คู่มือฉบับสมบูรณ์สำหรับการเทรดอาร์บิทเรจคริปโตเคอร์เรนซี: กลยุทธ์อัตราค่าธรรมเนียมทุนและการทำกำไรจากส่วนต่างราคา

การเก็งกําไร Crypto เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ทํากําไรโดยการใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาสินทรัพย์ระหว่างตลาดต่างๆ นี่เป็นเทคนิคสําคัญที่ผู้ค้ามืออาชีพหลายคนใช้ในตลาด crypto ซึ่งการเก็งกําไรอัตราการระดมทุน การเก็งกําไรตามสัญญาสปอต และการเก็งกําไรฟิวเจอร์สเป็นสามรูปแบบที่พบบ่อยที่สุด คู่มือนี้จะช่วยให้คุณได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีใช้กลยุทธ์การเก็งกําไรในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลอย่างยืดหยุ่น

หลักการสําคัญของการซื้อขายเก็งกําไร

การซื้อขายเก็งกําไรช่วยให้ผู้ค้าสามารถคว้าโอกาสทางการตลาดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องใช้ API อัตโนมัติ กุญแจสําคัญคือคุณสามารถติดตามการเคลื่อนไหวของราคาและสภาพคล่องของสินทรัพย์เดียวกันในตลาดต่างๆ ได้ในเวลาเดียวกัน จากนั้นวางคําสั่งซื้อในทิศทางตรงกันข้าม ซึ่งส่งผลให้ความแม่นยําในการดําเนินการสูงขึ้นผ่านกระบวนการดําเนินการที่ปรับให้เหมาะสมที่สุด

ทิศทางการใช้งานหลักของการเก็งกําไรสกุลเงินดิจิทัลมีสองทิศทางหลัก: ทิศทางหนึ่งคือการเก็งกําไรตามอัตราการระดมทุน และอีกทิศทางหนึ่งคือการเก็งกําไรตามสเปรดราคา ทั้งสองกลยุทธ์มีลักษณะเฉพาะของตัวเองและเหมาะสําหรับสภาวะตลาดและวัตถุประสงค์การซื้อขายที่แตกต่างกัน

การเก็งกําไรอัตราการระดมทุน: กําไรจากค่าธรรมเนียมทางการเงิน

การเก็งกําไรอัตราการระดมทุนเกี่ยวข้องกับการวางคําสั่งซื้อทั้งในตลาดสปอตและตลาดสัญญาถาวร โดยใช้จํานวนเงินที่เท่ากันแต่ในทิศทางตรงกันข้าม หลักการคือการชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นในตลาดหนึ่งด้วยผลกําไรที่อาจเกิดขึ้นจากอีกตลาดหนึ่งในขณะที่ทํากําไรโดยการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการระดมทุน

ความแตกต่างระหว่างการเก็งกําไรไปข้างหน้าและย้อนกลับ

เมื่ออัตราการระดมทุนเป็นบวก เทรดเดอร์ที่ถือสถานะขายจะได้รับค่าธรรมเนียมจากเทรดเดอร์ที่ถือสถานะซื้อ ในกรณีนี้ การดําเนินการเก็งกําไรล่วงหน้าคือการซื้อในตลาดสปอตและเปิดตําแหน่งขายในจํานวนที่เท่ากันในตลาดสัญญาถาวร ด้วยวิธีนี้ คุณสามารถทํากําไรจากทั้งการเพิ่มขึ้นของราคาสินทรัพย์และค่าธรรมเนียมทางการเงิน

ในทางกลับกัน เมื่ออัตราการระดมทุนติดลบ คุณสามารถเลือกที่จะเปิดสถานะขายในตลาดสปอตและตําแหน่งซื้อในจํานวนที่เท่ากันในตลาดสัญญาถาวรเพื่อรับค่าธรรมเนียมการระดมทุนติดลบ สิ่งนี้เรียกว่าการเก็งกําไรแบบย้อนกลับ

ลองทําความเข้าใจด้วยตัวอย่างเฉพาะ: สมมติว่าสัญญา BTC แบบถาวรตอนนี้มีอัตราการระดมทุนที่ +0.01% ซึ่งหมายความว่าผู้ถือตําแหน่งซื้อจําเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมให้กับผู้ถือตําแหน่งขาย ผู้ค้าสามารถซื้อ 1 BTC ในตลาดสปอตพร้อมกันและเปิดสถานะขาย 1 BTC ในตลาดสัญญาถาวร ด้วยกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงนี้ ผู้ค้าสามารถขจัดความเสี่ยงของความผันผวนของราคา (กําไรในตลาดหนึ่งชดเชยการขาดทุนในอีกตลาดหนึ่ง) ในขณะที่ได้รับค่าธรรมเนียมการระดมทุนอย่างเสถียร

