thu nhập thụ động. Các dự án đang tận dụng cơ sở hạ tầng cơ bản — công nghệ chuỗi khối — để giúp các nhà đầu tư quản lý tài sản của họ và thưởng cho họ thu nhập thụ động. Một phần của quá trình phát triển được chứng kiến trong không gian tiền điện tử là sự ra đời của DeFi vào năm 2020.
Kể từ khi thành lập Tài chính phi tập trung (DeFi), canh tác năng suất đã trở nên nổi bật đối với những người dùng tiền điện tử. Nó trở nên phổ biến hơn sau lần ra mắt và phân phối đầu tiên của $COMP, mã thông báo quản trị của hệ sinh thái Compound.
Người dùng đã kiếm được phần thưởng bằng các mã thông báo mới được đúc thông qua các hoạt động cho vay và cho vay, sau này dẫn đến quá trình được gọi là “Khai thác thanh khoản”. Điều đáng chú ý là DeFi được thành lập và thiết kế để thách thức hạn chế của hệ thống tài chính truyền thống có tên là Tài chính tập trung (CeFi).
Yield Aggregators, là một giao thức quản lý tài sản tài chính đang phát triển nhanh chóng, đã ghi nhận các mã thông báo trị giá hơn 3 tỷ đô la bị khóa trong các bộ tổng hợp lợi nhuận trên nền tảng Blockchain.
Yield Aggregators còn được gọi là “trình tối ưu hóa lợi suất” hoặc “bộ tổng hợp lợi suất” cũng có thể được gọi là một bộ giao thức hợp đồng thông minh tập hợp tài sản của các nhà đầu tư tiền điện tử và đưa chúng vào các dịch vụ hoặc nền tảng trả lãi thông qua một hệ thống tự động và tiền tệ. -kỹ thuật công văn được thiết kế.
Năng suất canh tác là gì?
Canh tác năng suất có thể được gọi là quá trình đầu tư vào các giao thức sẽ mang lại tiền lãi. Tiền lãi này được trả bằng mã thông báo của giao thức mà vốn được đầu tư. Mã thông báo mà các nhà đầu tư nhận được sẽ được bán trong DEX trong khi phần còn lại của lợi nhuận thu được được tái đầu tư vào cùng một giao thức để tăng khoản đầu tư và hoàn vốn. Canh tác năng suất là một giai đoạn của DeFi cho phép các nhà đầu tư tiền điện tử kiếm thu nhập bằng cách chuyển tài sản của họ sang một hợp đồng thông minh tạo ra lợi nhuận.
Yield Aggregator và Yield Farming là hai khái niệm tiền điện tử có các đặc điểm chung. Mặc dù Bộ tổng hợp lợi nhuận phải thực hiện với cơ chế tự động tổng hợp để chăm sóc tài sản của nhà đầu tư và cung cấp các cơ hội đặt cược tiền điện tử DeFi nổi bật để tăng lợi nhuận của nhà đầu tư, nhưng chúng có liên quan đến mức độ canh tác lợi nhuận là quy trình được tự động hóa bởi Bộ tổng hợp lợi nhuận' giao thức.
Có nhiều công cụ tổng hợp lợi nhuận khác nhau trong không gian tiền điện tử chia sẻ các kế hoạch đầu tư tương tự. Tính kỹ thuật của chúng là chúng hỗ trợ các chuỗi khối khác nhau, tính phí và lãi suất khác nhau, đồng thời hợp đồng thông minh DeFi mà chúng sử dụng cũng khác nhau và các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm những thứ phù hợp với sở thích của họ.
Mã thông báo Gate (GT) là mã thông báo trao đổi duy nhất của sàn giao dịch Gate.io và cũng là mã thông báo gốc của Gatechain có sẵn trong một số giao thức Yield Farming tự động và cung cấp lãi suất cao.
Đặc điểm của Yield Farming
Vay
Tiếp theo sự ra đời của canh tác năng suất, nhu cầu cho vay trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEx) từng được theo sau bởi lãi suất. Điều này là do những người đi vay rất muốn đầu tư vào thị trường tăng giá và kiếm được lợi nhuận với APY cao. Bất chấp sự gia tăng không ngừng của lãi suất, các nhà đầu tư vẫn vay tiền từ những người cho vay, điều này đổi lại làm tăng danh mục đầu tư của những người cho vay tiền điện tử.
