การจัดการที่ใช้การขับเคลื่อนจากชุมชนและ VC อาจเป็นแบบอย่างใหม่ของการจัดหาเงินทุน

ผู้เขียนเรื่อง: Kevin, นักวิจัยที่ Movemaker! โมเมนท์ + VC การระดมทุนด้วยการขับเคลื่อนคู่ที่มักเป็นแบบแรก

ส่วนแบ่งของ VC ในโครงการเหล่านี้โดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 10% ถึง 30% โดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจากรอบก่อนหน้า โครงการส่วนใหญ่เลือกที่จะแจกจ่ายโทเค็นให้กับชุมชนผ่าน airdrops ซึ่งถูกมองว่าเป็นวิธีที่เหมาะสมในการจัดสรรโทเค็นให้กับชุมชน อย่างไรก็ตามในความเป็นจริงผู้ใช้ไม่ได้ถือโทเค็นเป็นเวลานานหลังจากได้รับ airdrop แต่มีแนวโน้มที่จะขายทันที นี่เป็นเพราะในใจของผู้ใช้ด้านโครงการมักจะซ่อนโทเค็นจํานวนมากไว้ใน airdrop ดังนั้นหลังจาก TGE แรงกดดันในการขายในตลาดจึงมีมาก ความเข้มข้นของชิปในโทเค็นไม่เอื้อต่อประสิทธิภาพของ airdrop ปรากฏการณ์นี้ยังคงมีอยู่ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและวิธีการแจกจ่ายโทเค็นไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนัก สามารถเห็นได้จากประสิทธิภาพของราคาโทเค็นที่ประสิทธิภาพของราคาโทเค็นที่ขับเคลื่อนด้วย VC นั้นแย่มาก และโทเค็นมักจะเข้าสู่แนวโน้มขาลงฝ่ายเดียวหลังจากออกโทเค็น

ในหมู่พวกเขา$SHELL แตกต่างกันเล็กน้อย มันแจกจ่ายโทเค็น 4% ผ่าน IDO และมูลค่าตลาด IDO ของโครงการอยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์ VC เท่านั้น นอกจากนี้ Soon และ Pump Fun ยังเลือกที่จะแจกจ่ายมากกว่า 50% ของอุปทานโทเค็นทั้งหมดผ่านการเปิดตัวที่ยุติธรรม และรวมกับ VCs และ KOL จํานวนเล็กน้อยสําหรับการระดมทุนของชุมชนจํานวนมาก วิธีการให้ผลกําไรแก่ชุมชนนี้อาจเป็นที่ยอมรับมากขึ้นและในเวลาเดียวกันรายได้จากการระดมทุนของชุมชนสามารถล็อคล่วงหน้าได้ แม้ว่าทีมโครงการจะไม่ได้ถือโทเค็นจํานวนมากอีกต่อไป แต่ก็สามารถซื้อชิปกลับในตลาดผ่านการทําตลาดซึ่งไม่เพียง แต่ส่งสัญญาณเชิงบวกไปยังชุมชน แต่ยังกู้คืนชิปในราคาที่ต่ํากว่า

ตำแหน่งที่สุดของสมุดสีเงิน: การดูดซับ Likuidity และการพังทลายของโครงสร้างตลาด

จากสถานะการตลาดที่มีการสมดุลที่เป็นพื้นฐานที่ขับเคลื่อนโดย VC Builder มีการเปลี่ยนแปลงเป็นโหมดการสร้างเชื้อชาติ 'pump' ที่บรรจุเหรียญ ซึ่งทำให้สกุลเงินเหล่านี้ยากจะหลีกเลี่ยงจากสถานการณ์การเล่นเกม zero-sum โดยที่สุดท้ายมันจะทำให้มีผู้ที่ได้รับผลประโยชน์น้อยมาก และส่วนใหญ่ของนักลงทุนส่วนใหญ่จะเสียเงินและออกจากตลาด ปรากฏการณ์เช่นนี้จะทำให้โครงสร้างของตลาดระดับหนึ่งและระดับสองแตกสลายไป และการสร้างใหม่หรือสะสมชิปอาจจำเป็นต้องใช้เวลานานขึ้น