Spread Arbitrage: ทํากําไรจากการบรรจบกันของราคา

การเก็งกําไรสเปรดคือการทํากําไรโดยการซื้อและขายสินทรัพย์เดียวกันพร้อมกันในตลาดต่างๆ เพื่อจับส่วนต่างของราคา ตรรกะหลักของกลยุทธ์นี้คือราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะมาบรรจบกับราคาในตลาดสปอตในที่สุด

ตัวอย่างเช่น หากราคาของ BTC ในตลาดสปอตต่ํากว่าราคาของสัญญาถาวรหรือสัญญาฟิวเจอร์ส คุณสามารถซื้อ BTC ในตลาดสปอตและขายสัญญาที่เกี่ยวข้องในตลาดอนุพันธ์ได้ เมื่อสัญญาหมดอายุ สเปรดจะแคบลงหรือหายไป และคุณจะสามารถทํากําไรจากกระบวนการบรรจบกันนี้ได้ กลยุทธ์นี้มีประโยชน์อย่างยิ่งในวันก่อนหมดอายุของสัญญา ซึ่งเป็นช่วงที่สเปรดชัดเจนที่สุด

ระบบสนับสนุนหลายระดับสําหรับการซื้อขายเก็งกําไร

แพลตฟอร์มการซื้อขาย crypto ที่ทันสมัยมีโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคงสําหรับการเก็งกําไร ด้วยกลไกบัญชีแบบรวม ผู้ค้าสามารถใช้สินทรัพย์ crypto ที่แตกต่างกันกว่า 80 รายการเป็นมาร์จิ้นเพื่อมีส่วนร่วมในการซื้อขายเก็งกําไร

ซึ่งหมายความว่าหากคุณมีมาร์จิ้น 30,000 USDT ในบัญชีของคุณ และราคาธุรกรรมล่าสุดของ BTC อยู่ที่ประมาณ 30,000 USDT คุณมีเงินทุนเพียงพอที่จะซื้อ 1 BTC ในตลาดสปอตในเวลาเดียวกัน และเปิดสถานะขาย 1 BTC ในตลาดสัญญาถาวรเพื่อให้ได้การเก็งกําไรในเชิงบวก

หากคุณมีสินทรัพย์ (เช่น BTC) อยู่แล้วและสเปรดระหว่างสัญญาสปอตและฟิวเจอร์สกว้างขึ้น คุณสามารถใช้สินทรัพย์นั้นเป็นมาร์จิ้นในขณะที่เปิดสถานะขายที่เทียบเท่าในตลาดฟิวเจอร์ส ในกรณีนี้ ความผันผวนของราคา BTC จะไม่เพิ่มความเสี่ยงในการปิดสถานะของคุณ เมื่อสัญญาฟิวเจอร์สหมดอายุและสเปรดแคบลง คุณจะได้รับผลกําไรจากสเปรด

หน้าที่หลักของเครื่องมือเก็งกําไร

การค้นพบและการจัดอันดับโอกาส

เครื่องมือเก็งกําไรที่ทันสมัยที่สุดจะระบุโอกาสในการเก็งกําไรที่ดีที่สุดโดยอัตโนมัติ แพลตฟอร์มการซื้อขายมักจะจัดเรียงคู่การซื้อขายที่มีอยู่ตามอัตราการระดมทุนจากสูงสุดไปต่ําสุด ช่วยให้คุณเห็นได้อย่างรวดเร็วว่าสินทรัพย์ใดมีอัตราการระดมทุนสูงสุดในปัจจุบัน และกําหนดจุดเริ่มต้นที่ดีที่สุดสําหรับการเก็งกําไร

ในทํานองเดียวกัน ฟีเจอร์ Sort by Spread จะแสดงความแตกต่างของราคาระหว่างตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์ของคู่การซื้อขายที่แตกต่างกัน ผู้ค้าสามารถเห็นภาพคู่ที่มีสเปรดมากที่สุดและพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายตามนั้น

สั่งซื้อได้ทั้งสองทิศทาง

ตรวจสอบการเคลื่อนไหวของราคาและสภาพคล่องของคู่การซื้อขายสองคู่พร้อมกันบนหน้าจอเดียวกัน จากนั้นวางคําสั่งซื้อในสองทิศทางตรงกันข้ามด้วยการคลิกเพียงครั้งเดียว ซึ่งช่วยลดความซับซ้อนของการดําเนินการเก็งกําไรได้อย่างมาก

