Oversold คือสัญญาณเตือนราคาต่ำเกินพอ – คู่มือปฏิบัติสำหรับผู้เทรด

Oversold คือแนวคิดพื้นฐานที่ช่วยให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการตัดสินใจผิดพลาดในตลาด เมื่อเข้าใจว่าราคาต่ำเกินพอหมายถึงอะไร คุณจะสามารถจับโอกาสขายออกในช่วงที่เหมาะสม หรือค้นหาจุดซื้อในช่วงที่ราคาถูกเกินตัว ในบทความนี้เราจะสำรวจเครื่องมือวิเคราะห์ที่ช่วยให้คุณระบุภาวะเหล่านี้ได้อย่างแม่นยำมากขึ้น

ทำไมเทรดเดอร์ต้องเข้าใจ Oversold และ Overbought

ก่อนจะลงลึกเรื่องเครื่องมือต่างๆ สำคัญที่สุดคือการเข้าใจว่าเหตุใดสิ่งเหล่านี้จึงมีความสำคัญ Oversold คือสถานการณ์ที่ราคาถูกขายมากเกินไปจนตกต่ำกว่าค่าที่เหมาะสม ในขณะที่ Overbought หมายถึงสถานการณ์ตรงกันข้าม ราคาถูกซื้อมากเกินไปจนสูงเกินพอ

เหตุผลที่นักเทรดสนใจภาวะเหล่านี้คือ พฤติกรรมของราคาแสดงให้เห็นว่า สุดขั้วของราคา (สูงหรือต่ำจนเกินไป) มักจะไม่ยั่งยืน ราคามีแนวโน้มที่จะดึงตัวกลับเข้าหาค่าเฉลี่ย นี่คือโอกาสสำคัญสำหรับผู้เทรด

ความแตกต่างเบื้องต้นที่ควรจำไว้: การวิเคราะห์ Oversold และ Overbought เป็นการวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ใช่การศึกษาค่าที่เหมาะสมของราคา (Fair Price) ตามวิธีการวิเคราะห์พื้นฐาน จึงเป็นเครื่องมือที่ใช้ได้ผลดีกับการวิเคราะห์ระยะสั้นมากกว่า

RSI – ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งของการเคลื่อนไหว

เครื่องมือวิเคราะห์ชื่อดัง RSI (Relative Strength Index) นับเป็นหนึ่งในสิ่งที่เทรดเดอร์ใช้บ่อยที่สุดในการจับภาวะ Oversold และ Overbought RSI ถูกออกแบบมาเพื่อวัดระดับความแข็งแกร่งของขบวนการขึ้นเมื่อเทียบกับขบวนการลง

สูตรการคำนวณ RSI มีดังนี้: RSI = 100 - (100 / 1 + RS) โดยที่ RS = ค่าเฉลี่ยของการเพิ่มขึ้นในช่วง N วัน / ค่าเฉลี่ยของการลดลงในช่วง N วัน

ผลลัพธ์ที่ได้จะอยู่ในช่วง 0 ถึง 100 เสมอ ซึ่งช่วยให้นักเทรดวัดได้ว่าตลาดกำลังอยู่ที่สถานะใด

การใช้ RSI เพื่อระบุจุดซื้อขาย:

• RSI สูงกว่า 70: บ่งชี้ว่ามีการซื้อมากเกินไป (Overbought) สัญญาณนี้บอกว่าราคาอาจจะเริ่มปรับตัวลงหรือเข้ามาทีม่ากไป ผู้เทรดควรคิดถึงการขายออก
• RSI ต่ำกว่า 30: บ่งชี้ว่ามีการขายมากเกินไป (Oversold) ราคาอาจจะเริ่มหันตัวขึ้นใหม่ ผู้เทรดอาจพิจารณาการซื้อเข้ามา

อย่างไรก็ตาม ค่า 70 และ 30 เป็นเพียงมาตรฐานทั่วไป อาจปรับเปลี่ยนได้ตามลักษณะการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์แต่ละตัว บางเทรดเดอร์เลือกใช้ค่า 80 และ 20 หรือแม้แต่ 90 และ 10 เพื่อให้ละเอียดยิ่งขึ้น

Stochastic Oscillator – อีกมุมมองสำหรับการวัดสุดขั้ว

เครื่องมือวิเคราะห์อีกตัวหนึ่งที่นิยมใช้คือ Stochastic Oscillator เครื่องมือนี้มองจากมุมที่แตกต่าง: ตำแหน่งของราคาปิดในเทียบกับช่วงราคาสูงสุดและต่ำสุดที่เคยสัมผัสในช่วงเวลาที่กำลังศึกษา

