คำแนะนำหุ้นสหรัฐในปี 2026: 8 หุ้นเทคโนโลยีที่น่าลงทุนเมื่อราคาปรับตัวลดลง

ในช่วงสามปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั่วโลกได้ผ่านการปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ ตั้งแต่ฤดูหนาวของคริปโตในปี 2022 การลดลงของตลาด NFT ถึง 90% ไปจนถึงการปฏิวัติ AI ในปี 2023 ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยีสูงกว่าที่คาดไว้ แต่ก็เป็นการปรับตัวที่ทำให้มูลค่าของบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำหลายแห่งกลับมาอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล สำหรับนักลงทุนที่สนใจวางแผนลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ ตอนนี้เป็นช่วงเวลาสำคัญแล้ว

โอกาสใหม่ในยุคหลัง AI: ทำไมตอนนี้เป็นเวลาที่ดีในการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ

ปลายปี 2024 โครงสร้างอุตสาหกรรมเทคโนโลยีได้ก่อตัวอย่างมั่นคงแล้ว AI ไม่ใช่แค่ความฝันอีกต่อไป แต่เป็นเครื่องมือที่สร้างผลผลิตจริง ในขณะเดียวกัน บริษัทเทคโนโลยีชั้นนำที่ผ่านการทดสอบจากตลาดก็มีพื้นฐานที่เสถียรขึ้น การประเมินค่าของตลาดต่อบริษัทเหล่านี้ก็เป็นไปอย่างมีเหตุผล — ไม่ใช่แค่การประเมินค่าจากแนวคิดเสมือน แต่เป็นจากกระแสเงินสดและศักยภาพการเติบโตที่แท้จริง

นักวิเคราะห์มืออาชีพหลายรายชี้ว่า มูลค่าหุ้นเทคโนโลยีในปัจจุบันน่าสนใจมากกว่าค่าเฉลี่ยในประวัติศาสตร์ โดยเฉพาะบริษัทที่ทำกำไรอย่างต่อเนื่องและมีรั้วป้องกันทางธุรกิจ (moat) ซึ่งเป็นบริษัทชั้นนำ ยิ่งน่าจับตามองสำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว

กลุ่มชิปและคลาวด์คอมพิวติ้ง: แนวคิดการเติบโตของ NVIDIA กับ Broadcom

NVIDIA (NVDA): ผู้นำด้านชิป AI

ตั้งแต่ ChatGPT ระเบิดความนิยม NVIDIA กลายเป็นผู้ได้ประโยชน์หลักในห่วงโซ่อุตสาหกรรม AI ไม่ว่าจะเป็นการฝึกโมเดล AI ของ OpenAI, Google หรือ Baidu ชิป GPU ของ NVIDIA เป็นมาตรฐานสำคัญ ยิ่งไปกว่านั้น บริษัทไม่ใช่แค่ผู้ผลิตชิป แต่ยังสร้างระบบนิเวศบริการ AI บนคลาวด์ร่วมกับ Microsoft, Oracle, Google และบริษัทยักษ์ใหญ่อื่นๆ

จากมุมมองตลาด ความต้องการพลังการคำนวณ AI ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว การนำ AI ไปใช้ในระดับองค์กรยังมีอัตราการแทรกซึมต่ำกว่า 5% ซึ่งหมายความว่า NVIDIA มีโอกาสเติบโตในระยะยาว ตามการวิเคราะห์อุตสาหกรรม ตลาดชิป AI ทั่วโลกจะขยายตัวต่อเนื่องถึงปี 2026 โดย NVIDIA ยังคงครองส่วนแบ่งตลาดได้อย่างเหนียวแน่น

Broadcom (AVGO): ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานชิปเซ็ตที่ถูกมองข้าม

เมื่อเทียบกับความโดดเด่นของ NVIDIA เรื่องราวของ Broadcom อาจถูกมองข้ามไป แต่บริษัทนี้เป็นผู้จัดหาชิปสำหรับคลาวด์คอมพิวติ้ง IoT และ 5G ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของยุคดิจิทัล การขยายตัวของศูนย์ข้อมูลทั่วโลกและการใช้งาน 5G ที่ลึกซึ้งขึ้น ทำให้ความต้องการของ Broadcom ยังคงเพิ่มขึ้น