กลไกการปรับสมดุลอัตโนมัติอัจฉริยะ

การปรับสมดุลอัจฉริยะเป็นคุณสมบัติหลักที่ตรวจสอบการดําเนินการตามคําสั่งทั้งสองทิศทางทุกๆ 2 วินาที หากคุณดําเนินการตามคําสั่ง 0.5 BTC ในทิศทางหนึ่งและเพียง 0.4 BTC ในอีกทิศทางหนึ่ง ระบบจะวางคําสั่งตลาด 0.1 BTC ในทิศทางอื่นโดยอัตโนมัติเพื่อให้แน่ใจว่าจํานวนการดําเนินการในทั้งสองทิศทางยังคงสมดุล

กลไกนี้ทํางานเป็นเวลา 24 ชั่วโมง หลังจากผ่านไปนานกว่า 24 ชั่วโมง คําสั่งซื้อที่ยังไม่ได้ดําเนินการทั้งหมดจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ การออกแบบนี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้มั่นใจได้ถึงความสมมาตรของตําแหน่ง แต่ยังป้องกันตําแหน่งที่ไม่สมดุลในระยะยาว

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นและข้อควรระวังที่จําเป็น

ปัจจัยเสี่ยงหลัก

แม้ว่าการเก็งกําไรอาจดูเหมือนเป็นกลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงต่ํา แต่จริงๆ แล้วมีจุดเสี่ยงหลายประการที่ต้องระวัง ประการแรก การเก็งกําไรไม่ได้รับประกันผลกําไร และผู้ค้ายังคงมีความเสี่ยงที่จะปิดสถานะของตน ประการที่สอง ฟีเจอร์ Smart Rebalancing จะเติมเต็มที่ราคาตลาด ณ เวลาที่ดําเนินการ ซึ่งอาจทําให้ราคาธุรกรรมจริงของคุณเบี่ยงเบนไปจากราคาที่คาดไว้

สุดท้าย เครื่องมือเก็งกําไรไม่มีความสามารถในการจัดการหรือปิดตําแหน่งอย่างแข็งขันโดยเนื้อแท้ – ผู้ค้าจําเป็นต้องจัดการและตรวจสอบตําแหน่งของตนอย่างแข็งขัน ซึ่งเป็นความรับผิดชอบที่สําคัญ

เสี่ยงต่อการชําระบัญชีเมื่อซื้อขายบางส่วน

เมื่อคําสั่งทั้งสองทิศทางไม่ดําเนินการอย่างเต็มที่ อาจมีความเสี่ยงต่อการชําระบัญชีเนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เท่าเทียมกันในทั้งสองทิศทาง นั่นเป็นเหตุผลว่าทําไมการเปิดใช้งานการปรับสมดุลอย่างชาญฉลาดจึงเป็นสิ่งสําคัญ – โดยจะตรวจสอบจํานวนดีลในทิศทางตรงกันข้ามอย่างสม่ําเสมอและวางคําสั่งซื้อขายในตลาดโดยอัตโนมัติเพื่อปรับสมดุล ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมาก

วิธีดําเนินการ Carry Trade

ขั้นตอนการเตรียมการและการตั้งค่า

เลือกเมนู “เครื่องมือ” และค้นหาตัวเลือก “Arbitrage” เลือกคู่การซื้อขายที่เหมาะสมตามอัตราการระดมทุนหรือสเปรด

การตัดสินใจที่สําคัญก่อนทําการสั่งซื้อ

เลือกทิศทางของตําแหน่งที่คุณต้องการรับ – ยาวหรือสั้น สิ่งสําคัญคือจํานวนของทั้งสองทิศทางจะต้องเท่ากันเสมอ แต่ในทิศทางตรงกันข้าม เมื่อคุณเลือกทิศทางใดทิศทางหนึ่งแล้ว ระบบจะแนะนําทิศทางตรงกันข้ามสําหรับอีกทิศทางหนึ่งโดยอัตโนมัติ

จากนั้นตัดสินใจว่าจะใช้คําสั่งตลาดหรือคําสั่งจํากัด เมื่อป้อนราคา คุณสามารถดูอัตราการระดมทุนหรือสเปรดถัดจากคู่การซื้อขายเพื่อประเมินผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นจากการเก็งกําไร

การป้อนปริมาณและการบริหารความเสี่ยง

คุณเพียงแค่กรอกจํานวนเงินในทิศทางเดียว แล้วระบบจะกรอกในทิศทางอื่นโดยอัตโนมัติ จากนั้นเปิดใช้งานคุณสมบัติ Smart Rebalancing – แม้ว่าจะเป็นทางเลือก แต่ก็ขอแนะนําเป็นอย่างยิ่ง เนื่องจากจะช่วยลดความเสี่ยงของความล้มเหลวในการดําเนินการทางเดียว