สูตรคำนวณ: %K = [(ราคาปิด - ราคาต่ำสุด 14 วัน) / (ราคาสูงสุด 14 วัน - ราคาต่ำสุด 14 วัน)] × 100 %D = ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของ %K 3 วัน

ค่า %K ที่ได้จะมีช่วงระหว่าง 0 ถึง 100 เช่นเดียวกับ RSI

การใช้ Stochastic เพื่อระบุ Oversold และ Overbought:

• %K สูงกว่า 80: บ่งชี้ Overbought ราคาอาจเปลี่ยนทิศทาง
• %K ต่ำกว่า 20: บ่งชี้ Oversold ราคาอาจยกตัวขึ้น

ความแตกต่างระหว่าง RSI และ Stochastic คือ Stochastic เน้นการเปรียบเทียบกับค่าต่ำสุดและสูงสุดที่เคยเกิดขึ้น ในขณะที่ RSI มองความแข็งแกร่งของการปรับขึ้นและลง บางครั้งเทรดเดอร์ใช้ทั้งสองตัวนี้ร่วมกันเพื่อให้การยืนยันสัญญาณแข็งแกร่งยิ่งขึ้น

กลยุทธ์เทรด Mean Reversal – จับภาวะถูกเก่าขับประมาณลง

กลยุทธ์ Mean Reversal (การหนุบค่าเฉลี่ย) เป็นเทคนิคที่อาศัยแนวคิดว่า ราคาสูงและต่ำของสินทรัพย์เป็นเหตุการณ์ชั่วคราว ราคามีแนวโน้มที่จะดึงตัวกลับเข้ากลางของช่วงเคลื่อนไหว

ขั้นตอนการเทรด Mean Reversal ด้วย RSI:

1. ระบุแนวโน้มราคาก่อน: ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (MA200) เป็นเส้นกลาง หากราคาอยู่เหนือเส้น แสดงแนวโน้มขึ้น หากอยู่ใต้ เป็นแนวโน้มลง หากราคาวนเวียนรอบเส้น แสดงตลาดไม่มีแนวโน้มชัดเจน (Sideway)

2. กำหนดระดับจุดเข้า: เลือกโซน Oversold และ Overbought ที่เหมาะสม ตัวอย่างเช่น อาจใช้ RSI > 90 สำหรับ Overbought และ RSI < 10 สำหรับ Oversold เพื่อให้ระมัดระวังมากขึ้น

3. เข้าสถานะ: เมื่อราคาสัมผัสระดับที่กำหนด ให้ทำการเทรด คำพูดโดยทั่วไป: ซื้อที่ Oversold ขายที่ Overbought

4. ปิดสถานะ: ให้ปิดเมื่อราคากลับเข้าหาค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (เช่น MA5 หรือ SMA5)

ตัวอย่างจากตลาด: ในคู่สกุล USDJPY ช่วงเวลา 2 ชั่วโมง หากเห็นว่า MA200 ทำหน้าที่เป็นเส้นแนวรับที่แข็งแกร่ง และราคาวนเวียนอยู่เหนือเส้นนี้ เทรดเดอร์อาจตั้งค่า RSI Oversold ที่ 35 (มากกว่า 30 เล็กน้อยเพราะแนวโน้มขึ้น) และรอให้ราคาหลุดลงมาสัมผัส ที่นั่น ให้ซื้อเข้า

ข้อจำกัด: Mean Reversal ทำงานได้ผลดีเมื่อตลาดเก่าไม่มีแนวโน้มชัดเจน เมื่อแนวโน้มเป็นขาขึ้นหรือขาลงอย่างแข็งแกร่ง กลยุทธ์นี้อาจทำให้เสียเงินไป เพราะราคาอาจยังวิ่งต่อไปในทิศทางเดิมแทนที่จะกลับตัว

Divergence – จับจุดเปลี่ยนแนวโน้มของแต่ ต่อ

Divergence (ความแตกต่าง) ระบุสถานการณ์ที่เครื่องมือวิเคราะห์ (เช่น RSI) บ่งชี้สัญญาณขัดแย้งกับการเคลื่อนไหวราคา เป็นสัญญาณอันตรายที่บอกว่าแรงในทิศทางปัจจุบันอาจจะอ่อนแรง

ตัวอย่าง Bullish Divergence:

• ราคาวิ่งลงทำจุดต่ำใหม่ (Lower Low)
• แต่ RSI ไม่ตามตรง กลับยกจุดต่ำขึ้นสูงกว่าเดิม (Higher Low)
• นี่เป็นสัญญาณว่าแรงขายกำลังอ่อนลง และราคาอาจเตรียมตัวหนุบขึ้น

