Lịch sử cho thấy, tháng Hai đã là một tháng mạnh mẽ đối với Bitcoin trong những năm sau khi giảm một nửa.

• Các chu kỳ năm 2017 và 2021: BTC đã giảm vào tháng 1 trước khi tiếp tục xu hướng tăng vào tháng 2.
• Dự đoán năm 2025: Nếu lịch sử lặp lại chính nó, chúng ta có thể thấy một cuộc hành quân tương tự trong năm nay.

Đang có những tin đồn về các sắc lệnh điều hành liên quan đến Bitcoin trong những tháng tới.

Mặc dù chưa xác nhận, nhưng những sự kiện như vậy lịch sử đã từng làm thay đổi thị trường.

Hãy nhảy vào👇🧵

Tổng quan về ngành

1. Cơ sở hạ tầng & Tính tương tác

Giảm sự phân biệt lõi mạng với sự kết nối qua chuỗi

Chúng ta đang thấy sự tăng tốc trong việc phát triển cross-chain - các dự án như Superposition (một Arbitrum L3) và Abstract (tích hợp Stargate's Hydra) đang triển khai các giải pháp để làm cho việc chuyển tài sản và chia sẻ dữ liệu hiệu quả hơn. LayerZero đang mở rộng phạm vi của mình, cho phép các ứng dụng trên Superposition khai thác tính thanh khoản từ hơn 100 chuỗi được kết nối. Trong khi đó, Arcana Network đã hợp tác với Scroll để cho phép người dùng thanh toán phí gas bằng stablecoin (USDC/USDT) trên bất kỳ chuỗi nào, một bước đột phá đáng kể trong việc giảm thiểu thời gian cho người dùng mới.

Quan điểm của tôi: Điều này nhấn mạnh một sự thúc đẩy bền vững cho khả năng tương tác không ma sát. Khả năng di chuyển liền mạch tài sản và dữ liệu qua các chuỗi (L1 → L2 → L3) đang nhanh chóng trở thành cổ phần bảng. Các dự án có thể tích hợp giao diện người dùng thân thiện với người dùng, trừu tượng hóa khí và giá đỡ bắc cầu phổ quát để giảm "chủ nghĩa bộ lạc mạng" trong lịch sử đã làm chậm việc áp dụng DeFi. Mong đợi tiêu chuẩn hóa hơn nữa và có thể triển khai L3 chuyên biệt hơn được thiết kế riêng cho các ngành dọc độc đáo (ví dụ: chơi game, RWA, DeFi tổ chức).

2. Thanh khoản, Cho vay & Tài sản thực

Thánh grail cho hệ sinh thái tín dụng và khoản vay

Đang xảy ra gì:

• Coinbase giới thiệu các khoản vay được bảo đảm bằng BTC cho người dùng tại Hoa Kỳ, cung cấp cho đối tượng người dùng chủ yếu hơn khả năng tận dụng Bitcoin của họ.
• Có thể giao dịchgate đã tích hợp với ZKsync để mang $1,7 tỷ đô la trong tín dụng tư nhân tokenized (RWA) đến mạng lưới, cho thấy các sản phẩm cấp viện trở nên ngày càng phổ biến trong DeFi.
• @plumenetworkđã tích lũy hơn 4,5 tỷ đô la tài sản cam kết để mã hóa, 64 triệu đô la TVL trước khi mạng lưới được hoạt động và ra mắt quỹ RWAfi trị giá 25 triệu đô la

Ranh giới mờ nhạt giữa CeFi và DeFi là một ví dụ điển hình về sự trưởng thành của ngành. Sự xoay trục của Coinbase sang cho vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử cho thấy sự sẵn sàng từ các sàn giao dịch tập trung để cung cấp các sản phẩm thường được liên kết với các nền tảng DeFi — có khả năng ăn vào cơ sở người dùng trực tiếp của DeFi nhưng cũng xác nhận cho vay trên chuỗi như một công cụ tài chính quan trọng. Hơn nữa, tích hợp RWA vẫn là "chén thánh" để kết nối tài chính kế thừa với tính thanh khoản trên chuỗi. Nếu xu hướng này duy trì đà, DeFi có thể thấy lợi suất mạnh mẽ hơn, thanh khoản sâu hơn và niềm tin thể chế cao hơn, mặc dù tăng cường giám sát quy định.

