ประเมินมูลค่าของ Caterpillar (CAT) หลังจากการขึ้นของราคาหุ้นระยะสั้นและระยะยาวอย่างแข็งแกร่ง

Simply Wall St

จันทร์, 23 กุมภาพันธ์ 2026 เวลา 14:10 น. GMT+9 2 นาทีอ่าน

ในบทความนี้:

CAT

-0.10%

ติดตามการลงทุนของคุณฟรีกับ Simply Wall St ศูนย์ควบคุมพอร์ตโฟลิโอที่เชื่อถือได้โดยนักลงทุนรายบุคคลกว่า 7 ล้านคนทั่วโลก

Caterpillar (CAT) กลับมาอยู่ในสายตาของนักลงทุนอีกครั้งหลังจากการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 21% และประมาณ 36% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

ดูการวิเคราะห์ล่าสุดของเราเกี่ยวกับ Caterpillar

ผลตอบแทนราคาหุ้นใน 1 เดือนที่ 21.2% และใน 3 เดือนที่ 35.8% อยู่ในบริบทที่แข็งแกร่งมากขึ้น โดย Caterpillar รายงานผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวมใน 1 ปีที่ 126.5% และใน 5 ปีที่ 285.9% การเติบโตระยะยาวเช่นนี้ พร้อมกับการปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนได้ประเมินศักยภาพการเติบโตและความเสี่ยงที่รับรู้ของบริษัทอย่างต่อเนื่อง มากกว่าการตอบสนองต่อข่าวสารเพียงหัวข้อเดียว

หากการเคลื่อนไหวของ Caterpillar ทำให้คุณคิดว่าทุนสามารถนำไปใช้ในอุตสาหกรรมหนักและโครงสร้างพื้นฐานต่อไปได้ อาจคุ้มค่าที่จะสำรวจหุ้นเทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน 23 ตัวเป็นอีกมุมมองหนึ่งในธีมนี้

หลังจากการขึ้นอย่างแข็งแกร่งในระยะสั้นและการเติบโตระยะยาว คำถามสำคัญตอนนี้คือ ราคาปัจจุบันของ Caterpillar ยังให้คุณค่าอยู่หรือไม่ หรือว่าตลาดได้รวมการเติบโตในอนาคตไว้แล้ว

แนวโน้มยอดนิยมที่สุด: 124.4% ราคาสูงเกินไป

Caterpillar ปิดที่ราคา $759.74 ในขณะที่แนวโน้มที่ได้รับความสนใจมากที่สุด โดยใช้มูลค่าที่เป็นธรรมที่ $338.56 และอัตราส่วนลด 7% ชี้ให้เห็นจุดเริ่มต้นที่แตกต่างกันอย่างมาก

ผมขยายมูลค่าในอนาคตไปถึงปี 2029 และรักษาไว้ที่ประมาณ $192 พันล้าน หรือ $432 ต่อหุ้น รายรับในไตรมาส 3 ปี 2024 อยู่ที่ $16.1 พันล้าน ลดลง 4% เมื่อเทียบกับปีก่อน รายรับต่ำกว่าการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ของฝ่ายบริหาร ซึ่งเป็นผลมาจากยอดขายอุปกรณ์ในกลุ่มก่อสร้างและอุตสาหกรรมทรัพยากรที่ลดลงอย่างมาก สภาพเศรษฐกิจในแต่ละภูมิภาคก็อ่อนแออย่างแพร่หลาย โดยที่การลดลงที่ใหญ่ที่สุดมาจากสหรัฐอเมริกาและยุโรป กลุ่มพลังงานและการขนส่งยังคงแข็งแกร่ง โดยส่วนใหญ่เป็นผลจากการปรับขึ้นราคา CAT ยังทำผลงานต่ำกว่าการคาดการณ์การเติบโตของรายได้เฉลี่ยปีละ 4% แต่ผมเชื่อว่าบริษัทจะสามารถฟื้นตัวจากการลดลงนี้และบรรลุเป้าหมายในปี 2028 ที่ $79 พันล้าน ในด้านกำไรสุทธิในไตรมาส CAT ทำกำไรสุทธิได้ $2.46 พันล้าน ซึ่งแปลเป็นกำไรสุทธิในรอบ 12 เดือนที่ $10.7 พันล้าน ซึ่งมีอัตรากำไรสุทธิ 16.3% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา สูงกว่าที่ผมตั้งเป้าไว้ที่ 12% เนื่องจากอัตรากำไรเหล่านี้อยู่ในระดับสูงสุดในรอบ 10 ปี ผมจะติดตามดูว่า CAT สามารถรักษาอัตรากำไรที่สูงนี้ไว้ได้หรือไม่ และปรับประมาณการของผมตามความสามารถในการคงรักษาไว้ของอัตรากำไรเหล่านี้