อารมณ์ในตลาด Memecoin ลดลงจนสุดขั้ว เมื่อนักลงทุนรายย่อยค่อยๆตระหนักว่าสาระสําคัญของ Memecoin ยังคงอยู่นอกเหนือการควบคุมของ cabal รวมถึง DEXs, นายทุน, ผู้ดูแลสภาพคล่อง, VCs, KOL และคนดังการออก Memecoin นั้นไม่ยุติธรรมอย่างสมบูรณ์ การสูญเสียที่รุนแรงในระยะสั้นจะส่งผลต่อความคาดหวังทางจิตวิทยาของผู้ใช้อย่างรวดเร็วและกลยุทธ์การออกโทเค็นนี้ใกล้จะสิ้นสุดระยะแล้ว

ในช่วงเวลากว่าหนึ่งปีที่ผ่านมา นักลงทุนรายย่อยได้รับผลประโยชน์มากที่สุดใน Memecoin แม้ว่า Agent จะกระตุ้นความนิยมในตลาดด้วยการสร้างชุมชนนวัตกรรมที่เปิดเผยเป็นหัวใจของวัฒนธรรม แต่ข้อเท็จจริงกลับพิสูจน์ว่าคลื่นร้อนของ AI Agent ไม่ได้เปลี่ยนแปลงคุณสมบัติของ Memecoin มากนัก นักพัฒนาโปรแกรมเว็บ2และโครงการเปิดเคสเว็บ3 จำนวนมากได้เข้าครองตลาดอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้โครงการ AI Memecoin ที่มัดแต่งด้วย "การลงทุนมูลค่า" จำนวนมาก

โทเค็นที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนถูกควบคุมโดย cabal และ "speedrun" ผ่านการจัดการราคาที่เป็นอันตราย วิธีการนี้มีผลกระทบเชิงลบอย่างรุนแรงต่อการพัฒนาระยะยาวของโครงการ ในอดีตโครงการ Memecoin ช่วยลดแรงกดดันในการขายโทเค็นผ่านความเชื่อทางศาสนาหรือการสนับสนุนของชนกลุ่มน้อยและบรรลุกระบวนการทางออกที่ยอมรับได้สําหรับผู้ใช้ผ่านการดําเนินงานของผู้ดูแลสภาพคล่อง

อย่างไรก็ตามเมื่อชุมชนของ Memecoin ไม่อยู่ภายใต้ศาสนาหรือชนกลุ่มน้อยอีกต่อไปหมายความว่าความไวของตลาดลดลง นักลงทุนรายย่อยยังคงรอโอกาสที่จะรวยในชั่วข้ามคืนพวกเขากระตือรือร้นที่จะหาโทเค็นด้วยความมั่นใจและพวกเขารอคอยการเกิดขึ้นของโครงการที่มีสภาพคล่องสูงตั้งแต่เริ่มต้นซึ่งเป็นผลกระทบร้ายแรงต่อนักลงทุนรายย่อยจาก cabal การเดิมพันที่ใหญ่กว่าหมายถึงการจ่ายเงินที่มากขึ้นซึ่งเริ่มดึงดูดความสนใจของทีมนอกอุตสาหกรรม หลังจากทีมเหล่านี้เก็บเกี่ยวผลประโยชน์พวกเขาจะไม่ใช้ stablecoins เพื่อซื้อ cryptocurrencies อีกต่อไปเนื่องจากขาดศรัทธาใน Bitcoin สภาพคล่องที่ถูกดูดออกจะออกจากตลาดสกุลเงินดิจิทัลตลอดไป

VC สลายเชือกตาย: การเข้าถึงที่ตกเป็นนิกายและการฆ่าความสามารถในการตัดขาดที่ต่างออกไป