3. Staking dạng lỏng & Bitcoin tổng hợp

Đổi mới trong cơ chế Stake

Đang diễn ra gì:

• @babylonlabs_iođã ra mắt $YBTC, một token giao dịch lưu động được hỗ trợ 1:1 bởi BTC, tích hợp với pSTAKE.
• @BrahmaFigiới thiệu sáng kiến Onchain+, kết hợp các chiến lược đa chuỗi và một AI agent (ConsoleKit) để thực hiện tự động các hành động DeFi.

Quan điểm của tôi: Đặt cọc thanh khoản đã chứng minh là một cửa ngõ để mở khóa lợi nhuận bổ sung cho những người đặt cọc mà không làm mất thanh khoản. Bằng cách mã hóa tài sản được đặt cọc (BTC, ETH hoặc cách khác), người tham gia DeFi có thể tận dụng chúng làm tài sản thế chấp hoặc giao dịch chúng một cách tự do. Cách tiếp cận "nhúng kép" này — kiếm phần thưởng đặt cược cộng với lợi suất DeFi tiềm năng — có thể sẽ tiếp tục tăng tốc. Tuy nhiên, có một rủi ro cố hữu: càng nhiều lần tài sản được "đặt cọc thanh khoản", sự phức tạp trong hệ thống càng sâu. Các giao thức phải minh bạch và được kiểm toán tốt để ngăn chặn đòn bẩy ẩn làm suy yếu sự ổn định.

4. Mở rộng hệ sinh thái và đối tác chiến lược

Nỗ lực đưa vào hoạt động chính thức & Hợp tác Doanh nghiệp

Đang diễn ra gì:

• Polygon Labs đã hợp tác với Reliance Jio, nhà cung cấp dịch vụ viễn thông lớn nhất tại Ấn Độ (với hơn 450 triệu người dùng), để tích hợp các giải pháp blockchain vào các ứng dụng Jio.
• Ledger đã tích hợp Uniswap vào Ledger Live Desktop, tăng cường trải nghiệm người dùng cho những người yêu thích ví cứng.
• Abstract đã chuẩn bị cho Mainnet của mình, gợi ý về một làn sóng mới của các sản phẩm đa chuỗi.

5. Airdrops, Incentives & Liquidity Mining

Cạnh tranh để thu hút người dùng

Đang diễn ra gì:

• Scroll, Quai Network, Fuel, Bubblemaps, và nhiều dự án khác đều đang triển khai airdrop hoặc tiếp tục mùa thưởng, mỗi dự án đều có tiêu chí cộng đồng riêng.
• Các giao thức như Vertex (2.1M $SEItokens) và Derive (2M $DRVđể thúc đẩy người cung cấp thanh khoản) tiếp tục khuyến khích sự tham gia của người dùng, trong khi Nodepay và Solayer cung cấp quy trình yêu cầu sớm hoặc bán công khai với phân phối TGE ngay lập tức.

Quan điểm của tôi: Airdrops đã chứng minh hiệu quả trong việc tạo nền tảng người dùng ban đầu, nhưng chúng cũng đang trở thành một chiến lược cạnh tranh 'cần phải có' đối với các giao thức mới. Với nhiều dự án cung cấp cơ hội khích lệ, mệt mỏi của người dùng có thể trở thành một vấn đề. Mẹo cho các dự án là tạo ra tiện ích thực sự thay vì chỉ dựa vào 'đuổi theo cơ hội'. Theo thời gian, các giao thức cần cân nhắc cân nhắc cơ hội với tokenomics bền vững. Điểm ngọt ngào: phần thưởng mang lại người dùng mới trong khi giữ họ lại với giá trị sản phẩm chân thực.

Tổng quan nội dung

$BTC Giá hành động và ảnh hưởng Macro

Ngày thứ Hai đầu tiên của năm đã được đánh dấu bởi một cái bẫy bò tót đáng kể. Bitcoin ($BTC) tăng mạnh sau khi thị trường New York mở cửa, với Coinbase giao dịch ở mức giá cao hơn, khiến nhiều người tin rằng một giai đoạn tăng giá đang diễn ra. Tuy nhiên, điều này đã chứng minh là một tín hiệu sai lầm khi BTC bị đình đốn mạnh mẽ vào ngày tiếp theo, với altcoin cũng theo sau.

