อะไรคือ rug pull: ทำความเข้าใจการฉ้อโกงในคริปโตเคอเรนซี

Rug pull (หรือ “การดึงพรม”) เป็นรูปแบบหนึ่งของการฉ้อโกงในอุตสาหกรรมคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งผู้สร้างโปรเจกต์จะหายตัวไปอย่างกะทันหันพร้อมกับเงินลงทุน ปรากฏการณ์นี้แม้จะเป็นเรื่องร้ายแรง แต่ก็กลายเป็นส่วนหนึ่งของภูมิทัศน์คริปโตที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ ซึ่งต้องการให้นักลงทุนระมัดระวังและใส่ใจมากขึ้น Rug pull มักถูกเรียกว่าวิธีฉ้อโกงที่ทำลายล้างที่สุดในระบบการเงินแบบกระจายศูนย์

วิธีการทำงานของ “การดึงพรม”: เนื้อหาของการฉ้อโกง

กลไกของ rug pull ค่อนข้างง่ายแต่ได้ผล ผู้สร้างจะเปิดตัวโทเค็นโดยสัญญาว่านี่คือผลิตภัณฑ์ปฏิวัติวงการและให้ผลตอบแทนสูงอย่างแน่นอน แคมเปญการตลาดที่รุนแรง โซเชียลมีเดีย และการนำเสนอที่สวยงามสร้างภาพลักษณ์ของโปรเจกต์ที่น่าเชื่อถือ

จากนั้นจะเกิดช่วงวิกฤติขึ้น เมื่อยอดเงินลงทุนถึงจำนวนหนึ่ง นักพัฒนาจะถอนเงินทั้งหมดออกจากพูลสภาพคล่องและหายตัวไป นักลงทุนจะเหลือแต่โทเค็นที่ไม่มีประโยชน์ ราคาของโทเค็นจะร่วงลงเกือบเป็นศูนย์ Rug pull จึงเป็นการทิ้งเหยื่อไว้โดยไม่มีการป้องกันหรือโอกาสเรียกคืนความเสียหาย

เหตุการณ์ที่มีชื่อเสียง: เมื่อผู้ลงทุนสูญเสียล้าน

ประวัติศาสตร์ของคริปโตเต็มไปด้วยตัวอย่างที่น่าเศร้า ในเดือนพฤศจิกายน 2020 โครงการ Compounder Finance หายตัวไปในชั่วข้ามคืน ทำให้นักลงทุนสูญเสียกว่า 10.8 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการกระแทกความเชื่อมั่นของชุมชน DeFi และแสดงให้เห็นถึงความเปราะบางในช่วงเริ่มต้นของการพัฒนาระบบการเงินแบบกระจายศูนย์

อีกไม่กี่เดือนต่อมา ในเดือนมีนาคม 2021 Emerald Crypto ก็ทำเช่นเดียวกัน หายตัวไปพร้อมกับเงิน 2.3 ล้านดอลลาร์ และในเดือนกันยายน 2020 โครงการ Yfdex Finance ก็หายตัวไปพร้อมกับเงินลงทุน 20 ล้านดอลลาร์ ตัวอย่างเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงขนาดของปัญหาและชี้ให้เห็นว่า rug pull ไม่ใช่ปรากฏการณ์ที่หายาก แต่เป็นความเสี่ยงเชิงระบบในตลาดคริปโตในช่วงเริ่มต้น

ผลกระทบของ rug pull ต่อตลาดคริปโต

ผลกระทบจากการฉ้อโกงนี้ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ความเสียหายทางการเงินของนักลงทุนแต่ละราย แต่ยังทำลายความเชื่อมั่นในระบบนิเวศคริปโตโดยรวม ทำให้ผู้เข้าร่วมตลาดรายใหม่ระมัดระวังและไม่อยากลงทุนในโปรเจกต์ใหม่ๆ เมื่อคนได้ยินข่าวเกี่ยวกับการสูญเสียเงินจำนวนมาก ก็จะยิ่งกลัวและเลือกที่จะไม่เสี่ยงลงทุนในโปรเจกต์ที่ยังไม่เป็นที่รู้จัก

สิ่งนี้สร้างวัฏจักรอุบาทว์: นักพัฒนาที่จริงจังจะประสบปัญหาในการดึงดูดการลงทุน เนื่องจากนักลงทุนกลัวเจอ rug pull ซึ่งส่งผลให้การพัฒนานวัตกรรมในบล็อกเชนชะลอตัวลงและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีก็หยุดชะงัก นอกจากนี้ การเพิ่มขึ้นของคำร้องเรียนยังดึงดูดความสนใจของหน่วยงานกำกับดูแล ซึ่งนำไปสู่การควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและการสร้างอุปสรรคใหม่ในการเข้าสู่ตลาด

วิธีที่แพลตฟอร์มต่างๆ ปกป้องจากการฉ้อโกงเช่นนี้

เพื่อตอบสนองต่อคลื่นของการฉ้อโกง ระบบนิเวศได้เริ่มพัฒนากลไกป้องกันต่างๆ แพลตฟอร์มเปิดตัวโทเค็นนำเข้ากระบวนการตรวจสอบโปรเจกต์ใหม่อย่างเข้มงวดก่อนอนุมัติ โดยเรียกร้องให้ผู้สร้างล็อคสภาพคล่องเป็นระยะเวลาหนึ่ง

Uniswap และแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายศูนย์อื่นๆ อนุญาตให้ผู้ถือโทเค็นลงคะแนนเสียงในการบริหารจัดการ รวมถึงการควบคุมสภาพคล่อง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการถอนเงินกะทันหัน นอกจากนี้ ยังมีบริการตรวจสอบรหัสและประกันความเสี่ยงจากการฉ้อโกง ซึ่งวิเคราะห์สมาร์ทคอนแทรกต์เพื่อหาช่องโหว่และสัญญาณของกิจกรรมที่น่าสงสัย

คำแนะนำเชิงปฏิบัติในการป้องกันการฉ้อโกง

เพื่อหลีกเลี่ยง rug pull นักลงทุนควรระมัดระวังในการประเมินโปรเจกต์ใหม่เป็นอันดับแรก ควรตรวจสอบว่าสภาพคล่องของนักพัฒนาถูกล็อคไว้หรือไม่ และเป็นระยะเวลานานเท่าใด ศึกษาประวัติของทีม วิเคราะห์รหัสต้นฉบับผ่านผู้ตรวจสอบอิสระ และติดตามกิจกรรมในโซเชียลมีเดียเพื่อหาแนวโน้มของการฉ้อโกง

นอกจากนี้ ควรลงทุนเฉพาะจำนวนเงินที่พร้อมจะสูญเสียได้เต็มที่ Rug pull เป็นความเสี่ยงที่แท้จริง แต่ความรู้และการตรวจสอบอย่างรอบคอบก่อนลงทุนคือการป้องกันที่ดีที่สุดจากการถูกหลอกในลักษณะนี้