กลยุทธ์ของรอบก่อนหน้านี้ล้มเหลว แต่ก็ยังมีโครงการจํานวนมากที่ใช้กลยุทธ์เดียวกันเนื่องจากความเฉื่อย **หุ้นขนาดเล็กของโทเค็นจะถูกปล่อยไปยัง VC และมีการควบคุมระดับสูงทําให้นักลงทุนรายย่อยสามารถซื้อในการแลกเปลี่ยนได้ กลยุทธ์นี้ล้มเหลว แต่ความคิดเฉื่อยทําให้ทีมโครงการและ VC ลังเลที่จะทําการเปลี่ยนแปลงได้อย่างง่ายดาย ข้อเสียเปรียบที่ใหญ่ที่สุดของโทเค็นที่ขับเคลื่อนด้วย VC คือพวกเขาไม่ได้รับความได้เปรียบในช่วงต้นเมื่อ TGE นั่นคือผู้ใช้ไม่คาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนในอุดมคติผ่านการออกเหรียญอีกต่อไปเนื่องจากผู้ใช้เชื่อว่าฝ่ายโครงการและการแลกเปลี่ยนถือโทเค็นจํานวนมากส่งผลให้ตําแหน่งไม่เป็นธรรมสําหรับทั้งสองฝ่าย ในเวลาเดียวกันอัตราผลตอบแทนจาก VC ลดลงอย่างมากในรอบนี้ดังนั้นจํานวนการลงทุน VC ก็เริ่มลดลงเช่นกันควบคู่ไปกับการฝืนใจของผู้ใช้ที่จะรับคําสั่งซื้อในการแลกเปลี่ยนการออกเหรียญ VC กําลังเผชิญกับความยากลําบากอย่างมาก

สําหรับโครงการหรือการแลกเปลี่ยน VC รายการโดยตรงอาจไม่ใช่ตัวเลือกที่ดีที่สุด สภาพคล่องที่ลักลอบออกจากอุตสาหกรรมโดยโทเค็นคนดังหรือทีมโทเค็นทางการเมืองจะไม่ถูกฉีดเข้าไปในโทเค็นอื่น ๆ เช่น Ethereum, SOL หรือ altcoins อื่น ๆ ดังนั้นเมื่อมีการแลกเปลี่ยนเหรียญ VC ค่าธรรมเนียมสัญญาจะกลายเป็น -2% ในไม่ช้า ทีมจะไม่มีแรงจูงใจในการดึงจานเพราะบรรลุเป้าหมายแล้ว การแลกเปลี่ยนจะไม่ดึงตลาดเนื่องจากการชอร์ตเหรียญใหม่ได้กลายเป็นฉันทามติของตลาด

เมื่อโทเค็นเข้าสู่ตลาดขาลงฝ่ายเดียวทันทีหลังจากออกปรากฏการณ์นี้บ่อยขึ้นความรู้ความเข้าใจของผู้ใช้ในตลาดจะค่อยๆแข็งแกร่งขึ้นและจากนั้นจะมีสถานการณ์ของ "เงินที่ไม่ดีขับเงินที่ดี" สมมติว่า TGE ถัดไปความน่าจะเป็นของฝ่ายโครงการที่ทุบตลาดคือ 70% และความน่าจะเป็นของฝ่ายโครงการที่เต็มใจที่จะปกป้องดิสก์และทําให้ตลาดคือ 30% ภายใต้อิทธิพลของโครงการทุบต่อเนื่องนักลงทุนรายย่อยจะมีการขายชอร์ตตอบโต้แม้ว่าพวกเขาจะรู้ว่าความเสี่ยงของการชอร์ตนั้นสูงมาก เมื่อสถานการณ์การขายชอร์ตในตลาดฟิวเจอร์สถึงจุดสูงสุดฝ่ายโครงการและการแลกเปลี่ยนยังต้องเข้าร่วมอันดับการขายชอร์ตเพื่อชดเชยรายได้เป้าหมายที่ไม่สามารถทําได้ผ่านการทุบ เมื่อ 30% ของทีมเห็นสิ่งนี้พวกเขาไม่เต็มใจที่จะทนต่อการแพร่กระจายครั้งใหญ่ระหว่างฟิวเจอร์สและสปอตแม้ว่าพวกเขาจะเต็มใจที่จะทําตลาดก็ตาม ดังนั้นความน่าจะเป็นของฝ่ายโครงการที่ทุบเหรียญจะเพิ่มขึ้นอีกและทีมที่สร้างผลประโยชน์หลังจากการออกเหรียญจะค่อยๆลดลง