Phân bổ lợi nhuận cho thương nhân
Đôi khi, các mã thông báo phân bổ doanh thu thông qua giao thức cho người dùng, nghĩa là càng nhiều người dùng giao dịch, lợi nhuận của các nhà tài trợ thanh khoản càng cao. Ví dụ: khi chia sẻ doanh thu thu được, những người đặt cược mã thông báo CET sẽ nhận lại được.
Sự kiện khai thác thanh khoản
Khi mới thành lập, một số bộ giao thức đã thưởng cho những người sử dụng sớm và người dùng vì sự hỗ trợ của họ trong giai đoạn đầu của dự án và quá trình thử nghiệm. Ví dụ: Beefy Finance và Yearn Finance đã thưởng cho người dùng giai đoạn đầu của họ bằng mã thông báo quản trị. Đến lượt mình, điều này đã thuyết phục người dùng thêm nhiều tiền hơn vào số tiền đã đầu tư để nhận được nhiều mã thông báo quản trị hơn. Các mã thông báo quản trị được cung cấp là vật có giá trị và đóng vai trò là chìa khóa để tham gia vào định hướng tương lai của dự án.
Cơ chế tổng hợp lợi nhuận: Nó hoạt động như thế nào?
Để tham gia canh tác năng suất trên bất kỳ bộ giao thức nào, người dùng phải đóng góp (khóa) tài sản của họ để được bồi thường cho năm dạng giá trị được cung cấp sau:
Cho thương nhân vay
Sự phát triển của giá trị nhóm đã được coi là một thay đổi lớn trong các giao thức DeFi. Ngay sau khi các giao thức DeFi ra đời, các hoạt động Cho vay tiền điện tử đã mở rộng đáng kể trong không gian Tiền điện tử. Trước giữa năm 2020, người dùng chỉ có thể vay từ các tổ chức lớn hoặc tài chính tập trung. Hiện tại, các giao thức phi tập trung khác nhau có chỗ cho các hoạt động cho vay khác nhau. Ví dụ: các nhà giao dịch có thể cho bất kỳ cá nhân nào mượn các vị trí mã thông báo; nghĩa là, những người nông dân có năng suất có thể gửi mã thông báo vào nhóm tài trợ để tối đa hóa số lượng mã thông báo quản trị kiếm được. Do đó, tài sản ký gửi có thể được vay bằng cách sử dụng tài sản thế chấp hợp lý. Trong khi đó, hầu hết các giao thức hiện tập trung vào việc cho vay thế chấp quá mức, do đó khiến người cho vay hầu hết rơi vào tình trạng mất giá tài sản thế chấp.
Giao thức quản lý
Khi nói đến quản lý và quản trị, mã thông báo quản trị do các giao thức cung cấp cho các nhà đầu tư có thể được sử dụng để viết và đánh giá mã, bỏ phiếu cho các đề xuất, v.v. Yield Farmers kiếm được nhiều lợi nhuận hơn một cách rõ ràng và ngầm định nếu họ quản lý hiệu quả các giao thức, chuyển hướng nguồn lực tới các cơ hội có giá trị gia tăng cao, tiết kiệm chi phí giao dịch hoặc sử dụng quản lý danh mục đầu tư tự động.
Vận hành mạng thông qua xác thực giao dịch
Đây là một trong những cơ sở hạ tầng cơ bản cơ bản của mọi hệ sinh thái. Để một hệ sinh thái nâng cao hiệu quả và hiệu suất của nó, nó cần một số bộ diễn giả được gọi là “người xác thực” để đóng vai trò là người vận hành nút. Ngoài Bằng chứng về quyền hạn (PoA) giải quyết vấn đề khuyến khích tính toán, các chuỗi công khai khác dựa vào trình xác nhận (PoA) để giúp vận hành mạng an toàn và xử lý các giao dịch để đổi lấy thanh toán bằng mã thông báo gốc của mạng. Ví dụ: Coinex Smart Chain sử dụng 101 trình xác thực để giúp xử lý các giao dịch trên chuỗi công khai của nó. Trong khi đó, mỗi trình xác thực nhận được phần thưởng bằng mã thông báo của mình dựa trên số tiền đặt cược. Số lượng CET tối thiểu mà người dùng có thể đặt cược để trở thành người xác thực là 10.000 CET.
