Giao dịch tương lai là gì?

Giao dịch hợp đồng tương lai là một hình thức giao dịch tương phản mà người dùng không cần trực tiếp nắm giữ tài sản cơ bản. Thay vào đó, họ mua hoặc bán hợp đồng để đặt cược vào việc giá tăng hoặc giảm, từ đó tạo ra lợi nhuận. Hợp đồng là các tài chính phái sinh cho phép người dùng giao dịch tài sản cơ bản với điều kiện và giá trị đã định trước mà không cần trực tiếp nắm giữ tài sản cơ bản đó. Phương pháp giao dịch này được sử dụng rộng rãi trên thị trường tiền điện tử vì nó cho phép người dùng linh hoạt hoạt động trong biến động giá.

Các Khái Niệm Cơ Bản về Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Dài và Ngắn

• Khi bạn dự đoán rằng giá tài sản sẽ tăng, bạn có thể mở hợp đồng tương lai dài hạn để thu lợi từ sự tăng giá.
• Khi bạn dự đoán giá tài sản sẽ giảm, bạn có thể mở hợp đồng ngắn hạn để thu lợi khi giá giảm.

Giao dịch ký quỹ
Đòn bẩy là một công cụ để tăng vốn. Ví dụ, với đòn bẩy 10x, vốn của bạn có thể được tăng cường 10 lần cho giao dịch, nhưng rủi ro cũng được tăng cường.

Thanh lý và Thanh lý Bắt buộc
Khi xu hướng thị trường đối lập với dự đoán của bạn và mức ký quỹ tài khoản không đủ để duy trì vị thế, hệ thống sẽ tự động đóng vị trí, được gọi là thanh lý bắt buộc hoặc thanh lý.

Đòn bẩy
Đây là số tiền ký quỹ mà người dùng cần có để mở và duy trì các vị thế trong giao dịch tương lai. Đây là cơ chế bảo đảm trong giao dịch nhằm đảm bảo rằng người dùng có đủ vốn để chịu đựng các khoản lỗ tiềm năng.

Tỷ lệ Quỹ
Đó là cơ chế được sử dụng để cố định giá hiện tại, áp dụng mỗi 8 giờ. Phí tài trợ được tính dựa trên kích thước vị thế của người dùng tại thời điểm nộp đơn. Nếu tỷ lệ tài trợ là dương, bên mua dài sẽ trả phí cho bên bán ngắn; nếu là âm, thì ngược lại.

Hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng giao nhận

• Hợp đồng vĩnh viễn:

Hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn cố định và người dùng có thể giữ chúng mãi mãi cho đến khi họ đóng vị trí một cách tích cực. Để duy trì cân bằng giữa vị trí dài và ngắn, hợp đồng vĩnh viễn giới thiệu cơ chế tỷ lệ tài trợ, được giải quyết đều đặn giữa các vị trí dài và ngắn (thường là mỗi 8 giờ).

Tính năng:

• Không có ngày giao hàng, linh hoạt cao hơn.
• Tỷ lệ tài trợ sẽ ảnh hưởng đến chi phí nắm giữ một vị thế.

• Phù hợp hơn cho nhà giao dịch ngắn hạn và nhà giao dịch tần suất cao.

• Giao dịch tương lai:

Hợp đồng tương lai có ngày giao hàng cố định (như hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng quý). Khi đáo hạn, hệ thống sẽ giải quyết tự động, và các hợp đồng mở sẽ được giao hàng theo giá thị trường.

Tính năng:

• Nó có một ngày hết hạn, phù hợp hơn cho nhà giao dịch theo xu hướng.
• Không có tỷ lệ tài trợ liên quan, nhưng rủi ro của biến động giá vào thời điểm giao hàng cần được tính đến.

Tóm tắt các khác biệt:

• Thời gian hết hạn: Hợp đồng vô thời hạn không có thời gian hết hạn, trong khi hợp đồng giao hàng có thời gian hết hạn cố định.
• Tỷ lệ tài trợ: Hợp đồng vĩnh viễn có tỷ lệ tài trợ, trong khi hợp đồng giao hàng không có.
• Các trường hợp áp dụng: hợp đồng vĩnh viễn phù hợp với giao dịch ngắn hạn, trong khi hợp đồng giao hàng phù hợp với giao dịch xu hướng trung và dài hạn.

Ưu điểm và rủi ro của giao dịch tương lai

Lợi thế
High Yield: Sử dụng đòn bẩy vốn có thể tăng cường lợi nhuận tiềm năng.
Giao dịch hai chiều: Có cơ hội để kiếm lợi nhuận bất kể giá tăng hay giảm.

Rủi ro
Rủi ro cao: việc tăng cường đòn bẩy không chỉ ảnh hưởng đến lợi nhuận mà còn đến nguy cơ mất mát tiềm ẩn.
Biến động thị trường: Biến động giá có thể dẫn đến thanh lý.

Làm thế nào để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai?