สิ่งที่น่าสนใจคือ Broadcom จ่ายเงินปันผลตอบแทนมากกว่า 3% ซึ่งเป็นอัตราที่หาได้ยากในกลุ่มเทคโนโลยี และอัตราการเติบโตของเงินปันผลก็สูงถึงเกือบ 30% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนสามารถได้รับผลตอบแทนที่ดีจากการถือครองในระยะยาว สำหรับผู้ที่มองหารายได้จากกระแสเงินสดที่มั่นคง Broadcom เป็นหนึ่งในตัวเลือกที่น่าจับตามองในตลาดหุ้นสหรัฐฯ

ผู้นำด้านผู้บริโภคและบริการ: Apple, Amazon และ Adobe กับความสามารถในการป้องกัน

Apple (AAPL): รั้วป้องกันในระบบนิเวศผู้บริโภค

บัฟเฟตต์และบริษัท Berkshire Hathaway ถือหุ้นใน Apple มากกว่า 26% ในเดือนพฤศจิกายน 2024 ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงสุดในพอร์ต นี่ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ — Apple มีผู้ใช้งานทั่วโลกกว่า 2.2 พันล้านอุปกรณ์ ซึ่งหมายความว่าฐานลูกค้าขนาดใหญ่นี้สร้างรายได้ให้กับธุรกิจบริการของ Apple อย่างต่อเนื่อง

ตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป รายได้จากบริการของ Apple จะกลายเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการเติบโต เมื่อเทียบกับยอดขายฮาร์ดแวร์ที่อาจมีความผันผวน ธุรกิจบริการมีอัตราการซื้อซ้ำสูงและความผูกพันของลูกค้าสูงขึ้นเรื่อยๆ ความผูกพันของผู้ใช้กับระบบนิเวศของ Apple อยู่ในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน

Amazon (AMZN): การซื้อในช่วงเศรษฐกิจถดถอย

แม้เศรษฐกิจมหภาคจะไม่แน่นอน แต่ Amazon ก็ยังแสดงความแข็งแกร่ง ธุรกิจอีคอมเมิร์ซยังคงรักษาเสถียรภาพ ขณะที่การเติบโตของโฆษณาและคลาวด์คอมพิวติ้งเป็นจุดเด่น โดยเฉพาะกลุ่มโฆษณาที่กำลังแย่งส่วนแบ่งตลาดจาก Google และ Meta ซึ่งเป็นโอกาสในการเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งตลาดอย่างชัดเจน

ปัจจุบัน Amazon มีอัตราส่วน P/E ที่ต่ำกว่าปกติ ซึ่งเป็นจังหวะดีสำหรับนักลงทุนที่เน้นคุณค่า (value investing)

Adobe (ADBE): ผู้นำด้านซอฟต์แวร์สร้างสรรค์

ผลิตภัณฑ์อย่าง Photoshop, Acrobat ของ Adobe กลายเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักสร้างสรรค์ทั่วโลก ไม่ว่าจะรู้จักชื่อ Adobe หรือไม่ ก็อาจใช้งานผลิตภัณฑ์ของบริษัทนี้อยู่เป็นประจำ ตำแหน่งผู้นำด้านซอฟต์แวร์สร้างสรรค์นี้ช่วยให้ Adobe มีอำนาจในการตั้งราคาสินค้า

รายงานล่าสุดแสดงให้เห็นว่า Adobe Cloud สำหรับเอกสารกลายเป็นแรงขับเคลื่อนใหม่ของรายได้ แม้ในสภาพเศรษฐกิจถดถอย ความต้องการงานสร้างสรรค์ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยสร้างรายได้ที่มั่นคงให้กับบริษัท

สตรีมมิ่งและการเสริมพลังด้านการชำระเงิน: Netflix, Google และ PayPal กับสัญญาณฟื้นตัว

Netflix (NFLX): จุดเปลี่ยนของโมเดลโฆษณา

Netflix ผ่านช่วงเวลาที่ยากลำบากจากการสูญเสียผู้ใช้ในปี 2022-2023 แต่ข้อมูลปี 2024 ชี้ให้เห็นว่าบริษัทผ่านช่วงเวลาที่ยากที่สุดไปแล้ว ด้วยการแนะนำโมเดลโฆษณาและการปรับขึ้นค่าบริการ Netflix จัดการปรับโครงสร้างรายได้ให้ดีขึ้น ซึ่งหมายความว่ามูลค่าชีวิตของผู้ใช้ (LTV) เพิ่มขึ้น

