Solana ฟื้นตัวได้เร็วขึ้น ขณะที่ข้อมูลอนุพันธ์แสดงทัศนะแตกแยก

ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ

• Solana บันทึกการเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 4 วัน ขณะที่อัตราค่าธรรมเนียมการระดมทุน (funding rates) ปรับสูงขึ้น สะท้อนความสนใจของรายย่อยที่แข็งแกร่ง แม้ว่าความเชื่อมั่นโดยรวมในตลาดจะยังแบ่งออกไม่ลงรอยกันระหว่างผู้เข้าร่วม

• อัตราส่วนสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) ที่ Open interest ลดลงพร้อมกับ funding rates ที่เพิ่มขึ้น ชี้ให้เห็นว่าการเปิดรับความเสี่ยงของเทรดเดอร์ลดลง สะท้อนความระมัดระวัง แม้จะมีความมองเชิงบวกในระยะสั้นเกี่ยวกับการรีคัฟเวอรี่ของราคา Solana

• กระแสไหลของสถาบันที่อ่อนแอและการไหลออกของ ETF ยังคงกดทับความเชื่อมั่น ทำให้การดีดตัวของ Solana ไม่สามารถแข็งแกร่งได้ แม้ระดับกราฟทางเทคนิคจะสนับสนุนใกล้โซนแนวรับสำคัญก็ตาม

Solana ยังคงเคลื่อนตัวขึ้นต่อในวันจันทร์ โดยทำเครื่องหมายการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่ 4 ขณะที่โทเค็นแกว่งอยู่เหนือระดับ $82 การรีบาวด์นี้เกิดหลังจากเพิ่งปรับลง และสะท้อนถึงความสนใจในการเข้าซื้อในระยะสั้นที่กลับมาอีกครั้งทั่วทั้งตลาด นอกจากนี้ ดูเหมือนว่าเทรดเดอร์จะตอบสนองต่อความเชื่อมั่นที่ดีขึ้นในภาพรวมของพื้นที่คริปโต ซึ่งช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวของราคาที่ค่อยเป็นค่อยไป

ข้อมูลอนุพันธ์ชี้ให้เห็นถึงความมองเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นในหมู่ผู้เข้าร่วมรายย่อย แม้สัญญาณโดยรวมจะปะปนกัน funding rates ของฟิวเจอร์ส Solana ไต่ขึ้นสู่ 0.0067% จากวันก่อนหน้า บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยินดีที่จะจ่ายพรีเมียมเพื่อถือสถานะฝั่ง Long ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงนี้จึงบ่งชี้ถึงความคาดหวังถึงขาขึ้นต่อเนื่อง แม้ว่าความเชื่อมั่นในวงกว้างยังไม่แน่ชัด

Open Interest ส่งสัญญาณความระมัดระวัง

อย่างไรก็ตาม Open interest รวมของฟิวเจอร์สลดลงสู่ 4.97 พันล้านดอลลาร์ จาก 5.07 พันล้านดอลลาร์ ที่บันทึกไว้ก่อนหน้า ซึ่งแสดงถึงการลดลงของจำนวนสถานะที่ใช้งานอยู่ การลดลงนี้สะท้อนถึงการเปิดรับความเสี่ยงโดยรวมที่ต่ำลงในหมู่เทรดเดอร์ แม้ funding rates จะเป็นบวกก็ตาม ยิ่งไปกว่านั้น ความแตกต่างระหว่าง funding rates ที่เพิ่มขึ้นและ open interest ที่ลดลง สะท้อนตลาดที่ยังไม่มีทิศทางที่เป็นเอกภาพ

กิจกรรมของสถาบันเพิ่มชั้นเชิงความระมัดระวังอีกระดับหนึ่งในช่วงการฟื้นตัวครั้งนี้ ข้อมูลแสดงว่า กองทุนรวมอีทีเอฟ (exchange-traded funds) ที่โฟกัส Solana บันทึกการไหลออกสุทธิรายสัปดาห์ 5.24 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการถอนออกติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง นอกจากนี้ การไหลออกที่ต่อเนื่องอาจถ่วงอุปสงค์ในตลาดสปอต และจำกัดการปรับขึ้นของราคาอย่างแข็งแกร่งในระยะใกล้

ราคาเผชิญแนวต้านสำคัญ

ในมุมมองเชิงเทคนิค Solana ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญที่กำหนดแนวโน้มในภาพรวม ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (50-day Exponential Moving Average) ใกล้ $88.80 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที และยังคงกดจำกัดการเคลื่อนตัวขึ้น ดังนั้น จำเป็นต้องมีการทะลุอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้ เพื่อรองรับการเคลื่อนไปสู่ช่วง $98 to $102 .

Source: TradingView

ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังชี้ถึงการฟื้นตัวที่ถูกจำกัด แม้จะมีการเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index) ยังคงอยู่ต่ำกว่ากึ่งกลาง ซึ่งส่งสัญญาณถึงแรงซื้อที่จำกัด ขณะที่ MACD ยังคงแสดงแรงกดดันเชิงลบ ดังนั้น ตัวชี้วัดเหล่านี้จึงบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวยังขาดโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในระยะนี้

โซนแนวรับช่วยให้มีเสถียรภาพ

ในด้านขาลง Solana ยังรักษาตัวเหนือโซนแนวรับสำคัญระหว่าง $75.63 และ $77.60 ซึ่งช่วยทำให้การเคลื่อนไหวของราคาช่วงล่าสุดทรงตัวได้ โซนนี้ทำหน้าที่เป็นฐานสำหรับการรีบาวด์ในปัจจุบัน และอาจจำกัดการปรับลงเพิ่มเติม หากแรงขายกลับมา นอกจากนี้ การยังถืออยู่เหนือระดับนี้ยังคงมีความสำคัญเพื่อรักษาโครงสร้างการฟื้นตัวที่กำลังดำเนินต่อไป