ความไม่เต็มใจที่จะสูญเสียการควบคุมชิปทําให้เหรียญ VC จํานวนมากไม่มีความคืบหน้าหรือนวัตกรรมใด ๆ ที่ TGE เมื่อเทียบกับสี่ปีที่ผ่านมา ข้อ จํากัด ของการคิดเฉื่อยใน VCs และฝ่ายโครงการนั้นแข็งแกร่งกว่าที่คิด เนื่องจากสภาพคล่องที่กระจัดกระจายของโครงการวงจรการปลดล็อก VC ที่ยาวนานและการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องของทีมโครงการและ VC แม้ว่าจะมีปัญหากับวิธีการ TGE นี้ VC และทีมโครงการได้แสดงทัศนคติที่มึนงง เจ้าของโครงการจํานวนมากอาจสร้างโครงการเป็นครั้งแรกและเมื่อต้องเผชิญกับปัญหาที่พวกเขาไม่ได้ประสบพวกเขามักจะมีอคติในการเอาชีวิตรอดโดยเชื่อว่าพวกเขาสามารถสร้างมูลค่าที่แตกต่างกันได้

โอนย้ายแบบเครื่องโมเดลคู่: เกม透เงินสดบนโซเชียล VC นำทางราคาตายในวงกลม

ทำไมถึงเลือก VC+ชุมชนเป็นการขับเคลื่อนที่เดียวกัน? โมเดลที่ขับเคลื่อนด้วย VC สมบูรณ์จะเพิ่มข้อผิดพลาดในการกำหนดราคาระหว่างผู้ใช้และโครงการ ซึ่งไม่สะดวกต่อการแสดงผลราคาในช่วงเริ่มต้นของการเปิดจำหน่ายโทเคน ในขณะที่โมเดลการเปิดจำหน่ายอย่างเป็นธรรมสมบูรณ์นั้น มีความเสี่ยงที่จะถูกกลุ่มหลังคาที่ไม่ดีตั้งใจเล่นตลกอย่างร้ายแรงและสูญเสียจำนวนมากของชิปราคาต่ำ ราคาเดินทางในวันเดียวกันเป็นรอบ ๆ ทำให้มีผลกระทบที่ทำลายต่อการพัฒนาโครงการในภายหลัง

เมื่อทั้งสองอย่างร่วมมือกัน VC เข้ามาในช่วงเริ่มต้นของโครงการ เพื่อให้ทรัพยากรที่เหมาะสมและแผนการพัฒนาให้กับฝ่ายโครงการ ลดความต้องการทางการเงินของทีมในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา หลีกเลี่ยงการสูญเสียชิปทั้งหมดเนื่องจากการเปิดตัวอย่างเท่าเทียม และหลีกเลี่ยงผลลัพธ์ที่แย่ที่สุดที่สามารถได้รับได้เพียงผลตอบแทนที่มีความเฉื่อยมากที่สุด

ในปีที่ผ่านมาทีมจํานวนมากขึ้นเรื่อย ๆ พบว่ารูปแบบการระดมทุนแบบดั้งเดิมล้มเหลวกิจวัตรของการให้ VCs มีส่วนแบ่งเล็กน้อยการควบคุมระดับสูงและการรอให้ตลาดดึงนั้นไม่ยั่งยืนอีกต่อไป ภายใต้แรงกดดันสามเท่าเกมชุดใหม่ที่เหมาะสมกับตลาดหมีกําลังเกิดขึ้น: การรวม KOL ชั้นนําและ VCs จํานวนเล็กน้อยเพื่อส่งเสริมโครงการในรูปแบบของการเปิดตัวชุมชนจํานวนมากและมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ต่ํา

