Benson Sun：ราคาบิทคอยน์ร่วงลงถึง -5.65σ ซึ่งเป็นระดับที่หาได้ยากในประวัติศาสตร์ มีเพียง 4 ครั้งเท่านั้น
ข่าว BlockBeats เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์, KOL ด้านคริปโตและอดีตหุ้นส่วนชุมชน FTX Benson Sun ได้โพสต์ว่าเช้านี้ Bitcoin ประสบกับการปรับตัวลงอย่างรุนแรง โดยคำนวณจากระยะเวลาย้อนหลัง 200 วัน การลดลงของ BTC อยู่ที่ -5.65 มาตรฐานเบี่ยงเบน (σ) ซึ่งในอุตสาหกรรมการผลิต มาตรฐาน Six Sigma หมายความว่าอนุญาตให้เกิดข้อบกพร่องเพียง 3.4 ครั้งในทุกล้านครั้ง ซึ่งเป็นคำจำกัดความของอารยธรรมอุตสาหกรรมของมนุษย์ว่า “เกือบเป็นไปไม่ได้” และการเคลื่อนไหวของ BTC เมื่อวานนี้ อยู่ห่างจาก “ความเป็นไปไม่ได้ในระดับอุตสาหกรรม” นี้เพียง 0.35 มาตรฐานเบี่ยงเบน และ -5.65σ ในการแจกแจงแบบปกติ มีความน่าจะเป็นเกิดขึ้นประมาณหนึ่งในพันล้าน
แม้ว่าในตลาดการเงินจะมีปรากฏการณ์ tail effect (ผลกระทบปลายหาง) แต่ตั้งแต่ BTC เริ่มมีการซื้อขาย (กรกฎาคม 2010) การเคลื่อนไหวในระดับนี้เกิดขึ้นเพียง 4 ครั้ง คิดเป็นประมาณ 0.07% ของวันซื้อขายทั้งหมด แม้ในช่วงขาลงลึกของปี 2018 และ 2022 ก็ไม่เคยมีการปรับตัวลงอย่างรวดเร็วเช่นนี้ในระยะ 200 วันแบบ rolling ซึ่งเป็นการท้าทายอย่างรุนแรงต่อกลยุทธ์เชิงปริมาณ ปัจจุบันโมเดลเชิงปริมาณส่วนใหญ่สร้างขึ้นบนข้อมูลหลังปี 2015 และตัวอย่างในประวัติศาสตร์ที่เกินกว่า 5.65σ ยกเว้นเหตุการณ์ “312” flash crash ในปี 2020 ก็เกิดขึ้นก่อนปี 2015 เกือบทั้งหมด ซึ่งแทบไม่มีตัวอย่างอ้างอิง
กลยุทธ์เชิงปริมาณ CoinKarma มีการขาดทุนบนบัญชีในรอบนี้ แต่เนื่องจากใช้เลเวอเรจต่ำ (ประมาณ 1.4 เท่า) จึงยังสามารถรับมือได้โดยรวม โดยมีการลดสูงสุดประมาณ 30% แม้ว่าการเคลื่อนไหวสุดขีดจะเป็น “ค่าเทอมเรียนรู้” ที่มีต้นทุนสูง แต่ข้อมูลสัญญาและข้อมูลบนเชนจะกลายเป็นวัตถุดิบสำคัญสำหรับโมเดลการบริหารความเสี่ยงในอนาคต
btc.bar.articles
ข้อมูล: ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ทั้งเครือข่ายเกิดการล้างพอร์ต 83,637.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, ล้างพอร์ต Long 18,636.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ, ล้างพอร์ต Short 65,001.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
บิทคอยน์แสดงหอคอยการชำระบัญชีที่คล้ายกับ ‘ตึกเบิร์จคาลิฟา’ บนแผนที่สภาพคล่อง
ข้อมูล: หาก BTC ร่วงต่ำกว่า 65,082 ดอลลาร์ ความแรงในการชำระบัญชีคำสั่งซื้อสะสมของ CEX ชั้นนำจะถึง 11.21 พันล้านดอลลาร์
การปรับฐานที่ลึกที่สุดในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin: ความเจ็บปวดที่แท้จริงอาจยังไม่จบ