การยืนยันและตรวจสอบคําสั่งซื้อ

คลิกที่ปุ่ม “การยืนยันแบบสองทาง” และคําสั่งซื้อของคุณจะถูกส่งไปยังตลาด หลังจากนั้น คุณสามารถตรวจสอบสถานะของคําสั่งเก็งกําไรของคุณแบบเรียลไทม์ใน Tools → Active

เมื่อดําเนินการตามคําสั่งแล้ว ให้ไปที่ เครื่องมือ→ประวัติ เพื่อดูประวัติการสั่งซื้อ สําหรับการจัดการตําแหน่ง คุณสามารถดูตําแหน่งอนุพันธ์ของคุณในแท็บ “ตําแหน่ง” ของส่วนสัญญาถาวร/ฟิวเจอร์ส ดูสินทรัพย์สปอตของคุณในส่วน “สินทรัพย์” ของส่วนการเทรดสปอต ดูบันทึกรายได้เฉพาะสําหรับค่าธรรมเนียมการระดมทุนในบันทึกการทําธุรกรรมของบัญชี

คําถามที่พบบ่อย

เวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มการซื้อขายเก็งกําไรคือเมื่อไหร่?

การเก็งกําไรมีประโยชน์อย่างยิ่งในสถานการณ์ต่อไปนี้:

เมื่อมีสเปรดที่สําคัญระหว่างสองคู่การซื้อขาย การเก็งกําไรสามารถล็อคโอกาสระยะสั้นนี้ในขณะที่ลดความเสี่ยงของการเลื่อนหลุดเนื่องจากความผันผวนของราคาตลาด

เมื่อต้องรับมือกับคําสั่งซื้อจํานวนมากหรือต้องการปฏิกิริยาตอบสนองอย่างรวดเร็วเนื่องจากความผันผวนของตลาดสูงการวางคําสั่งซื้อในทั้งสองตลาดในเวลาเดียวกันสามารถควบคุมต้นทุนและบัฟเวอร์ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ดีขึ้น

เมื่อใช้กลยุทธ์หลายระดับหรือเมื่อจําเป็นต้องปิดหลายตําแหน่งการซื้อขายเก็งกําไรจะช่วยให้มั่นใจได้ถึงการดําเนินการที่แม่นยําในทั้งสองตลาดในเวลาเดียวกันหลีกเลี่ยงโอกาสที่พลาดไปหรือตําแหน่งที่ไม่ได้ปิดอย่างสมบูรณ์

ข้อมูลสําคัญคํานวณอย่างไร?

การคํานวณสเปรด: ราคาเสนอขาย - ราคาเสนอซื้อ

ช่วงสเปรด:(เสนอขาย - เสนอซื้อ) / ราคาเสนอขาย

อัตราการระดมทุนต่อปี (APR): อัตราสะสม 3 วัน ÷ 3 × 365 ÷ 2

อัตราสะสม 3 วัน: ผลรวมของอัตรารอบทั้งหมดในช่วง 3 วันที่ผ่านมา

สเปรด APR: สเปรดปัจจุบัน / ระยะเวลาสูงสุด × 365 ÷ 2

รอบสูงสุด: จํานวนวันจนกว่าสัญญาจะหมดอายุ

ฉันสามารถใช้การเก็งกําไรเพื่อปิดตําแหน่งที่มีอยู่ได้หรือไม่?

ใช่. เครื่องมือเก็งกําไรรองรับทั้งตําแหน่งเปิดและปิด สิ่งนี้ให้ความยืดหยุ่นเพิ่มเติมในการจัดการตําแหน่งที่มีอยู่

บัญชีย่อยสามารถใช้การเก็งกําไรได้หรือไม่?

ได้ คุณสามารถใช้คุณลักษณะการเก็งกําไรได้ตราบเท่าที่เปิดใช้งานโหมดบัญชีแบบรวมสําหรับบัญชีย่อย

การเก็งกําไรมีอยู่ในการซื้อขายสาธิตหรือไม่?

ปัจจุบัน คุณลักษณะการเก็งกําไรไม่พร้อมใช้งานในสภาพแวดล้อมการซื้อขายสาธิต

การชําระบัญชีมีความเสี่ยงแค่ไหน?

