แรงขายของบิตคอยน์กลับมากดดันอีกครั้ง ขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงอ่อนตัวลงจากกระแสข่าวเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดการบานปลายของสถานการณ์ในอิหร่าน หลังจากคำปราศรัยสำคัญของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ( ข้อมูลการเทรดแสดงให้เห็นว่า BTC ร่วงลงเข้าใกล้โซน $66,000 ประมาณ 2% ต่ำลงในวันนั้น ขณะที่หุ้นและทองลดลง และดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงยืนได้อย่างมั่นคง การเคลื่อนไหวครั้งนี้ตอกย้ำว่าความผันผวนทางมหภาคยังคงล้นเข้ามาในพื้นที่คริปโตต่อเนื่อง แม้ว่าผู้เทรดจะชั่งน้ำหนักเรื่องเล่าในระยะยาวของสินทรัพย์มากกว่าหัวข่าวรายวัน
ภาพรวมมหภาคที่กว้างขึ้นได้เพิ่มความท้าทายในระยะสั้นของบิตคอยน์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ (DXY) ฟื้นตัวเข้าใกล้ระดับ 100 สะท้อนถึงความต้องการเงินสดที่กลับมาอีกครั้งท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์และราคาน้ำมันที่สูงขึ้น พร้อมกันนั้น ตลาดน้ำมันซื้อขายเหนือระดับ $100 ต่อบาร์เรล โดย WTI แตะราว $104 ซึ่งยิ่งกระทบต่อความอยากเสี่ยง นักวิเคราะห์มองว่าการเคลื่อนไหวของวันนี้เป็นการต่อยอดของระบอบ “risk-off” ที่กดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั้งในตลาดหุ้น ทอง และสกุลเงินดิจิทัลในช่วงไม่กี่เซสชันที่ผ่านมา
ประเด็นสำคัญ
บิตคอยน์ร่วงลงราว 2% ในวันนั้น โดยทำจุดต่ำสุดระหว่างวันใกล้ $66,200 ขณะที่ตลาดตอบสนองต่อคำปราศรัยของทรัมป์และสถานการณ์ในอิหร่าน
ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น โดย DXY เข้าใกล้ 104 ในสิ่งที่ผู้เทรดระบุว่าเป็นความเสี่ยงของการ “ทะลุกรอบ” ใหม่สำหรับสินทรัพย์เสี่ยงรายใหญ่
น้ำมันพุ่งกลับขึ้นเหนือ $104 ต่อบาร์เรล ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงสูงขึ้นและเงื่อนไขการเงินที่ตึงตัวขึ้น ซึ่งมักกดดันสินทรัพย์เชิงเก็งกำไร รวมถึง BTC
รูปแบบกราฟของบิตคอยน์ยังคงอยู่ภายใต้การจับตา ขณะที่การตั้งค่าแบบ “bear-flag” ยังคงอยู่ เพิ่มโอกาสที่ความเสี่ยงขาลงจะลึกขึ้นหากแนวรับล้มเหลว
นักวิเคราะห์เรียกร้องความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มการลดระดับความตึงเครียด โดยคอมเมนต์ชี้ถึงความเสี่ยงที่จะเกิดวัฏจักร “risk-off” รอบใหม่ หากพื้นหลังทางภูมิรัฐศาสตร์แย่ลง
บรรยากาศในตลาดชวนระวังเมื่อภูมิรัฐศาสตร์ใกล้เข้ามา
ผู้เข้าร่วมตลาดต้องตีความว่าคำปราศรัยระดับชาติของทรัมป์จะส่งสัญญาณถึงการลดระดับความตึงเครียดหรือการต่อเนื่องของความตึงเครียด นักสังเกตมองว่า “การไม่มีข้อความลดระดับความตึงเครียดที่ชัดเจน” ทำให้ผู้เทรดปรับอัปเดตรูปแบบการประเมินความเสี่ยง (risk models) เพื่อรองรับช่วงเวลาความผันผวนที่ยืดเยื้อ ในลำดับคอมเมนต์แบบถี่ติดกันบนโซเชียลมีเดีย นักวิเคราะห์ระบุว่โทนของคำปราศรัยไม่ได้ให้ความมั่นใจตามที่ตลาดคาดหวัง จึงยังคงเปิดความเป็นไปได้ของเส้นทางการบานปลายเพิ่มเติม
นอกเหนือจากภูมิรัฐศาสตร์ ส่วนผสมมหภาคที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังตอกย้ำท่าทีระมัดระวังสำหรับนักลงทุน การไต่ขึ้นของดอลลาร์มักกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น ทอง และสินทรัพย์ที่เน้นการเติบโต รวมถึงหุ้นและ BTC ซึ่งมักเคลื่อนไหวสวนทางกับ USD ในช่วงที่ความเครียดทางการเงินเพิ่มขึ้น การเคลื่อนไหวของน้ำมันที่ทะลุเหนือเกณฑ์ $100 ยังเพิ่มความรู้สึกว่าเงื่อนไขการเงินอาจตึงตัวขึ้น ทำให้เรื่องเล่าด้านการฟื้นตัวยิ่งซับซ้อนสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแรงผลักดันเหล่านี้ส่งผลต่อ “เรื่องเล่า” ที่ซับซ้อนของบิตคอยน์ แม้ว่า BTC เคยแสดงความทนทานในช่วง risk-off ก่อนหน้า แต่สภาพแวดล้อมราคาปัจจุบันยังคงกดจำกัดแรงส่งขาขึ้นใหม่ ขณะที่ผู้เทรดยังคงเฝ้าดูสัญญาณว่า สภาพมหภาคอาจกลับไปสู่โหมด risk-on อีกครั้งเมื่อความกัง