ตัวอย่าง Bearish Divergence:

• ราคาวิ่งขึ้นทำจุดสูงใหม่ (Higher High)
• แต่ RSI ไม่ตามตรง กลับยกจุดสูงลงต่ำกว่าเดิม (Lower High)
• นี่เป็นสัญญาณว่าแรงซื้อกำลังอ่อนลง ราคาอาจปรับตัวลงเร็วๆ

ขั้นตอนการเทรด Divergence:

1. ค้นหารูปแบบการกลับตัว: มองหาสินทรัพย์ที่ก่อนหน้าวิ่งขึ้นหรือลงแบบเพ็นโป่เพ็น แล้วเริ่มแสดงสัญญาณการชะลอตัว เช่น Double Tops หรือ Double Bottoms

2. สังเกต RSI ขัดแย้ง: ตรวจสอบว่า RSI หรือ Stochastic ทำสัญญาณ Bullish หรือ Bearish Divergence

3. รอการยืนยัน: รอให้ราคาขยายสัญญาณนั้น เช่น ตัดผ่านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA5) ก็เป็นจุดเข้าสถานะที่แข็งแกร่ง

4. ปิดสถานะ: ปิดเมื่อแนวโน้มใหม่เริ่มปรากฏสัญญาณอ่อนลง

ตัวอย่างจากตลาด: ในน้ำมันดิบ (WTI) ช่วงเวลา 2 ชั่วโมง ถ้าเห็นน้ำมันวิ่งลงและทำจุดต่ำสองครั้ง (Double Bottom) แต่ RSI ไม่ทำจุดต่ำที่ต่ำเท่าครั้งแรก คำนี้บ่งชี้ว่าแรงขายกำลังหมดลง เมื่อราคาตัดผ่านเส้น MA25 ขึ้นไป คุณอาจซื้อเข้า ตั้งจุดตัดขาดทุนที่จุดต่ำสุดที่เพิ่งทำไป

ประเด็นสำคัญเกี่ยวกับการใช้ Oversold Overbought

เครื่องมือเหล่านี้มีประสิทธิภาพแต่ก็ไม่ใช่ระบบที่สมบูรณ์แบบ สิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้:

ประเด็นที่ 1: ใช้กับเครื่องมืออื่นร่วมกัน ไม่ควรตัดสินใจเทรดโดยอาศัย RSI หรือ Stochastic เพียงตัวเดียว ควรใช้รวมกับการวิเคราะห์อื่น เช่น แนวรับและแนวต้าน หรือ Divergence

ประเด็นที่ 2: ต่างสินทรัพย์ต่างการตั้งค่า สินทรัพย์บางตัวอาจต้องปรับค่า RSI จาก 30/70 เป็น 25/75 หรือ 35/65 ตามลักษณะการเคลื่อนไหวของมัน

ประเด็นที่ 3: หลีกเลี่ยงการใช้ในแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ในแนวโน้มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ราคาอาจอยู่ใน Overbought มานานๆ ก็ได้ ห้ามขายเพียงเพราะ RSI สูง สไตล์นี้เรียกว่า “ติด Overought” ซึ่งเป็นสาเหตุของการขาดทุนที่มากที่สุด

ประเด็นที่ 4: บริหารจัดการความเสี่ยง ควรตั้งจุดตัดขาดทุนเสมอ สัญญาณจากเครื่องมืออาจหลวม ดังนั้นการมีแผนสำรองจึงเป็นหนึ่งในกฎพื้นฐานของการเทรด

สรุป

Oversold คือเครื่องมือวิเคราะห์ที่ช่วยให้เทรดเดอร์จำแนกช่วงเวลาที่ราคาต่ำเกินพอจนควรซื้อเข้า และในทำนองเดียวกัน Overbought ช่วยระบุจุดที่ราคาสูงเกินพอให้ขายออก เมื่อรวมกับตัวชี้วัดอื่นๆ เช่น RSI, Stochastic หรือแม้แต่ Divergence ตัวนี้จะกลายเป็นส่วนสำคัญของระบบเทรดที่เหมาะสม

อย่างไรก็ตาม ไม่มีเครื่องมือใดที่มีประสิทธิภาพ 100% ประมาณค่าวิกิการยังต้องใช้วุฒิภาวะในการตีความและการบริหารความเสี่ยงที่ดี เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ คือผู้ที่รู้จักใช้เครื่องมือต่างๆ ไปในบริบท และรู้จักรับผิดชอบต่อการตัดสินใจของตัวเอง