Mở Gate.io và kéo chuột đến phần giao dịch tương lai (trên di động, chỉ cần nhấp vào trang giao dịch tương lai), và chọn chế độ vĩnh viễn USDT hoặc BTC. (Nếu bạn là người mới và muốn tìm hiểu cách vận hành, bạn có thể vào trang giao dịch mô phỏng để thực hành) Bài viết này sẽ minh họa các hoạt động cơ bản của giao dịch tương lai sử dụng hợp đồng vĩnh viễn USDT.

Trước tiên, trước khi chúng ta giao dịch hợp đồng tương lai, chúng ta cần hiểu ý nghĩa của mỗi tùy chọn trong hộp màu đỏ ở phía bên phải của sơ đồ.

1. Chọn giao dịch thủ công, dưới đó có các tùy chọn cho margin chéo và margin cô lập, tùy chọn nào là margin (còn được gọi là USDT trong tài khoản hợp đồng)

Đơn giản, cross-margin có nghĩa là bất kể bạn đã mở bao nhiêu lệnh giao dịch tương lai, tất cả đều chia sẻ cùng một biên độ. Nếu một vị trí gây ra thua lỗ, hệ thống sẽ sử dụng biên độ từ các quỹ khác có sẵn trong tài khoản của bạn để tránh thanh lý, điều này có thể ảnh hưởng đến các vị trí khác và dẫn đến một chuỗi thanh lý.

Cross-Margin: Sau khi mở nhiều lệnh giao dịch tương lai, dư nợ cho mỗi lệnh là độc lập và không ảnh hưởng lẫn nhau. Nếu một vị thế bị thanh lý, nó sẽ không ảnh hưởng đến các vị thế khác.

2. Chọn tỷ lệ đòn bẩy: Chọn tỷ lệ đòn bẩy phù hợp

Đòn bẩy: Đòn bẩy đề cập đến giao dịch đòn bẩy, có tính chất tăng cường lợi nhuận và lỗ. Các mã thông báo khác nhau có tỷ lệ đòn bẩy tối đa khác nhau. Lấy hợp đồng vĩnh viễn BTC USDT làm ví dụ, đòn bẩy tối đa là 125X, điều này có nghĩa là giá trị hợp đồng tối đa có thể mở được với ký quỹ là 125 lần. Càng cao đòn bẩy, rủi ro càng lớn.

3. Đặt giá đặt hàng: bạn có thể chọn giá thị trường hoặc giá giới hạn
4. Đặt giá trị vị trí: tức là đặt số tiền bạn muốn mở một vị trí
5. Chọn hướng của lệnh: mua dài hoặc bán ngắn, tương ứng với cuộc thảo luận trước về vị thế dài & ngắn.
6. Trước khi đặt một đơn hàng, có ba mô tả dưới các nút dài và ngắn.

Long/Short: Vị trí tối đa có thể mở với tất cả tài sản trong tài khoản hợp đồng tương lai dưới đòn bẩy hiện tại

Margin: Cần bao nhiêu margin cho lệnh này

Giá thanh lý ước tính: Khi BTC giảm xuống mức $79,511.6, hợp đồng dài này sẽ kích hoạt thanh lý và mất biên độ.

Khi BTC tăng lên $113856.8, hợp đồng ngắn này sẽ được thanh lý.

7. Sau khi đặt lệnh hoàn thành, chúng ta có thể xem vị trí của mình. Trong hình dưới đây, trong hộp màu đỏ, chúng ta đã mở một vị trí trị giá $493.2, với một vị trí dài (người mới nên thử với số tiền nhỏ hoặc chọn giao dịch hợp đồng mô phỏng để tránh mất mát tài chính). Giá mở cửa là $96,727.8 và giá thanh lý ước tính là $79,536.9. Điều này có nghĩa là khi BTC giảm xuống giá này, chúng ta sẽ bị thanh lý và tiền bảo đảm của chúng ta sẽ bị xóa. Đây là một lời giới thiệu ngắn gọn về các chỉ số khác nhau.

Tỷ lệ Margin: Tỷ lệ Margin được sử dụng để đo lường tình trạng rủi ro của vị thế hợp đồng tương lai. Càng thấp tỷ lệ Margin, rủi ro của vị thế càng cao. Khi tỷ lệ Margin ≤ 100%, sẽ kích hoạt thanh lí bắt buộc. Càng gần giá hiện tại của BTC với giá thanh lí ước tính, tỷ lệ Margin càng thấp.

Lãi/Lỗ chưa thực hiện: Giả định lãi/lỗ được tính toán cho việc đóng vị thế với giá đánh dấu trong hợp đồng này không ảnh hưởng đến thu nhập thanh toán thực tế. Nó tham chiếu đến lãi/lỗ đang lơ lửng.

Realized PNL: Lợi nhuận đã thực hiện bao gồm phí giao dịch, chi phí tài trợ (tỷ lệ tài trợ * giá trị vị thế = chi phí tài trợ) và lợi nhuận PNL từ việc thanh lý vị thế.

