1. Tổng quan sản phẩm
1. Quỹ Định Lượng là gì?
Quỹ Định Lượng là sản phẩm quản lý tài sản do Gate cung cấp, được vận hành bởi các đội ngũ giao dịch định lượng chuyên nghiệp. Sản phẩm này chủ yếu sử dụng các chiến lược arbitrage trung lập với thị trường (như arbitrage funding rate và arbitrage chênh lệch giá) để tạo ra lợi nhuận. Sản phẩm này phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định và ưu tiên rủi ro thấp.
Gate cung cấp bằng chứng dự trữ 100% cho các sản phẩm quỹ định lượng, cho phép người dùng xác minh lượng quỹ lưu trữ bất kỳ lúc nào.
2. Nguồn lợi nhuận của Quỹ Định Lượng đến từ đâu?
Chiến lược cốt lõi của Quỹ Định Lượng là arbitrage funding rate. Nguyên lý cơ bản như sau:
Bằng cách đồng thời mở vị thế mua (long) giao ngay và bán (short) hợp đồng vĩnh cửu với giá trị tương đương, danh mục đầu tư sẽ trung lập với biến động giá, từ đó tạo ra lợi nhuận nhờ thu funding rate từ hợp đồng vĩnh cửu.
Ví dụ:
Giả sử bạn sử dụng 4.000 USDT để arbitrage (đòn bẩy 1x):
- Mua BTC trị giá 2.000 USDT trên thị trường giao ngay, đồng thời bán khống hợp đồng vĩnh cửu BTC trị giá 2.000 USDT
- Nếu funding rate hiện tại là 0,03%, bạn sẽ nhận được 2.000 × 0,03% = 0,60 USDT mỗi 8 tiếng
- Lợi nhuận hàng ngày sẽ là 0,60 × 3 = 1,80 USDT, tương ứng với lợi suất năm là 1,80 × 365 ÷ 2.000 = 32,85%
Lưu ý: Trên đây chỉ là minh họa đơn giản về chiến lược. Lợi nhuận thực tế sẽ bị ảnh hưởng bởi biến động funding rate, thanh khoản thị trường và các yếu tố khác, không phải là cam kết về hiệu suất trong tương lai.
3. Sự khác biệt giữa các sản phẩm Quỹ Định Lượng là gì?
Gate Quỹ Định Lượng cung cấp nhiều sản phẩm khác nhau, chủ yếu khác biệt ở:
- Đội ngũ giao dịch: Mỗi sản phẩm do một đội ngũ định lượng chuyên nghiệp khác nhau quản lý
- Tài sản giao dịch: Các đội ngũ lựa chọn các cặp giao dịch và thị trường khác nhau
- Thực thi chiến lược: Chi tiết chiến lược và tham số kiểm soát rủi ro khác nhau giữa các đội, dẫn đến hiệu suất khác nhau
- Đồng tiền thanh toán: Hiện có sản phẩm dựa trên USDT và BTC
Người dùng có thể xem lợi suất năm gần đây, số ngày hoạt động, quy tắc đăng ký/rút và các thông tin khác trên trang sản phẩm để so sánh và lựa chọn phù hợp.
4. Quỹ Định Lượng khác gì so với Quản Lý Tài Sản Kỳ Hạn Cố Định?
Lấy sản phẩm BTC làm ví dụ, giả sử người dùng nắm giữ mỗi sản phẩm trong 30 ngày. So sánh như sau:
| Tiêu chí so sánh | Quỹ Định Lượng | Quản Lý Tài Sản Kỳ Hạn Cố Định |
|---|---|---|
| Nguồn lợi nhuận | Chiến lược arbitrage trung lập thị trường (funding rate + arbitrage chênh lệch giá), lợi nhuận biến động theo cơ hội thị trường | Lãi suất cố định, hoàn trả gốc + lãi khi đáo hạn |
| Trần lợi nhuận | Không có trần cố định; lợi nhuận có thể tăng mạnh khi funding rate tăng trong thị trường tăng giá | Lãi suất được cố định khi đăng ký, không thay đổi trước khi đáo hạn |
| Thanh khoản | Không có kỳ hạn khóa, có thể rút bất kỳ lúc nào (rút trong 30 ngày sẽ bị tính phí) | Thường có kỳ hạn khóa; rút trước hạn có thể mất một phần lợi nhuận |
| Hồ sơ rủi ro | Không bảo vệ gốc, nhưng chiến lược phòng hộ rủi ro xu hướng, lịch sử drawdown thấp | Thường bảo vệ gốc, nhưng trần lợi nhuận thấp hơn |
| Phí | Phí hiệu suất 30% (chỉ tính trên lợi nhuận) + phí rút theo bậc | Thường không có phí bổ sung |
Tóm tắt: Quỹ Định Lượng phù hợp với người dùng chấp nhận biến động để đổi lấy linh hoạt lợi nhuận cao hơn; Quản Lý Tài Sản Kỳ Hạn Cố Định phù hợp với người ưu tiên lợi nhuận dự đoán trước và không muốn chịu biến động giá trị ròng.
