กลุ่มบริษัท Mayne Pharma Ltd (MAYNF) (H1 2026) ไฮไลท์การประชุมผลประกอบการ: การเติบโตเชิงกลยุทธ์ท่ามกลาง …

ข่าว GuruFocus

จันทร์, 23 กุมภาพันธ์ 2026 เวลา 14:01 น. GMT+9 อ่าน 4 นาที

ในบทความนี้:

MYX.AX

-1.51%

MAYNF

0.00%

บทความนี้ปรากฏครั้งแรกบน GuruFocus.

**รายได้:** 212.1 ล้านดอลลาร์ สะท้อนแนวโน้มคงที่เมื่อเทียบปีต่อปี

**อัตรากำไรขั้นต้น:** เพิ่มขึ้นเป็น 65.3% จาก 61.4% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

**EBITDA พื้นฐาน:** 28.6 ล้านดอลลาร์ ลดลง 8%

**ส่วนร่วมโดยตรงของแผนก:** เพิ่มขึ้นเป็น 68.1 ล้านดอลลาร์

**กระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ปรับแล้ว:** 16.9 ล้านดอลลาร์ จากการดำเนินงานต่อเนื่อง

**เงินสดและหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้:** 67.4 ล้านดอลลาร์ ณ สิ้นครึ่งปี

รายได้จากกลุ่มสุขภาพผู้หญิง:** 96.5 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

ยอดขายสุทธิ NEXTSTELLIS:** 23.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4%

ยอดขายสุทธิ IMVEXXY:** 15.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2%

ยอดขายสุทธิ BIJUVA:** 8.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23%

ยอดขายสุทธิ ANNOVERA:** 14.4 ล้านดอลลาร์ ลดลง 9%

รายได้จากกลุ่มผิวหนัง:** 78.6 ล้านดอลลาร์ ลดลง 3% เมื่อเทียบกับ PCP

อัตรากำไรขั้นต้นกลุ่มผิวหนัง:** ขยายเป็น 65% เพิ่มขึ้น 12 จุดเปอร์เซ็นต์

ส่วนร่วมโดยตรงของกลุ่มผิวหนัง:** เพิ่มขึ้น 35% เป็น 29.8 ล้านดอลลาร์

รายได้ต่างประเทศ:** 36.9 ล้านดอลลาร์ ลดลง 1% เมื่อเทียบกับ PCP

กำไรขั้นต้นต่างประเทศ:** เพิ่มขึ้นเป็น 11.3 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7%

อัตรากำไรขั้นต้นต่างประเทศ:** ปรับปรุงเป็น 30.5% เพิ่มขึ้น 3 จุดเปอร์เซ็นต์

คำเตือน! GuruFocus พบสัญญาณเตือน 2 ประการใน MAYNF.

MAYNF มีมูลค่าที่เหมาะสมหรือไม่? ทดสอบสมมติฐานของคุณด้วยเครื่องคิดเลข DCF ฟรีของเรา.

วันที่เผยแพร่: 22 กุมภาพันธ์ 2026

สำหรับถอดความเต็มของการประชุมผลประกอบการ กรุณาดูถอดความการประชุมผลประกอบการฉบับเต็ม.

จุดเด่นเชิงบวก

กลุ่มบริษัท Mayne Pharma Ltd (MAYNF) รายงานอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 65.3% จาก 61.4% ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

กลุ่มผิวหนังแสดงให้เห็นการปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญ โดยมีการเพิ่มขึ้นของส่วนร่วมโดยตรง 35% ซึ่งเป็นผลมาจากการผสมผสานและกลยุทธ์ช่องทางที่ดีขึ้น

กลุ่มสุขภาพผู้หญิงสร้างการเติบโตของรายได้อย่างแข็งแกร่ง โดยผลิตภัณฑ์เช่น NEXTSTELLIS, IMVEXXY และ BIJUVA มีความต้องการและส่วนแบ่งตลาดที่แข็งแกร่ง

บริษัทมีสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยปิดครึ่งปีด้วยเงินสดและหลักทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ 67.4 ล้านดอลลาร์

กลุ่มบริษัท Mayne Pharma Ltd (MAYNF) อยู่ในตำแหน่งที่แข็งแกร่งเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาส ด้วยพอร์ตโฟลิโอที่แตกต่างและลำดับความสำคัญเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนในแต่ละกลุ่ม

จุดที่เป็นข้อเสีย

EBITDA พื้นฐานลดลง 8% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน สะท้อนถึงส่วนร่วมจากกลุ่มสุขภาพผู้หญิงที่ลดลงเนื่องจากการลงทุนด้านยอดขายเพิ่มเติม

บริษัทเผชิญกับค่าใช้จ่ายทางกฎหมายและธุรกรรมที่สำคัญ รวมถึงค่าใช้จ่ายในโครงการและคดีความ 20.7 ล้านดอลลาร์

การคืนสินค้าของผลิตภัณฑ์ ANNOVERA ส่งผลกระทบต่อยอดขายสุทธิ โดยลดลง 9% ถึงแม้ TRx จะเพิ่มขึ้น 2%

บริษัทกำลังเผชิญกับการแข่งขันใหม่สำหรับ RHOFADE ซึ่งคาดว่าจะมีการเปิดตัวยาสามัญในสิ้นปีงบประมาณ 2566

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโดยตรงเพิ่มขึ้น 7% ซึ่งสะท้อนถึงการลงทุนเป้าหมาย ซึ่งส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไร

 






เรื่องราวดำเนินต่อไป  

ไฮไลท์คำถามและคำตอบ

คำถาม: บริษัทสามารถรักษาการเติบโตของรายได้และจำนวนใบสั่งยาในกลุ่มสุขภาพผู้หญิงได้อย่างไร? คำตอบ: อารอน เกรย์ ซีอีโอ อธิบายว่า แม้รายได้จะคงที่เนื่องจากการคืนสินค้าใน ANNOVERA และเครดิตที่รับรู้ในปีงบประมาณก่อน แต่บริษัทคาดว่าการเติบโตของรายได้จะสอดคล้องหรือเกินการเติบโตของ TRx ในอนาคตเมื่อปัจจัยเหล่านี้เข้าสู่ภาวะปกติ

คำถาม: สถานะปัจจุบันของการแข่งขันใหม่สำหรับ RHOFADE ในปี 2026 เป็นอย่างไร? คำตอบ: อารอน เกรย์ กล่าวว่ารุ่นยาสามัญของ RHOFADE ซึ่งซื้อกิจการจากการล้มละลาย จะเผชิญกับการแข่งขันยาสามัญในสิ้นปีงบประมาณ 2566 บริษัทวางแผนที่จะดำเนินมาตรการเพื่อปกป้องและรักษาส่วนแบ่งตลาดของตน

คำถาม: มุมมองของบริษัทต่อการปรับปรุง EBITDA พื้นฐานในอนาคต โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายทางกฎหมายและการดำเนินงานที่หยุดชะงักคืออะไร? คำตอบ: อารอน เกรย์ กล่าวว่าค่าใช้จ่ายทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรม Cosette และการป้องกันทรัพย์สินทางปัญญามีผลกระทบอย่างมากต่อ EBITDA คาดว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะลดลงตามเวลา โดยค่าใช้จ่ายสำหรับการศึกษาหลังการอนุมัติของ FDA ก็จะลดลงในปีงบประมาณ 2567

คำถาม: คุณสามารถให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคืนสินค้าของผลิตภัณฑ์ ANNOVERA และแผนการลดการคืนสินค้าได้ไหม? คำตอบ: อารอน เกรย์ อธิบายว่าการคืนสินค้า ANNOVERA ถูกกระทบโดยนโยบายการคืนสินค้าที่ผ่อนคลายของผู้ค้าส่งรายใหญ่ บริษัทกำลังดำเนินการแก้ไขการเข้าถึงเป้าหมายและพิจารณาทำสัญญากับผู้ค้าส่งรายอื่นเพื่อลดอัตราการคืนสินค้า

คำถาม: อะไรเป็นแรงผลักดันให้ BIJUVA มีความเคลื่อนไหวในครึ่งแรก? คำตอบ: อารอน เกรย์ กล่าวว่าการเติบโตของ BIJUVA มาจากการเพิ่มความตระหนักรู้และการพูดคุยเกี่ยวกับการบำบัดด้วยฮอร์โมนทดแทน ซึ่งได้รับผลดีจากการยกเลิกคำเตือนในกล่องดำโดยรัฐบาลสหรัฐอเมริกา ซึ่งส่งผลดีต่อทัศนคติต่อ HRT

คำถาม: คุณสามารถอธิบายเพิ่มเติมเกี่ยวกับโอกาสในกลุ่มผิวหนังในอนาคตได้ไหม? คำตอบ: อารอน เกรย์ เน้นว่าภาวะผิวหนังยังคงเป็นปัญหาที่พบได้บ่อย และบริษัทมองหาโอกาสในการเข้าซื้อสินทรัพย์ผ่านโครงสร้างที่ใช้ทุนต่ำ โดยมุ่งเน้นการให้บริการทางด้านการเข้าถึงที่ตอบสนองความต้องการของผู้ป่วยและการครองส่วนแบ่งตลาด

สำหรับถอดความเต็มของการประชุมผลประกอบการ กรุณาดูถอดความการประชุมผลประกอบการฉบับเต็ม.

ข้อกำหนดและนโยบายความเป็นส่วนตัว

แดชบอร์ดความเป็นส่วนตัว

ข้อมูลเพิ่มเติม