Take-Profit và Stop-Loss vị trí: Tương đương với đặt lệnh giới hạn, thiết lập một giá mà vị trí sẽ được giải quyết khi đạt được.

Chốt lời/cắt lỗ một phần: đặt một vị trí cụ thể cho việc chốt lời/cắt lỗ.

Lợi nhuận theo dõi: Đặt một giá khi BTC đạt đến giá, theo tỷ lệ gọi lại đã thiết lập của người dùng cho lợi nhuận theo giá thị trường, ví dụ như đặt giá 100.000 đô la, với tỷ lệ gọi lại 10% cho lợi nhuận. Khi BTC đạt đến 100.000 đô la, việc theo dõi lợi nhuận sẽ được kích hoạt, và khi giá giảm xuống 99.000 đô la, nó sẽ được giải quyết với lợi nhuận theo giá thị trường.

Dừng lỗ MMR: Đặt MMR ở một mức nhất định và thực hiện thao tác dừng lỗ.

Tự động giảm rủi ro (viết tắt là ADL, không cần thiết phải hiểu rõ đối với người mới): Đây là cơ chế thanh lý bắt buộc được thực hiện để kiểm soát tổng rủi ro của nền tảng khi điều kiện thị trường cực đoan hoặc các yếu tố không kiểm soát dẫn đến quỹ bảo hiểm không đủ. Bấm để tìm hiểu thêm.Chi tiết.

Lệnh thị trường và lệnh giới hạn: Thanh toán hợp đồng tương lai với giá thị trường hoặc giá được chỉ định.

Reverse & Reverse Plan: Reverse có nghĩa là giải quyết ngay lập tức với giá thị trường hiện tại và duy trì kích thước vị thế ban đầu với giá thị trường hiện tại, và đặt một lệnh hợp đồng theo hướng ngược lại (mở dài giải quyết ngược lại = mở dài giải quyết và mở ngắn); kế hoạch đảo ngược có nghĩa là đảo ngược hoạt động sau khi đạt đến giá đã đặt.

8. Chọn một trong các phương pháp trên để hoàn thành việc thanh toán hợp đồng tương lai.

Trên đây là các thao tác cơ bản của Giao dịch Hợp đồng tương lai cần được hiểu. Người chơi mới nên chú ý đến kích thước vị thế khi học và luyện tập. Tốt nhất là luyện tập trên giao diện giao dịch hợp đồng tương lai mô phỏng.

Câu hỏi thường gặp của Nhà giao dịch tương lai mới Q&A

Câu hỏi: Đối với người mới, hợp đồng vĩnh viễn hay hợp đồng giao nhận tốt hơn?
A: Được khuyến nghị cho người mới bắt đầu bằng giao dịch tương lai vĩnh viễn, vì nó linh hoạt hơn và không cần phải chú ý đến ngày hết hạn.

Câu hỏi: Tỷ lệ tài trợ là gì? Nó được tính toán như thế nào?
Tỷ lệ tài trợ là một khoản phí được thiết lập trong các hợp đồng vĩnh viễn để cân bằng các vị trí dài và ngắn, được giải quyết mỗi 8 giờ. Tỷ lệ có thể được xem trên nền tảng giao dịch.

Q: Làm thế nào để giảm rủi ro thanh lí?
A: Chọn đòn bẩy thấp (2-5 lần (chỉ để tham khảo)), kiểm soát vị thế một cách hợp lý, và đặt giá chốt lời cắt lỗ.

Ghi chú về Giao dịch tương lai

Kiểm soát Đòn bẩy: Người mới nên bắt đầu với đòn bẩy thấp để tránh mất mát đáng kể do đòn bẩy cao.

Đầu tư có lý: Không sử dụng nguồn quỹ quan trọng để giao dịch.

Chú ý đến tỷ lệ tài trợ: Nếu bạn chọn hợp đồng vĩnh viễn, thì càng lâu vị trí được giữ, tác động của tỷ lệ tài trợ lên chi phí càng lớn.

Tránh mở vị trí nặng: đa dạng hóa đầu tư để tránh mất lớn trong giao dịch duy nhất.

Hiểu động lực thị trường: Giữ một sự nhạy bén đối với xu hướng thị trường và điều chỉnh chiến lược giao dịch đúng thời điểm.

Tóm tắt

Qua hướng dẫn này, bạn đã hiểu được các khái niệm cơ bản về giao dịch hợp đồng tương lai và cách thực hiện nó. Với tư cách là người mới, luôn ưu tiên kiểm soát rủi ro và dần dần tích luỹ kinh nghiệm. Duy trì sự hợp lý và kiểm soát cảm xúc trong giao dịch để đạt được lợi nhuận ổn định dài hạn. Chúc bạn giao dịch thuận lợi và đầu tư vui vẻ!

Tuyên bố từ chối trách nhiệm
Nội dung này chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Giao dịch tương lai mang rủi ro cao và có thể dẫn đến mất vốn. Vui lòng tham gia cẩn trọng dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của riêng bạn. Giao dịch có rủi ro, đầu tư cần phải cẩn trọng.