โครงการที่เป็นตัวแทนของ Soon และ Pump Fun กําลังสร้างเส้นทางใหม่ผ่าน "การเปิดตัวชุมชนที่มีเปอร์เซ็นต์สูง" - การรับรองร่วมกันจาก KOL ชั้นนําแจกจ่ายโทเค็น 40% -60% ให้กับชุมชนโดยตรงเปิดตัวโครงการที่มีมูลค่าต่ําเพียง 10 ล้านดอลลาร์และบรรลุการจัดหาเงินทุนหลายล้านดอลลาร์ โมเดลนี้สร้างฉันทามติ FOMO ผ่านอิทธิพลของ KOL ล็อครายได้ล่วงหน้าในขณะที่แลกเปลี่ยนสภาพคล่องสูงสําหรับความลึกของตลาด แม้จะยอมแพ้ต่อความได้เปรียบในการควบคุมระยะสั้น แต่ก็เป็นไปได้ที่จะซื้อโทเค็นคืนในราคาต่ําในช่วงตลาดหมีผ่านกลไกการทําตลาดที่เป็นไปตามข้อกําหนด โดยพื้นฐานแล้วนี่คือการเปลี่ยนกระบวนทัศน์ในโครงสร้างอํานาจ: จากเกมตีกลองที่นําโดย VC (การครอบครองสถาบัน - ขาย - ผู้ซื้อรายย่อย) ไปจนถึงเกมที่โปร่งใสของการกําหนดราคาฉันทามติของชุมชนซึ่งฝ่ายโครงการและชุมชนสร้างความสัมพันธ์ทางชีวภาพใหม่ในพรีเมี่ยมสภาพคล่อง

เมื่อเร็ว ๆ นี้ Myshell สามารถถูกมองว่าเป็นความก้าวหน้าระหว่าง BNB และด้านโครงการ 4% ของโทเค็นออกผ่าน IDO ซึ่งมีมูลค่าตลาด IDO เพียง 20 ล้านดอลลาร์ ในการเข้าร่วม IDO ผู้ใช้จําเป็นต้องซื้อ BNB และดําเนินการผ่านกระเป๋าเงินแลกเปลี่ยนและธุรกรรมทั้งหมดจะถูกบันทึกโดยตรงบนห่วงโซ่ กลไกนี้นําผู้ใช้ใหม่มาสู่กระเป๋าเงินและให้โอกาสที่ยุติธรรมในสภาพแวดล้อมที่โปร่งใสมากขึ้น สําหรับ Myshell ผ่านการดําเนินงานของผู้ดูแลสภาพคล่องเพื่อให้แน่ใจว่าราคาเพิ่มขึ้นอย่างสมเหตุสมผล หากไม่มีการสนับสนุนตลาดที่เพียงพอราคาของโทเค็นจะไม่สามารถรักษาให้อยู่ในช่วงที่ดีได้ ด้วยการพัฒนาโครงการการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดต่ําไปสู่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สูงและการเพิ่มสภาพคล่องอย่างต่อเนื่องโครงการจึงค่อยๆได้รับการยอมรับจากตลาด ความขัดแย้งระหว่างทีมโครงการและ VC คือความโปร่งใส เมื่อฝ่ายโครงการเปิดตัวโทเค็นผ่าน IDO จะไม่พึ่งพาการแลกเปลี่ยนอีกต่อไปซึ่งสามารถแก้ปัญหาความขัดแย้งระหว่างทั้งสองฝ่ายในแง่ของความโปร่งใส กระบวนการปลดล็อกโทเค็นแบบ on-chain มีความโปร่งใสมากขึ้นทําให้มั่นใจได้ว่าความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่มีอยู่ในอดีตจะได้รับการแก้ไขอย่างมีประสิทธิภาพ ในทางกลับกันภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกที่ต้องเผชิญกับ CEXs แบบดั้งเดิมคือราคาของโทเค็นมักจะลดลงหลังจากออกโทเค็นซึ่งทําให้ปริมาณการซื้อขายของการแลกเปลี่ยนค่อยๆลดลงและด้วยความโปร่งใสของข้อมูลแบบ on-chain การแลกเปลี่ยนและผู้เข้าร่วมตลาดสามารถประเมินสถานการณ์จริงของโครงการได้อย่างแม่นยํายิ่งขึ้น

