Bitcoin เข้าสู่ช่วงเสี่ยงสูง — การวิเคราะห์บนเชนเตือนถึงแรงกดดันในตลาดที่อาจเกิดขึ้น

ข้อมูลวิเคราะห์ใหม่ชี้ให้เห็นว่า โครงสร้างตลาดของ Bitcoin อาจเข้าสู่ช่วงเสี่ยงสูงแล้ว ตามการวิเคราะห์บนเชนที่เผยแพร่โดยบริษัทวิเคราะห์บล็อกเชน Glassnode การวิเคราะห์นี้อ้างอิงจากตัวชี้วัดข้อมูลบนบล็อกเชนที่ติดตามพฤติกรรมของนักลงทุนในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา

การวิเคราะห์เน้นไปที่ตัวชี้วัดที่เรียกว่ารออัตราส่วนกำไร-ขาดทุนที่รับรู้ใน 90 วัน ซึ่งเปรียบเทียบปริมาณกำไรที่รับรู้ได้กับขาดทุนที่รับรู้ได้จากธุรกรรม Bitcoin ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา

เมื่อดัชนีนี้อยู่เหนือ 1

:

หมายความว่านักลงทุนส่วนใหญ่มักขายทำกำไร

แต่เมื่ออัตราส่วนลดลงต่ำกว่า 1

:

แสดงว่านักเทรดโดยเฉลี่ยเริ่มขาย Bitcoin ของตนในขาดทุน

จากการวิเคราะห์ล่าสุด

:

ตัวชี้วัดนี้ได้ลดลงต่ำกว่า 1 เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปี 2022 นักวิเคราะห์บางคนมองสัญญาณนี้ว่าเป็นสัญญาณว่าตลาดอาจเข้าสู่ช่วงที่เรียกว่าช่วง capitulation ซึ่งเป็นช่วงที่นักลงทุนจำนวนมากเริ่มขายครอบครองของตนในขาดทุนหลังจากช่วงเวลาที่ตลาดกดดัน

การวิเคราะห์ยังอ้างอิงถึงการเปรียบเทียบทางประวัติศาสตร์กับวัฏจักรตลาด Bitcoin ก่อนหน้านี้

ในปี 2018

:

เมื่อสัญญาณคล้ายกันปรากฏในข้อมูลบนเชน Bitcoin ประสบกับการลดลงของราคาเกือบ 50% ในเดือนถัดมา

ในปี 2022

:

แบบแผนที่คล้ายกันเกิดขึ้นอีกครั้ง และตลาดก็ประสบกับการลดลงประมาณ 25% ในหลายเดือน

จากการสังเกตทางประวัติศาสตร์เหล่านี้

:

นักวิเคราะห์บางคนแนะนำว่า หากแบบแผนนี้เกิดซ้ำ ตลาดอาจเผชิญกับแรงกดดันในแนวโน้มขาลงต่อเนื่องเป็นเวลาหลายเดือน

โมเดลบนเชนในปัจจุบันยังชี้ให้เห็นว่าระดับประมาณ $43,760 อาจเป็นจุดต่ำสุดสุดขีดที่เป็นไปได้ ระดับนี้สอดคล้องกับโมเดลพื้นฐาน MVRV ที่ใช้ในการประมาณจุดต่ำสุดของตลาด

โดยรวม

:

การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจค้นหาจุดต่ำสุดเชิงโครงสร้างในช่วง $40,000 ถึง $50,000 ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นในขณะที่ตลาดพยายามที่จะตั้งหลัก

⚠️ คำเตือนสำคัญ

รายงานนี้เป็นการวิเคราะห์โดยอ้างอิงจากข้อมูลในอดีตและตัวชี้วัดบนเชนเท่านั้น

:

ไม่ได้รับประกันว่าตลาดจะดำเนินตามแบบแผนเดิมเหมือนในวัฏจักรก่อนหน้านี้ ตลาดคริปโตมีความผันผวนสูงและสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เช่นสภาพคล่องทั่วโลก พัฒนาการทางเศรษฐกิจ หรือกิจกรรมของนักลงทุนรายใหญ่

ดังนั้น

:

การวิเคราะห์นี้ไม่ควรถือเป็นคำแนะนำด้านการเงินหรือการลงทุน นักลงทุนควรทำการวิจัยด้วยตนเองก่อนตัดสินใจลงทุนใด ๆ