ความต้องการเนื้อหาวิดีโอของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งและเพิ่มขึ้น เมื่อเนื้อหาของ Netflix พัฒนาและโมเดลโฆษณาเติบโต บริษัทมีแนวโน้มที่จะเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่

Google (GOOG): ความแข็งแกร่งของอาณาจักรค้นหา

การเปิดตัว ChatGPT ทำให้ตลาดกังวลว่า Google อาจถูกคุกคามในธุรกิจค้นหา แต่ข้อมูลจาก Statcounter ล่าสุดถึงธันวาคม 2024 Google ยังคงครองส่วนแบ่งการค้นหาโลกกว่า 89.9% — ความกังวลของตลาดอาจถูกเกินจริง

ในระยะสั้น AI แบบสนทนาไม่ได้เปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการค้นหาของผู้บริโภคมากนัก และความสามารถด้าน AI ของ Google ก็ไม่ด้อยไปกว่ากัน การประเมินมูลค่าก็สะท้อนความระมัดระวังของตลาดแล้ว จากมุมมองนักลงทุนระยะยาว นี่คือจุดที่น่าจับตามอง

PayPal (PYPL): กับกับดักมูลค่าที่กลายเป็นโอกาส

ในปี 2022 ราคาหุ้น PayPal ลดลงกว่า 80% จากจุดสูงสุด แต่พื้นฐานธุรกิจยังแข็งแกร่ง นี่คือกับดักมูลค่าที่ตลาดมองข้ามไป — ตลาดยังมองข้ามอนาคตของบริษัทอย่างเกินสมควร

รายงานไตรมาสปี 2024 ระบุว่า PayPal มีผู้ใช้งาน 435 ล้านบัญชี ซึ่งเป็นฐานผู้ใช้ที่แข็งแกร่งที่สุดในอุตสาหกรรม พร้อมประกาศจะนำเงินสดอิสระ 75% กลับมาซื้อหุ้นคืน ซึ่งจะช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้นและมูลค่าของผู้ถือหุ้น จากมูลค่าหุ้นที่คาดการณ์ไว้ 21 เท่า ซึ่งต่ำกว่าช่วง 5 ปีที่ผ่านมาอย่างชัดเจน ทำให้เป็นโอกาสที่น่าสนใจอย่างมาก

วิธีเลือกหุ้นอย่างแม่นยำ: กลยุทธ์แนะนำสำหรับมือใหม่ในการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ การเลือกหุ้นในตลาดสหรัฐฯ ควรเน้นที่พื้นฐานของบริษัทมากกว่าการตามกระแสขึ้นลงระยะสั้น ข้างต้นนี้เป็น 8 ตัวอย่างที่มีจุดเด่นแตกต่างกัน:

• กลุ่มชิป (NVIDIA, Broadcom): เหมาะกับนักลงทุนที่เชื่อในแนวโน้มอุตสาหกรรม กลุ่มนี้มีโอกาสเติบโตสูง แต่ก็มีความผันผวนสูงเช่นกัน
• กลุ่มผู้บริโภค/บริการ (Apple, Amazon, Adobe): เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาเสถียรภาพและการเติบโตอย่างมั่นคง บริษัทเหล่านี้มีรั้วป้องกันแน่นหนาและความเสี่ยงต่ำ
• กลุ่มบันเทิง/การชำระเงิน (Netflix, Google, PayPal): เหมาะกับนักลงทุนที่สนใจโอกาสใหม่ๆ กลุ่มนี้อยู่ในช่วงปรับกลยุทธ์และพัฒนาโมเดลธุรกิจ

สรุป

หลังจากผ่านการปรับตัวและการประเมินค่าที่ตลาดปรับลง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในปัจจุบันไม่ใช่แค่ “การพนัน” อีกต่อไป แต่เป็น “การลงทุน” ไม่ว่าคุณจะเป็นมือใหม่หรือมือเก่า การเลือกลงทุนใน 8 บริษัทนี้อย่างมีเหตุผลและความเข้าใจพื้นฐาน จะช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนในระยะยาว เมื่อตลาดเริ่มตระหนักถึงคุณค่าที่แท้จริงของบริษัทเหล่านี้ ความอดทนของนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนสมกับความพยายาม