เข้าใจ Supply Demand Graph และกราฟอุปทาน: กุญแจสำคัญเพื่อการลงทุนอย่างเหมาะสม

หากคุณเป็นนักลงทุนที่เพิ่งเริ่มต้น คำว่า “อุปสงค์” และ “อุปทาน” อาจฟังดูเป็นศัพท์เทพเจ้าของวิชาเศรษฐศาสตร์ แต่ในความเป็นจริง กราฟอุปทาน(Supply Curve)และกราฟอุปสงค์ (Demand Curve) เป็นเครื่องมือที่ทรงพลังในการคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้นและสินทรัพย์การเงินต่างๆ บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่ากราฟอุปทานนี้ทำงานอย่างไร และจะสามารถใช้มันเพื่อตัดสินใจลงทุนได้อย่างไร

กราฟอุปทานและกราฟอุปสงค์: ความแตกต่างที่นักลงทุนต้องรู้

ผู้คนมักสับสนระหว่างทั้งสองแนวคิดนี้ แต่การเข้าใจความแตกต่างของพวกเขาเป็นสิ่งจำเป็น

อุปสงค์ (Demand) คือความต้องการซื้อสินค้า หรือหากพูดกับตลาดหลักทรัพย์ คือความต้องการที่จะถือครองหลักทรัพย์นั้น เมื่อเรานำปริมาณที่ต้องการซื้อในแต่ละระดับราคามาวาดลงบนกราฟ เราจะได้เส้นอุปสงค์ที่มักลาดลงจากซ้ายบนไปขวาล่าง ซึ่งหมายความว่า เมื่อราคาลดลง ผู้ซื้อก็ยินดีซื้อจำนวนมากขึ้น

อุปทาน (Supply) ในทางตรงกันข้าม คือความต้องการขายสินค้า เมื่อเรานำปริมาณที่ผู้ขายเต็มใจขายในแต่ละระดับราคามาวาด กราฟอุปทาน (Supply Curve) จะลาดขึ้นจากซ้ายล่างไปขวาบน ซึ่งแสดงว่า เมื่อราคาสูงขึ้น ผู้ขายก็ยินดีเสนอสินค้าจำนวนมากขึ้น

ปัจจัยที่ขับเคลื่อนการเปลี่ยนแปลงของกราฟอุปทานในตลาด

กราฟอุปทานไม่ได้อยู่กับที่เสมอไป มีหลายปัจจัยที่สามารถเลื่อนให้มันเปลี่ยนแปลง:

ปัจจัยด้านต้นทุนการผลิต เมื่อต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้น เช่น ค่าแรงสูงขึ้น หรือราคาวัตถุดิบปรับตัวสูง ผู้ผลิตต้องการราคาที่สูงขึ้นเพื่อที่จะยินดีขาย ทำให้กราฟอุปทานเลื่อนไปทางซ้าย ในทางตรงกันข้าม หากเทคโนโลยีใหม่ช่วยลดต้นทุน ผู้ผลิตจึงเสนอสินค้าจำนวนมากขึ้นที่ราคาเดียวกัน ทำให้กราฟอุปทานเลื่อนไปทางขวา

นโยบายของบริษัท บริษัทจดทะเบียนที่ตัดสินใจซื้อหุ้นคืนจะลดปริมาณหุ้นในตลาด ย่างเป็นการเลื่อนกราฟอุปทานไปทางซ้าย ในขณะที่การเพิ่มทุนจะทำให้ปริมาณหุ้นเพิ่มขึ้น เลื่อนกราฟอุปทานไปทางขวา

ข้อกำหนดทางกฎหมาย กฎเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ เช่น ข้อจำกัด Silent Period หลัง IPO อาจจำกัดการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ส่งผลให้กราฟอุปทานเปลี่ยนแปลง

วิธีใช้กราฟอุปทานในการวิเคราะห์เชิงเทคนิค

นักเทรดที่ใช้ Price Action มักจะอ่านกราฟอุปทานผ่านการสังเกตการณ์แท่งเทียน เมื่อแท่งเทียนสีแดงขนาดใหญ่ปรากฏขึ้น นั่นคือสัญญาณว่ามีแรงขาย (อุปทาน) มากขึ้น ในทางตรงกันข้าม แท่งเทียนสีเขียวขนาดใหญ่แสดงว่ามีแรงซื้อมากขึ้น