ในกรณีของการเติมคําสั่งซื้อบางส่วน อาจมีความเสี่ยงต่อการชําระบัญชีเนื่องจากความเสี่ยงที่ไม่เท่าเทียมกันในทั้งสองทิศทาง เราแนะนําให้เปิดใช้งาน Smart Rebalancing ซึ่งจะตรวจสอบปริมาณในทิศทางตรงกันข้ามเป็นประจําและวางคําสั่งซื้อขายในตลาดโดยอัตโนมัติเพื่อรักษาสมดุล ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

โมเดลมาร์จิ้นใดที่ใช้สําหรับการเก็งกําไร

การเก็งกําไรดําเนินการในโหมด Cross Margin ของบัญชีแบบรวม

เหตุใดจึงไม่มีคําสั่งเก็งกําไร?

หากฟรีมาร์จิ้นในบัญชีของคุณไม่เพียงพอที่จะดําเนินการตามคําสั่งทั้งสองทิศทางในเวลาเดียวกัน ในกรณีนี้ ให้พยายามลดจํานวนคําสั่งซื้อ

จะเกิดอะไรขึ้นหากคุณปิด Smart Rebalancing

หากคุณปิดใช้งาน Smart Rebalancing ระบบจะไม่ปรับจํานวนคําสั่งซื้อโดยอัตโนมัติทั้งสองทิศทางอีกต่อไป ระบบจะถือว่าคุณได้ระบุไว้อย่างชัดเจนว่าควรดําเนินการคําสั่งในทิศทางตรงกันข้ามหลังจากยืนยัน คําสั่งซื้อจะยังคงใช้งานได้จนกว่าจะดําเนินการเต็ม

เหตุใด Smart Rebalancing จึงหยุดลงเมื่อคําสั่งซื้อขายไม่เต็ม

หากคําสั่งซื้อขายไม่เต็มภายใน 24 ชั่วโมงหลังจากเปิดใช้งาน Smart Rebalancing การปรับสมดุลจะหยุดโดยอัตโนมัติและคําสั่งซื้อที่ยังไม่ได้ดําเนินการจะถูกยกเลิก

ฉันจะดูตําแหน่งและสินทรัพย์หลังจากที่เต็มแล้วได้อย่างไร

เมื่อคําสั่งซื้อในทั้งสองทิศทางได้รับการเติมเต็มแล้ว กลยุทธ์การเก็งกําไรจะเสร็จสมบูรณ์ เมื่อดูคําสั่งซื้อขายแบบสปอตและคําสั่งซื้อขายอนุพันธ์ ให้ไปที่หน้าประวัติคําสั่งซื้อที่เกี่ยวข้อง หากต้องการดูตําแหน่งสัญญาถาวร/ฟิวเจอร์ส ให้คลิกที่ “ตําแหน่ง” ในหน้าการซื้อขายอนุพันธ์ หากต้องการดูสินทรัพย์สปอต ให้ไปที่รายการสินทรัพย์สําหรับการซื้อขายสปอต หากต้องการดูรายได้ค่าธรรมเนียมการระดมทุนของคุณ ให้ตรวจสอบในบันทึกการซื้อขายของบัญชีรวมของคุณ

เหตุใดคําสั่งซื้อจึงไม่สมดุลเมื่อเปิดใช้งาน Smart Rebalancing

ซึ่งมักเกิดจากสองสาเหตุ ประการแรก อาจเป็นเพราะมาร์จิ้นไม่เพียงพอและระบบไม่สามารถรักษาความคุ้มครองความเสี่ยงได้เพียงพอ ประการที่สองสภาพคล่องของตลาดไม่เพียงพอทําให้คําสั่งซื้อไม่ตรงเวลา

การยกเลิกคําสั่งซื้อขายแบบสปอตหรืออนุพันธ์ส่งผลต่อคําสั่งซื้อขายแบบเก็งกําไรหรือไม่?

ขึ้นอยู่กับว่าคุณเปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะหรือไม่:

เปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะ: หากคุณยกเลิกคําสั่งซื้อในทิศทางเดียว คําสั่งซื้อที่เปิดในอีกทิศทางหนึ่งจะถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติ และกลยุทธ์การเก็งกําไรทั้งหมดจะหยุดลง

ปิดใช้งานการปรับสมดุลอัจฉริยะ: คําสั่งซื้อทั้งสองทิศทางทํางานอย่างอิสระ หากคุณยกเลิกคําสั่งซื้อในทิศทางเดียว กลยุทธ์การเก็งกําไรจะยังคงดําเนินการต่อไปตราบเท่าที่คําสั่งซื้อในทิศทางอื่นยังคงทํางานอยู่หรือยังไม่ได้ดําเนินการ