2. Đăng ký và Rút tiền
5. Yêu cầu đăng ký Quỹ Định Lượng là gì?
| Loại sản phẩm | Số tiền đăng ký tối thiểu | Yêu cầu cấp VIP |
|---|---|---|
| Sản phẩm USDT | 5.000 USDT | VIP 5 trở lên |
| Sản phẩm BTC | 0,1 BTC | VIP 5 trở lên |
Hiện tại, chỉ người dùng VIP 5–14 mới có thể đăng ký. Gate có thể điều chỉnh tiêu chí này trong tương lai, vui lòng theo dõi thông báo trên nền tảng.
6. Người dùng thông thường có thể đăng ký sản phẩm Quỹ Định Lượng không?
Hiện tại, sản phẩm Quỹ Định Lượng chỉ dành cho người dùng có cấp VIP 5–14. Nếu bạn chưa đạt cấp độ yêu cầu, hãy tham khảo quy tắc cấp VIP của Gate để nâng cấp rồi đăng ký.
7. Sản phẩm Quỹ Định Lượng có kỳ hạn khóa không?
Sản phẩm Quỹ Định Lượng không có kỳ hạn khóa bắt buộc và hỗ trợ đăng ký/rút linh hoạt. Lưu ý các quy tắc sau:
- Quy tắc 48 giờ: Nếu bạn rút trong vòng 48 giờ, lợi nhuận sẽ không được tính; nếu có lỗ, sẽ tính theo giá trị ròng thực tế
- Phí rút ngắn hạn: Rút trong vòng 30 ngày sẽ bị tính phí rút
Dựa trên các quy tắc này, chúng tôi khuyến nghị người dùng nên lên kế hoạch thời gian nắm giữ phù hợp với nhu cầu vốn của mình.
8. Lợi nhuận của sản phẩm Quỹ Định Lượng BTC được trả dưới hình thức nào?
Sản phẩm BTC được thanh toán bằng BTC. Đăng ký, nắm giữ, tính lợi nhuận và rút đều tính theo BTC.
3. Phí
9. Gate thu những loại phí nào?
Hiện tại, Quỹ Định Lượng có hai loại phí sau:
① Phí hiệu suất
Khi rút, nếu lợi nhuận đầu tư dương, đội ngũ giao dịch sẽ thu 30% lợi nhuận làm phí hiệu suất; nếu lợi nhuận bằng 0 hoặc âm, không thu phí.
② Phí rút
Phí rút tính theo bậc dựa trên thời gian nắm giữ:
| Thời gian nắm giữ | Tỷ lệ phí rút |
|---|---|
| 0 ngày ≤ Thời gian nắm giữ < 7 ngày | 1,5% |
| 7 ngày ≤ Thời gian nắm giữ < 30 ngày | 0,5% |
| Thời gian nắm giữ ≥ 30 ngày | 0% (không phí rút) |
Cách tính phí rút:
Phí rút = Tổng số tiền rút × Tỷ lệ phí rút
Số tiền thực nhận = Tổng số tiền rút − Phí rút
4. Tính toán lợi nhuận
10. Lợi nhuận người dùng được tính như thế nào?
Lưu ý quan trọng: Nếu bạn rút trong vòng 48 giờ, lợi nhuận sẽ không được tính.
Các bước tính lợi nhuận:
Bước 1 — Tính số lượng đơn vị nắm giữ
Số lượng đơn vị nắm giữ = Số tiền gốc (số tiền đăng ký) ÷ Giá trị tài sản ròng/đơn vị tại ngày đăng ký
Bước 2 — Tính giá trị thị trường tài sản trước khi rút
Giá trị thị trường tài sản = Số lượng đơn vị nắm giữ × Giá trị tài sản ròng/đơn vị tại ngày rút
Bước 3 — Tính lợi nhuận đầu tư
Lợi nhuận đầu tư = Giá trị thị trường tài sản − Số tiền gốc
Bước 4 — Tính phí hiệu suất
- Nếu lợi nhuận đầu tư > 0: Phí hiệu suất = Lợi nhuận đầu tư × 30%
- Nếu lợi nhuận đầu tư ≤ 0: Phí hiệu suất = 0
Bước 5 — Tính phí rút
Tính theo tỷ lệ phí rút bậc trong Mục 9.