อาจกล่าวได้ว่าความขัดแย้งหลักระหว่างผู้ใช้และฝ่ายโครงการอยู่ที่การกําหนดราคาและความเป็นธรรม วัตถุประสงค์ของการเปิดตัวที่เป็นธรรมหรือ IDO คือเพื่อตอบสนองความคาดหวังของผู้ใช้เกี่ยวกับการกําหนดราคาของโทเค็น ปัญหาพื้นฐานของเหรียญ VC คือการขาดการซื้อหลังจากจดทะเบียนโดยมีการกําหนดราคาและความคาดหวังเป็นเหตุผลหลัก จุดแตกหักอยู่ที่ฝ่ายโครงการและการแลกเปลี่ยน มูลค่าของโครงการสามารถทําได้โดยการมอบโทเค็นให้กับชุมชนอย่างยุติธรรมและเดินหน้าสร้างแผนงานเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง

ในฐานะองค์กรชุมชนที่ไม่มีศูนย์กลาง Movemaker ได้รับการสนับสนุนทางการเงินและทรัพยากรในระดับล้านเหรียญสหรัฐจากมูลนิธิ Aptos Movemaker จะมีสิทธิในการตัดสินใจอย่างอิสระ มุ่งหวังให้การตอบสนองต่อความต้องการของนักพัฒนาและผู้สร้างนิวาสในพื้นที่ภาษาจีนเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ ส่งเสริมการขยายตัวของ Aptos ในโลกของ Web3 อย่างต่อเนื่อง Movemaker จะเป็นผู้นำในการสร้างอนาคตของ Aptos ในรูปแบบชุมชน+VC ร่วมกัน รวมถึง DeFi การผสมผสานระหว่าง AI และบล็อกเชน การชำระเงินและสกุลเงินคงที่ที่มีนวัตกรรม และ RWA

เกี่ยวกับ Movemaker

Movemaker เป็นองค์กรชุมชนอย่างเป็นทางการแห่งแรกที่ได้รับอนุญาตจากมูลนิธิ Aptos และริเริ่มร่วมกันโดย Ankaa และ BlockBooster โดยมุ่งเน้นที่การส่งเสริมการก่อสร้างและพัฒนาชุมชนที่พูดภาษาจีน Aptos ในฐานะตัวแทนอย่างเป็นทางการของ Aptos ในภูมิภาคที่พูดภาษาจีน Movemaker มุ่งมั่นที่จะสร้างระบบนิเวศ Aptos ที่หลากหลายเปิดกว้างและเจริญรุ่งเรืองโดยการเชื่อมต่อนักพัฒนาผู้ใช้เงินทุนและพันธมิตรระบบนิเวศมากมาย

ประกาศปลดความรับผิดชอบ

บทความ / บล็อกนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและแสดงถึงมุมมองส่วนตัวของผู้เขียนและไม่จําเป็นต้องแสดงถึงตําแหน่งของ Movemaker บทความนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้: (i) คําแนะนําการลงทุนหรือคําแนะนําการลงทุน (ii) ข้อเสนอหรือการชักชวนให้ซื้อ ขาย หรือถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล หรือ (iii) คําแนะนําทางการเงินการบัญชีกฎหมายหรือภาษี การถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลรวมถึง stablecoins และ NFT มีความเสี่ยงสูงราคาผันผวนสูงและอาจกลายเป็นไร้ค่า คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายหรือการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลเหมาะสําหรับคุณในแง่ของสถานการณ์ทางการเงินของคุณเองหรือไม่ โปรดปรึกษาที่ปรึกษาด้านกฎหมายภาษีหรือการลงทุนของคุณหากคุณมีคําถามเกี่ยวกับสถานการณ์เฉพาะของคุณ ข้อมูลที่ให้ไว้ในบทความนี้รวมถึงข้อมูลตลาดและสถิติ (ถ้ามี) มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นข้อมูลทั่วไปเท่านั้น มีการใช้ความระมัดระวังตามสมควรในการจัดทําตัวเลขและกราฟเหล่านี้ แต่ไม่ยอมรับความรับผิดสําหรับข้อผิดพลาดหรือการละเว้นที่เป็นข้อเท็จจริงใด ๆ ที่แสดงไว้ในนั้น