ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์กล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันที่ 2 เมษายน โดยเตือนว่าอิหร่านจะเผชิญการโจมตีที่รุนแรงถึงขั้นทำลายล้างภายใน 2 ถึง 3 สัปดาห์ คำพูดที่แข็งกร้าวได้ลบล้างกำไรที่สะสมไว้จากความคาดหวังว่าสถานการณ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะผ่อนคลายลงในวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาบิตคอยน์แตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 65,789 ดอลลาร์ ลดลงราว 4% ในวันเดียว และตลาดคริปโตกวาดเจอการบังคับชำระบัญชีมูลค่ารวม 440 ล้านดอลลาร์ ปิดที่ 67,024 ดอลลาร์ หุ้น ทอง และตลาดสกุลเงินดิจิทัลต่างปรับตัวลงพร้อมกัน โดยความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงในตลาดหดตัวอย่างรุนแรง
ความคาดหวังว่าสถานการณ์จะผ่อนคลายจบลงในชั่วข้ามคืน: ทรัมป์ทำให้ตลาดระเบิดได้อย่างไร
เมื่อวันที่ 1 เมษายน รายงานข่าวว่าช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดได้อีกครั้ง และความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะยุติลงอย่างรวดเร็ว ช่วยหนุนให้นักลงทุนคาดหวังดี ทำให้ดัชนีหุ้นทั้งสามปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ—S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.7% แนสแด็กเพิ่มขึ้น 1.2% และดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.5% ขณะที่ตลาดบิตคอยน์ก็ได้รับประโยชน์จากบรรยากาศเดียวกัน ตลาดได้กำหนดราคาสินทรัพย์ไว้แล้วอย่างเต็มที่สำหรับความคาดหวังที่ว่าความขัดแย้งจะยุติลงในไม่ช้า
เมื่อวันที่ 2 เมษายน ทรัมป์ได้โพสต์ผ่าน Truth Social และกล่าวสุนทรพจน์ต่อสาธารณะ โดยขู่อิหร่านว่าจะโจมตีโรงไฟฟ้า รวมถึงคาดการณ์ว่าจะเกิดสงครามขนาดใหญ่ขึ้นภายใน 2 ถึง 3 สัปดาห์ และยังกล่าวโทษนาโต้โดยเปิดเผย การตอบสนองของตลาดรวดเร็ว: ดาวโจนส์ปิดลดลงราว 0.3% สู่ 46,400 จุด S&P 500 ปิดลดลงราว 0.1% สู่ 6,582.68 จุด แนสแด็กร่วงลงสู่ระดับราว 21,800 จุด เทสลาโดนแรงกดดันจากข้อมูลการส่งมอบที่อ่อนแอ ทำให้ร่วงลงมากกว่า 5% ในวันเดียว ขณะที่ เดลต้า ยูไนเต็ด แอร์ไลน์ และบริษัทเรือสำราญหลายแห่ง หุ้นลดลง 2% ถึง 4%
น้ำมัน ดอลลาร์ เงินเฟ้อ: แรงกดดันมหภาคสามชั้นถาโถมบิตคอยน์
เหตุผลเชิงลึกที่ทำให้บิตคอยน์วันนี้ร่วงลง มาจากความแย่ลงพร้อมกันของตัวแปรมหภาค 3 ประการต่อไปนี้:
น้ำมันพุ่งสูง: WTI แตะ 111.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลระหว่างวัน (เพิ่มขึ้นราว 11%) ปิดที่ 103.60 ดอลลาร์; น้ำมันดิบเบรนท์แตะราว 108 ดอลลาร์ โดยต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อทวีความรุนแรง
ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น: ดัชนีดอลลาร์เพิ่มขึ้นราว 0.3% บีบพื้นที่ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งกดทับสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกอย่างเป็นระบบ