Bước 6 — Tính số tiền thực nhận
Số tiền thực nhận = Giá trị thị trường tài sản − Phí hiệu suất − Phí rút
Ví dụ:
Người dùng đăng ký 10.000 USDT, giá trị tài sản ròng/đơn vị tại ngày đăng ký là 1.0000, sau khi nắm giữ 60 ngày, rút khi giá trị tài sản ròng/đơn vị là 1.0500.
| Bước | Cách tính | Kết quả |
|---|---|---|
| Số lượng đơn vị nắm giữ | 10.000 ÷ 1.0000 | 10.000 đơn vị |
| Giá trị thị trường tài sản | 10.000 × 1.0500 | 10.500 USDT |
| Lợi nhuận đầu tư | 10.500 − 10.000 | 500 USDT |
| Phí hiệu suất | 500 × 30% | 150 USDT |
| Phí rút | Nắm giữ ≥ 30 ngày, tỷ lệ 0% | 0 USDT |
| Số tiền thực nhận | 10.500 − 150 − 0 | 10.350 USDT |
5. Rủi ro
11. Sản phẩm Quỹ Định Lượng có bảo vệ gốc không?
Sản phẩm Quỹ Định Lượng không bảo vệ gốc. Dù các chiến lược arbitrage trung lập thị trường nhằm giảm rủi ro xu hướng, vẫn tồn tại các rủi ro tiềm ẩn như:
- Biến động mạnh hoặc funding rate âm
- Chênh lệch giá giao ngay và hợp đồng bất thường mở rộng
- Rủi ro thanh khoản khi thị trường biến động cực đoan
Nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ khả năng chịu rủi ro trước khi tham gia.
12. Mức độ rủi ro của sản phẩm Quỹ Định Lượng là gì?
Quỹ Định Lượng sử dụng chiến lược trung lập thị trường nên tổng thể rủi ro thấp hơn so với sản phẩm định hướng xu hướng. Lịch sử drawdown tối đa trong ngày của sản phẩm USDT khoảng 0,1%.
Tuy nhiên, lưu ý: Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo lợi nhuận tương lai, dữ liệu drawdown chỉ mang tính tham khảo.
13. Lợi nhuận Quỹ Định Lượng có ổn định không?
Lợi nhuận Quỹ Định Lượng chủ yếu đến từ arbitrage funding rate và arbitrage chênh lệch giá, chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố như:
- Biến động funding rate: Funding rate thay đổi theo tâm lý thị trường, tác động trực tiếp đến lợi nhuận arbitrage
- Hoạt động thị trường: Khối lượng giao dịch và biến động ảnh hưởng đến cơ hội arbitrage chênh lệch giá
- Hiệu quả thực thi chiến lược: Các đội giao dịch khác nhau có tốc độ điều chỉnh chiến lược và kiểm soát rủi ro khác nhau
Do đó, lợi nhuận sẽ biến động tự nhiên. Nắm giữ lâu dài giúp làm phẳng tác động của biến động ngắn hạn lên tổng lợi nhuận.
6. Hướng dẫn thao tác
14. Làm thế nào để xem lợi nhuận của tôi?
Sau khi đăng ký sản phẩm Quỹ Định Lượng, nhấn "Tài sản của tôi" ở góc trên bên phải trang sản phẩm để xem chi tiết nắm giữ và lợi nhuận theo thời gian thực.
Nội dung được cung cấp ở đây chỉ mang tính chất tham khảo và cung cấp kiến thức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên tài chính, đầu tư, giao dịch hoặc pháp lý nào, cũng như không phải là lời đề nghị hoặc lời mời mua hoặc bán bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào. Gate không đưa ra bất kỳ tuyên bố hoặc bảo đảm nào, dù rõ ràng hay ngụ ý, về tính chính xác, đầy đủ hoặc kịp thời của thông tin được cung cấp ở đây. Các tính năng sản phẩm, giao diện, quy tắc và cấu trúc phí có thể được cập nhật hoặc điều chỉnh bất cứ lúc nào. Vui lòng tham khảo các thông báo mới nhất và thông tin thực tế được hiển thị trên nền tảng Gate để biết chi tiết chính xác nhất.
Đầu tư vào tài sản kỹ thuật số tiềm ẩn rủi ro đáng kể và giá cả có thể biến động mạnh. Bạn có thể mất toàn bộ số tiền đầu tư. Vui lòng đưa ra quyết định thận trọng dựa trên tình hình tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của riêng bạn sau khi hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan. Nếu cần, bạn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc pháp lý chuyên nghiệp độc lập.
Để biết thêm thông tin về các rủi ro tiềm ẩn, vui lòng tham khảo Tuyên bố về Rủi ro và Thỏa thuận Người dùng của Gate.
