ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญ:
-
ราคา PEPE ทรงตัวใกล้แนวรับที่แข็งแกร่ง แม้ว่าจะมีอัตราเงินทุนติดลบต่อเนื่อง ซึ่งชี้ให้เห็นความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่างความรู้สึกของเทรดเดอร์และพฤติกรรมตลาดจริง
-
มูลค่าคงค้างที่ลดลงและกิจกรรมการชำระบัญชีที่ลดลงบ่งชี้ถึงการรีเซ็ตเลเวอเรจ แสดงว่าตลาดได้เคลียร์ความเสี่ยงส่วนเกินแล้ว และกำลังรอการเข้ามาของผู้เล่นรายใหม่
-
โครงสร้างราคาที่แคบลงก่อรูปแบบ falling wedge ซึ่งส่งสัญญาณถึงการอัดตัว ขณะที่แนวต้านจำกัดกำไร ขณะที่ผู้ซื้อยังคงปกป้องแนวรับ ทำให้เกิดจังหวะสำหรับการขยายตัว
ราคาของ Pepe ได้ทรงตัวหลังจากขาลงมาหลายเดือน โดยแสดงสัญญาณความทนทานใกล้ช่วง $0.0000029 ถึง $0.0000032 นอกจากนี้ โทเค็นยังทำกำไรรายวันได้ใกล้หกเปอร์เซ็นต์ ขณะที่ปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับมาของกิจกรรม อย่างไรก็ตาม โครงสร้างภาพรวมยังคงสะท้อนแรงกดดันจากเส้นแนวโน้มขาลงที่ยังคงจำกัดการเคลื่อนไหวขึ้น
อนุพันธ์บ่งชี้อคติขาลงที่ยังคงอยู่
อัตราเงินทุนยังคงติดลบในช่วงเซสชันล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าเทรดยังคงเอนเอียงไปทางการเปิดสถานะฝั่งสั้น นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังจ่ายเพื่อคงการเปิดรับความเสี่ยงเชิงขาลง โดยคาดหวังการลงต่อ อย่างไรก็ตาม ราคาไม่ได้ทำตามความคาดหวังนั้น เพราะยังคงยืนอยู่เหนือแนวรับสำคัญ ซึ่งสะท้อนให้เห็นความไม่สอดคล้องที่เพิ่มขึ้นระหว่างความเชื่อมั่นและพฤติกรรมราคาจริง
มูลค่าคงค้าง (open interest) ลดลงจากจุดสูงก่อนหน้า และขณะนี้กำลังทรงตัวอยู่ในระดับที่ต่ำลง ซึ่งชี้ถึงการรีเซ็ตตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจ ดังนั้น การเก็งกำไรที่มากเกินไปดูเหมือนจะถูกเคลียร์ออกจากตลาดแล้ว โดยไม่ก่อให้เกิดการพังทลายครั้งใหญ่ นอกจากนี้ การที่ open interest ไม่ได้เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่ายังไม่มีความเชื่อมั่นใหม่กลับมา ทำให้ตลาดอยู่ในสภาวะเป็นกลางแต่ยังเฝ้าระวัง
แนวโน้มการชำระบัญชีช่วยลดแรงกดดันขาลง
การชำระบัญชีฝั่งสั้นก่อนหน้านี้ได้กำจัดส่วนหนึ่งของสถานะขาลงในช่วงที่ราคาเด้งขึ้นชั่วคราว ส่งผลให้ความเสี่ยงขาลงในระยะสั้นเบาบางลง นอกจากนี้ กิจกรรมการชำระบัญชีก็เย็นลงแล้ว โดยไม่พบการล้างสถานะฝั่งยาวครั้งใหญ่ การเปลี่ยนแปลงนี้ชี้ว่าตลาดได้ซับแรงกดดันก่อนหน้านี้ไปแล้ว จึงลดความเป็นไปได้ของการขายถูกบังคับอย่างหนักในระยะใกล้
รูปแบบกราฟในปัจจุบันสะท้อนถึงช่วงราคาที่แคบลงเมื่อทำ higher lows ที่ลดหลั่นมาพบกับแนวรับที่นิ่ง ซึ่งก่อเป็นโครงสร้าง falling wedge นอกจากนี้ ตัวชี้วัดทางเทคนิคยังแสดงการปรับดีขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยโมเมนตัมกำลังเคลื่อนไปสู่ระดับที่เป็นกลาง แนวโน้มการสะสมสินค้ายังบ่งชี้ว่าแรงกดดันจากการขายอ่อนลง ซึ่งสนับสนุนแนวคิดว่าตลาดกำลังทรงตัวมากกว่าจะลดลงต่อไป
แนวต้านกำหนดทิศทางถัดไป
ระดับแนวต้านที่ชัดเจนใกล้ $0.0000036 ยังคงจำกัดการเคลื่อนไหวขึ้น ทำหน้าที่เป็นกำแพงทันทีสำหรับความพยายามในการเบรกเอาต์ใดๆ ดังนั้น หากราคาขึ้นมายืนเหนือระดับนี้ได้ ก็อาจเปิดทางไปสู่เป้าหมายที่สูงขึ้น รวมถึง $0.0000051 และอาจถึง $0.0000074 หากโมเมนตัมแข็งแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากไม่สามารถรักษาไว้เหนือแนวรับฝั่งล่างได้ อาจทำให้โซนสภาพคล่องที่อ่อนแอกว่าโดนเปิดเผย และยืดเวลาการแกว่งตัวออกไป
Source: TradingView
ชุดสถานะปัจจุบันสะท้อนตลาดที่กำลังเปลี่ยนผ่าน ไม่ใช่การดำเนินต่อเนื่อง เพราะความนิ่งของราคาตัดกับการวางตำแหน่งเชิงขาลงที่ยังคงอยู่ ดังนั้น ความแตกต่างระหว่างข้อมูลด้านอนุพันธ์และการเคลื่อนไหวของราคา ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันกำลังสะสม และการเคลื่อนไหวครั้งถัดไปมีแนวโน้มจะคลี่คลายความไม่สมดุลนี้อย่างชัดเจน