สินทรัพย์หลบภัยก็ลดลง: สัญญาทองคำล่วงหน้าร่วงใกล้ 3% สู่ 4,680 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เงินคืบหน้าเงินสว่างพุ่งระหว่างวันลดลงถึง 4% สู่ 6% ซึ่งบ่งชี้ว่าการร่วงครั้งนี้ไม่ได้เป็นเพียงการเทขายหลบความเสี่ยง แต่เป็นภาวะสภาพคล่องที่หดตัวโดยดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นตัวนำ
ข้อมูลทางประวัติศาสตร์ชี้ให้เห็นว่า คอมโบของน้ำมันที่พุ่งสูงร่วมกับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ทำให้สหสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์และตลาดหุ้นแคบลงอย่างชัดเจน สถาบันวิจัยการค้า “Kobeissi Letter” ระบุว่า คำกล่าวชุดหนึ่งของทรัมป์ “ไม่มีอะไรใหม่” แต่กลับเพียงพอที่จะรีเซ็ตเกณฑ์การกำหนดราคาความเสี่ยงของตลาด
เชิงเทคนิค: RSI อ่อนลง และ 64,000 ดอลลาร์คือแนวป้องกันเชิงโครงสร้างที่สำคัญ
(แหล่งที่มา: Trading View)
เมื่อมองจากตัวชี้วัดทางเทคนิค RSI ขณะนี้อยู่ที่ 45 ดูเป็นกลางในระดับผิวเผิน แต่ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันแคบลงสู่ 70,700 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ย 200 วันอยู่ที่ 84,700 ดอลลาร์ แผนภูมิรายวันโดยรวมเปลี่ยนเป็นสัญญาณขายแล้ว
แนวต้านด้านบนกระจุกตัวอยู่ในช่วง 67,000 ถึง 69,000 ดอลลาร์ ในสัปดาห์นี้บิตคอยน์ถูกต้านอย่างน้อยหนึ่งครั้งแล้ว หากระดับปัจจุบันไม่สามารถยืนได้ เป้าหมายขาลงในระยะสั้นจะชี้ไปที่ 64,000 ดอลลาร์ ในมุมมองที่ยาวกว่า เส้นแนวโน้มระยะยาวที่สืบย้อนจากปี 2017 ให้การรองรับเชิงโครงสร้างครั้งสุดท้ายในบริเวณนี้ หากหลุดแนวรับ รูปแบบทางเทคนิคของบิตคอยน์จะเผชิญความเสื่อมถอยอย่างรุนแรง
อีเธอเรียมร่วง 3% ถึง 4% สู่ราว 2,059 ดอลลาร์ โซลานาและริปเปิลอ่อนแรงไปพร้อมกัน มูลค่าตลาดรวมของคริปโตร่วงราว 2% สู่ราว 2.3 ล้านล้านดอลลาร์ ขณะที่สัดส่วนการครองบิตคอยน์ยังคงอยู่ที่ประมาณ 58%
คำถามที่พบบ่อย
วันนี้บิตคอยน์ร่วงลงเพราะอะไร?
จุดกระตุ้นโดยตรงที่ทำให้บิตคอยน์ร่วงลงในวันที่ 2 เมษายน คือทรัมป์ออกคำเตือนที่แข็งกร้าวต่ออิหร่าน ซึ่งลบล้างกำไรที่สะสมไว้จากความคาดหวังว่าสถานการณ์จะผ่อนคลายลงในวันก่อนหน้า น้ำมันพุ่งขึ้นสู่ 111 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นบีบพื้นที่การลดอัตราดอกเบี้ย และทั้งสองอย่างร่วมกันเป็นฉากหลังแรงกดดันมหภาคสำหรับการร่วงลงของบิตคอยน์ในวันนั้น
ทำไมน้ำมันที่ขึ้นถึงส่งผลต่อบิตคอยน์?
น้ำมันพุ่งทำให้ความคาดหวังเงินเฟ้อรุนแรงขึ้น ลดพื้นที่ที่ตลาดจะคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ได้ ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นพร้อมกันจะกดทับมูลค่าโดยรวมของสินทรัพย์เสี่ยง ในสภาวะแบบมหภาคเช่นนี้ สหสัมพันธ์ระหว่างบิตคอยน์กับตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จึงกลายเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่แบกรับแรงกดดันเป็นอันดับแรกเมื่อความนิยมต่อความเสี่ยงหดตัว
หลังจากบิตคอยน์หลุดระดับ 66,000 ดอลลาร์ แรงค้ำถัดไปอยู่ที่ไหน?
เชิงเทคนิคชี้ว่า 64,000 ดอลลาร์คือแนวรับที่สำคัญที่สุดในระยะนี้ ด้านล่างยังมีเส้นแนวโน้มระยะยาวที่สืบย้อนกลับไปถึงปี 2017 หาก 64,000 ดอลลาร์หลุดลง โครงสร้างทางเทคนิคโดยรวมของบิตคอยน์จะต้องเผชิญการทดสอบอย่างเป็นพื้นฐาน