เรื่องราวยังดำเนินต่อไป  

อ่านเนื้อหาเต็ม

อยากรู้ว่าบริษัทอุตสาหกรรมที่มีความเป็นผู้ใหญ่แบบนี้จะมีช่องว่างกับมูลค่าที่เป็นธรรมอย่างไร? เนื้อหานี้เน้นไปที่เส้นทางรายได้เฉพาะ การสมมติฐานอัตรากำไร และตัวคูณกำไรพรีเมียมที่อาจทำให้คุณประหลาดใจ เรื่องราวเต็มรูปแบบรวมรายได้ การซื้อคืนหุ้น และอุปสงค์จากนโยบายเข้าไว้ในแผนที่มูลค่า

ผลลัพธ์: มูลค่าที่เป็นธรรม $338.56 (ราคาสูงเกินไป)

อ่านเนื้อหาเต็มและเข้าใจเบื้องหลังการคาดการณ์เหล่านี้

อย่างไรก็ตาม แผนที่นี้อาจแตกหักได้หากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานชะลอลง หรือหากคู่แข่งที่มีอัตรากำไรต่ำกว่ากดดันราคาขายและท้าทายสมมติฐานอัตรากำไรและการปรับระดับใหม่

ค้นหาความเสี่ยงสำคัญต่อเนื้อเรื่องของ Caterpillar นี้

ขั้นตอนถัดไป

หากการผสมผสานของผลตอบแทนที่แข็งแกร่งและการถกเถียงเรื่องมูลค่าทำให้คุณลังเล ลองใช้เวลาทบทวนชุดข้อมูลสำคัญ 1 ข้อและสัญญาณเตือน 2 ข้อ แล้วตัดสินใจว่าคุณอยู่จุดไหน

กำลังมองหาไอเดียการลงทุนเพิ่มเติม?

ถ้า Caterpillar ทำให้คุณสนใจว่าจะลงทุนในที่ไหนต่อไป อย่าหยุดแค่ตรงนี้ ตัวคัดกรองที่เหมาะสมจะช่วยให้คุณตัดสินใจครั้งต่อไปได้ง่ายขึ้น

ค้นหาความผิดปกติของราคาที่อาจเกิดขึ้นโดยตรวจสอบบริษัทใน 54 หุ้นคุณภาพสูงที่ undervalued และดูว่าชื่อไหนตรงกับความคาดหวังด้านคุณภาพและราคาในปัจจุบัน

ให้ความสำคัญกับความเสถียรโดยตรวจสอบบริษัทใน 87 หุ้นที่มีความทนทานและความเสี่ยงต่ำ เพื่อให้คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจที่มีงบดุลสะอาดและไม่มีสัญญาณเตือนร้ายแรง

ค้นหาอนาคตที่ชื่นชอบก่อนที่พวกเขาจะเป็นที่รู้จักอย่างแพร่หลาย โดยสแกนตัวคัดกรองของเราที่ประกอบด้วย 23 หุ้นคุณภาพสูงที่ยังไม่เป็นที่รู้จักและหาไอเดียที่คนอื่นอาจยังพลาด

_ บทความนี้โดย Simply Wall St เป็นเนื้อหาทั่วไปเท่านั้น เราให้ความเห็นโดยอิงข้อมูลในอดีตและการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์เท่านั้น โดยใช้วิธีการที่เป็นกลางและบทความของเราไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน มันไม่ได้เป็นคำแนะนำให้ซื้อหรือขายหุ้นใด ๆ และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายหรือสถานการณ์ทางการเงินของคุณ เรามุ่งเน้นการวิเคราะห์ระยะยาวโดยอิงข้อมูลพื้นฐาน โปรดทราบว่าการวิเคราะห์ของเราอาจไม่รวมข้อมูลประกาศบริษัทที่มีผลต่อราคาหรือข้อมูลเชิงคุณภาพล่าสุด บริษัท Simply Wall St ไม่มีตำแหน่งในหุ้นใด ๆ ที่กล่าวถึง_

บริษัทที่กล่าวถึงในบทความนี้รวมถึง CAT

มีข้อเสนอแนะเกี่ยวกับบทความนี้ไหม? กังวลเกี่ยวกับเนื้อหา? ติดต่อเราได้โดยตรง_ หรือส่งอีเมลมาที่ editorial-team@simplywallst.com_