Các Yếu Tố Macro Chính Tạo Nên Sự Bất An

• Lo ngại lạm phát: Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ từ ngày 10 tháng 1 (báo cáo NFP) ngụ ý áp lực lạm phát tiềm ẩn, có thể dẫn đến ít cắt giảm lãi suất hơn - một tín hiệu tiêu cực cho cổ phiếu và tiền điện tử.
• Chỉ số đô la (DXY): Đạt đỉnh mới tại 110.
• Lãi suất Trái phiếu 10 năm: Tăng từ 4,6% lên 4,8% YTD.
• S&P 500: Kiểm tra lại giá trước kỳ bầu cử.

AI Agent Coins: Sửa lỗi và Cơ hội

Đồng tiền AI agent, mà gần đây đang thu hút sự chú ý của thị trường, đã trải qua những sự sửa đổi đáng kể:

• $VIRTUAL: Giảm -57% so với đỉnh $5.2B của nó.
• $AI16Z: Giảm -63% so với đỉnh $2.5B.
• $ZEREBRO: Giảm -73% từ đỉnh $820 triệu của nó.
• $FAI: Giảm xuống còn $500 triệu từ mức đỉnh $650 triệu.
• $AIXBT: Gần ATH mặc dù thị trường yếu ớt.
• $GOAT: Down -55% và vẫn là một nhà biểu diễn yếu.

Người chiến thắng mới nổi

Các đồng tiền AI mới đạt được sự chú ý, bao gồm:

• $ANON: $20M → $240M
• $AVA: $60M → $300M
• $PIPPIN: $15M → $320M

Đồng tiền Memecoins: $FARTCOIN và nhiều hơn thế

$FARTCOIN

Đồng tiền này, một cách lỏng lẻo liên quan đến cốt truyện trí tuệ nhân tạo, trải qua một sự giảm điểm -56% nhưng đã phục hồi +75% từ đáy. Nó nổi bật như một nhà lãnh đạo tiềm năng của thị trường, với một số người đầu cơ nghĩ rằng nó có thể đạt mức vốn hóa thị trường 5 tỷ đô la hoặc cao hơn.

$BUTTHOLE và $LLM

• $BUTTHOLE: Đạt đỉnh ở $140 triệu nhưng giảm -70%.
• $LLM: Liên kết với trí tuệ nhân tạo, đạt 150 triệu đô la trước khi giảm xuống còn 75%.

Dino Coins/USA Coins Dẫn đầu bởi $XRP

$XRP

• Vượt trội thị trường, tăng 6% YTD.
• Mối liên hệ của Ripple với chính quyền Mỹ sắp tới và mối quan hệ của CEO Brad Garlinghouse với các nhân vật chính trị quan trọng đã kích thích tâm lý tích cực.

Các sản phẩm khác mạnh mẽ trong danh mục này bao gồm:

• $HBAR
• $XLM
• $ADA

Các Xu Hướng Đáng Chú Ý Khác

Strong Performers

• $SPXĐạt mức vốn hóa thị trường 1 tỷ đô la và đạt 1,6 tỷ đô la, hiện giảm -30%.
• $GIGA: Gần đạt 1 tỷ đô la nhưng gặp sự chống đỡ, giảm -30%.
• $SUI: Đạt đỉnh cao mới tại $54 tỷ giá trị vốn hóa, chỉ giảm -13%.

Các sản phẩm mới ra mắt

• $BIO: Ra mắt như là giao thức DeSci lớn đầu tiên với một FDV 3 tỷ đô la nhưng hiện đã giảm -55%.
• $GRASS: Thể hiện sức mạnh sau nhiều tuần giao dịch giới hạn phạm vi.
• $USUAL: Tranh cãi về các thay đổi trong việc đổi USD0++ đã gây ra sự giảm 66% so với mức cao nhất.

Cần Thận Trọng

• $FTM: Hợp đồng giao dịch bị loại bỏ, có tiềm năng tái sinh nhưng gặp phải vấn đề di cư đáng kể.
• $RUNE: Đối mặt với những rủi ro liên quan đến việc cho vay ThorFi, so sánh với LUNA.
• Đồng tiền ảo về Động vật: $POPCAT, $WIF, và $NEIROđã nằm trong số những người biểu diễn tệ nhất YTD, với $POPCATgiảm -73% so với đỉnh điểm cao nhất.

Disclaimer:

1. Bài viết này được tái bản từ [X]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [@arndxt_xo]. If there are objections to this reprint, please contact the Học cửa và họ sẽ xử lý kịp thời.
2. Bản Phủ Nhận Trách Nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ là của tác giả và không hình thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Đội ngũ Gate Learn thực hiện việc dịch bài viết sang các ngôn ngữ khác. Trừ khi có ghi chú, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.