Cung cấp thanh khoản cho chủ sở hữu mã thông báo
Trước đây, những người nông dân có năng suất chỉ cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEx) và các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp. Hiện tại, nó đã được dân chủ hóa và mở rộng mạnh mẽ bởi các giao thức DeFi. Thanh khoản do nông dân cung cấp dưới dạng tiền điện tử được gửi vào nhóm thanh khoản (còn gọi là nhà tạo lập thị trường tự động).
Các nhà giao dịch cần thanh khoản có thể hoán đổi mã thông báo và Nhà cung cấp thanh khoản (LP) có thể nhận lại một phần phí giao dịch. Tuy nhiên, phí mà các nhà cung cấp thanh khoản kiếm được có thể bị mất nếu tỷ giá hối đoái cơ bản thay đổi. Ngoài ra, tỷ lệ phần trăm đặt cược hàng năm (APY) và tỷ lệ lợi nhuận có thể bị ảnh hưởng nếu các nhà đầu tư yêu cầu cổ tức của họ theo cách thủ công và trả phí gas cho mỗi giao dịch.
Cả APY (bao gồm cả lãi gộp) và APR đều là các chỉ số chính về thu nhập được các nhà đầu tư tích lũy từ các mã thông báo được ký gửi trên nền tảng DeFi. Các ví dụ điển hình về các giao thức chính chạy nhóm thanh khoản là Yearn Finance, Beefy Finance, Badger DAO, Autofarm, v.v. Các nhóm này cho phép tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch giữa các cặp tài sản và đóng vai trò là cơ sở thanh khoản tập trung.
Tóm lại, canh tác năng suất về cơ bản là một hình thức kinh doanh khác được thực hiện trên chuỗi khối. Nó liên quan đến việc kết hợp các khoản đầu tư của nông dân để mang lại lợi nhuận bằng cách sử dụng các chiến lược khác nhau trong khi vẫn cố định và chờ tích lũy thu nhập thông qua tối ưu hóa tự động. Điều này tạo cơ hội cho người dùng hủy bỏ các khoản đầu tư của họ, rút lợi nhuận và tái đầu tư. Phần thưởng được trao lại có thể được sử dụng để tác động đến hướng của dự án trong tương lai thông qua bỏ phiếu. Các mã thông báo được đưa ra dưới dạng bồi thường được gọi là “mã thông báo quản trị”.
Các mã thông báo quản trị của các giao thức có thể được sử dụng để đề xuất, khuyến khích các hoạt động của mạng và bỏ phiếu cho những thay đổi có thể có hiệu lực đối với dự án.
Có rủi ro nào liên quan đến Công cụ tổng hợp lợi nhuận DeFi không?
Canh tác năng suất không phải là một hoạt động kinh doanh không có rủi ro mà các nhà đầu tư có thể mạo hiểm vì ngày càng có nhiều “dự án lừa đảo” hứa hẹn mang lại lợi nhuận khổng lồ trong thời gian ngắn. Do đó, những người canh tác theo năng suất tiềm năng nên hiểu biết về những rủi ro liên quan đến canh tác theo năng suất và chỉ đầu tư những gì họ sẵn sàng mất.
Hơn nữa, canh tác năng suất là tất cả về việc đầu tư mã thông báo tiền điện tử vào một bộ giao thức với phần thưởng đổi lại. Nghĩa là, thay vì các nhà đầu tư rút hoặc bán tài sản của họ, họ đặt chúng vào một công cụ tổng hợp lợi nhuận DeFi để tăng lượng nắm giữ mã thông báo của họ.
Dù chiến lược này có vẻ đẹp đẽ đến đâu, nó cũng tiềm ẩn những rủi ro. Một so sánh gần gũi là những người nông dân truyền thống sử dụng tiền của họ (danh mục đầu tư) để mua cây trồng và trồng trọt, với hy vọng tạo ra thu nhập (năng suất) vào cuối vụ. Khả năng nhận được phần thưởng và tổn thất từ việc canh tác sẽ được xác định bởi chủ sở hữu dự án, các lớp giao thức và khả năng kết hợp của hệ thống. Chúng tôi khuyên các nhà đầu tư chỉ nên gửi số tiền mà họ sẵn sàng mất vì những tổn thất tạm thời không lường trước được và rủi ro thanh lý gắn liền với canh tác năng suất.
Nông dân có thể phải đối mặt với việc thanh lý sắp xảy ra khi giá trị của tài sản thế chấp được ký gửi bởi một nhà đầu tư đã vay tiền giảm xuống dưới ranh giới thanh khoản và có thể mất tiền trong trường hợp vi phạm an ninh mạng. Để tránh các bộ đôi, người dùng nên đảm bảo tiến hành đủ nghiên cứu về nền tảng trước khi gửi tiền. Ngoài ra, người dùng nên cảnh giác, theo dõi hiệu suất của giao thức DeFi theo thời gian và không nên dựa vào một nhóm duy nhất để đầu tư. Hơn nữa, họ nên học cách thu lợi nhuận khi cần thiết, di chuyển tài sản của mình từ nhóm này sang nhóm khác để tối đa hóa lợi nhuận và quan trọng nhất là đầu tư số tiền mà họ có thể chịu thua khi ngành công nghiệp tiền điện tử đang ở giai đoạn sơ khai và rất dễ biến động.
Cần lưu ý rằng, trong khi các công cụ tổng hợp lợi nhuận lừa đảo hứa hẹn mang lại lợi nhuận khổng lồ, thì vẫn có các giao thức tổng hợp lợi nhuận đáng tin cậy giúp quản lý đầu tư, giảm chi phí và tối ưu hóa vòng thu hoạch. Các công cụ tổng hợp lợi nhuận như Yearn Finance, Harvest Finance, Trader Joe, DeFi Yield Protocol, Beefy Finance, Badger DAO, Idle Finance và Pickle Finance, trong số những công cụ khác, an toàn cho khoản đầu tư của người dùng.
Ví dụ về công cụ tổng hợp lợi nhuận
tài chính hàng năm
Một trong những giao thức tổng hợp lợi nhuận thế hệ đầu tiên là Yearn Finance, ra mắt vào ngày 17 tháng 7 năm 2020. Ngoài việc là công cụ tổng hợp lợi nhuận lớn nhất trong không gian tiền điện tử, nó còn cung cấp nhiều sản phẩm và tích hợp các chuỗi khác để có nhiều cơ hội hơn, giới thiệu các sản phẩm mà nhà đầu tư có thể gửi mã thông báo để nhận phần thưởng (lợi nhuận) sau một thời gian. Nó cũng cung cấp dịch vụ hoán đổi (Zap) khi gửi tiền và sử dụng $YFI làm mã thông báo tiện ích của nó.
tài chính nhàn rỗi
Ra mắt vào tháng 8 năm 2019, Idle Finance là một trong những giao thức tổng hợp đầu tiên sử dụng chiến lược cho vay đơn giản và phân bổ quỹ chung cho PLF. Được hỗ trợ bởi công nghệ Chuỗi khối Ethereum, Idle Finance quản lý kho báu và doanh nghiệp áp dụng chiến lược tối ưu hóa lợi ích tốt nhất. Chiến lược này cho phép người dùng tối ưu hóa lợi tức đầu tư của họ một cách có chiến lược trên các giao thức DeFi cho vay.
tài chính mạnh mẽ
Beefy Finance là công cụ tối ưu hóa lợi nhuận phi tập trung và đa chuỗi đầu tiên hoạt động trên BNB Chain. Ra mắt vào ngày 8 tháng 10 năm 2020, nó cho phép người dùng kiếm được “lãi kép” khi nắm giữ mã thông báo của họ. Ngoại trừ Chuỗi khối Ethereum, Beefy Finance đã mở rộng sang các Chuỗi khối khác. Mặc dù nó sử dụng $BIFI làm mã thông báo gốc; Beefy có tới 646 kho tiền là sản phẩm chính của mình.
Phần kết luận
Sau lần ra mắt đầu tiên của các giao thức tổng hợp lợi nhuận đầu tiên, một số giao thức khác đã có hiệu lực. Mặc dù các Bộ tổng hợp lợi nhuận này chia sẻ các tính năng tương tự và có các mục tiêu tương tự, nhưng chúng được xây dựng trên các lớp Chuỗi khối khác nhau.
Cho đến nay, lợi nhuận DeFi của họ vẫn hấp dẫn và có lãi. Bất chấp khung khái niệm của nó, canh tác năng suất vẫn là một hoạt động kinh doanh rủi ro đòi hỏi phải nghiên cứu và kiểm toán thích hợp. Với sự phát triển nhanh chóng của những đổi mới trong không gian tiền điện tử, nhiều vấn đề liên quan đến canh tác năng suất sẽ được giảm bớt.
Bài viết liên quan
Cách đặt cược ETH？
Tronscan là gì và bạn có thể sử dụng nó như thế nào?