การหา Support & Resistance ก็เป็นการประยุกต์ใช้หลักการของกราฟอุปทานเช่นกัน แนวต้าน (Resistance) มักเป็นพื้นที่ที่ผู้ขายรอให้ราคามาถึง และเต็มใจขายออกมา พื้นที่นี้จึงเป็นตัวแทนของ “อุปทานที่หนาแน่น” ในทางตรงกันข้าม แนวรับ (Support) คือพื้นที่ที่ผู้ซื้อรอให้ราคาตกลงมา เป็นตัวแทนของ “อุปสงค์ที่เข้มแข็ง”

การอ่านแนวโน้ม หากราคาติดต่อกันเคยทำจุดต่ำสุดใหม่ แสดงว่ากราฟอุปทานยังคงมีแรงมาก ทำให้ราคายังคงมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลงต่อไป

Demand Supply Zone: ประยุกต์ใช้กราฟอุปทานสำหรับการเทรดหุ้น

เทคนิค Demand Supply Zone ถูกสร้างสรรค์มาเพื่อชำระให้ชัดเจนว่าพื้นที่ไหนบนกราฟที่มีอุปสงค์หรืออุปทานเข้มข้น

DBR: เมื่อหุ้นตกต่ำแล้วกลับขึ้นมา

เมื่อหุ้นดิ่งลงอย่างรวดเร็ว (Drop) แสดงว่ามีแรงขายหนัก จากนั้นราคาเริ่มแกว่งตัว (Base) เนื่องจากแรงซื้อเข้ามา เมื่อสิ่งกระตุ้นในเชิงบวกเข้ามา ราคาจะกลับตัวขึ้น (Rally) เนื้อหาได้ช่วยให้นักเทรดเข้าซื้อที่จุดที่เหมาะสม

RBD: เมื่อหุ้นปีนขึ้นแล้วหลีกหนี

รูปแบบตรงกันข้ามคือ หุ้นวิ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว (Rally) และเกิดการพักตัว (Base) ก่อนที่จะดิ่งลงมา (Drop) เนื่องจากปัจจัยเชิงลบเข้ามา นักเทรดสามารถเข้าขายที่จุดที่เหมาะสมได้

RBR และ DBD: การวิ่งต่อเนื่อง

บ่อยครั้งที่แนวโน้มจะเกิดการปรับตัวต่อเนื่อง RBR (Rally-Base-Rally) แสดงว่าแรงขึ้นยังคงเข้มแข็ง ในขณะที่ DBD (Drop-Base-Drop) แสดงว่าแรงลงยังคงไม่หยุดนิ่ง

การนำกราฟอุปทานและอุปสงค์มาใช้ในการวิเคราะห์พื้นฐาน

นักวิเคราะห์พื้นฐานมองว่า เมื่อมีข่าวดีเกี่ยวกับบริษัท ความต้องการที่จะถือครองหุ้น (อุปสงค์) จะเพิ่มขึ้น ในขณะที่ความต้องการขาย (อุปทาน) ลดลง ทำให้ราคาปรับตัวขึ้น ในทางตรงกันข้าม ข่าวร้ายจะส่งผลให้อุปทานเพิ่มขึ้นและอุปสงค์ลดลง ราคาจึงปรับตัวลง

ความสำคัญของการวิเคราะห์นี้คือ นักลงทุนสามารถคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์และอุปทานได้ก่อนที่ราคาจะเปลี่ยนแปลงจริง ดังนั้น การอ่านกราฟอุปทานและการติดตามสัญญาณเตือนที่บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงของอุปทานจึงเป็นทักษะที่สำคัญอย่างยิ่ง

สรุป: กราฟอุปทานเป็นเครื่องมือไม่ใช่ทฤษฎีแห่งความจริง

กราฟอุปทาน และ อุปสงค์ ยังคงเป็นรากฐานที่แข็งแกร่งของการวิเคราะห์ราคา ไม่ว่าคุณจะเป็นนักวิเคราะห์พื้นฐานหรือนักเทรดเชิงเทคนิค ความเข้าใจเกี่ยวกับว่ากราฟอุปทานนี้ส่งผลกระทบต่อราคาอย่างไรจะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีความมั่นใจมากขึ้น

หลักสูตรนี้จำเป็นต้องมีการปฏิบัติจริง อ่านกราฟราคาของหุ้นจริงๆ ที่เกิดขึ้นในตลาด และทดลองประยุกต์ใช้ แนวคิดที่ว่า อุปสงค์ อุปทาน และสมดุลราคา เป็นการเรียนรู้ที่ไม่มีวันจบ ยิ่งคุณฝึกมากเท่าไร คุณก็จะสามารถอ่านกราฟอุปทานและท่าทีของตลาดได้อย่างแม่นยำมากขึ้นเท่านั้น